每經(jīng)編輯 孫志成    

日前，又有多家銀行“降息”。

來自河南、陜西、山西、云南等地的中小銀行密集發(fā)布公告，宣布下調(diào)定期存款執(zhí)行利率。據(jù)不完全統(tǒng)計，存款利率下調(diào)幅度從5個基點至45個基點不等。

據(jù)上海證券報，市場人士認為，大中小型銀行通常采取“梯次”調(diào)降存款利率，此次多地的區(qū)域銀行下調(diào)存款利率，仍屬于去年第三輪商業(yè)銀行存款利率調(diào)降的延續(xù)。而在銀行存貸利差空間進一步壓縮的壓力下，上半年全國性銀行可能開啟新一輪存款“降息潮”。

多家中小銀行宣布降息

“自4月1日起，我行三個月、六個月、一年期、二年期定存利率分別由1.60%、1.80%、2.15%、2.40%下調(diào)至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。”新密農(nóng)商銀行工作人員表示。

自3月31日起，泌陽農(nóng)商銀行將三個月、六個月、一年期、二年期定存利率從1.50%、1.70%、2.10%、2.35%下調(diào)最高35個基點至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。三年期和五年期定存利率則分別維持2.35%和2.40%不變。

自2024年3月31日起，駐馬店農(nóng)商銀行將對三個月、六個月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款執(zhí)行年利率進行調(diào)整。從調(diào)整信息來看，五年期存款利率保持2.4%不變，其余幾個期限的存款利率均有調(diào)降，調(diào)降幅度從15個基點到35個基點不等。

此外，汝南農(nóng)商銀行、修武農(nóng)商銀行、興寧珠江村鎮(zhèn)銀行、德江長征村鎮(zhèn)銀行、云南石屏北銀村鎮(zhèn)銀行、濮陽中原村鎮(zhèn)銀行、唐河縣農(nóng)信社等多家中小銀行均從3月31日或4月1日起下調(diào)定存利率。

存款利率仍有下調(diào)空間

據(jù)中國證券報，有專家表示，存款利率的調(diào)整往往呈現(xiàn)“國有大行帶頭、股份制銀行快速跟進、其余銀行有序跟隨”模式。此次中小銀行的利率調(diào)整仍是去年底銀行“降息潮”的跟進。此外，在存款定期化趨勢加劇、銀行凈息差持續(xù)承壓等背景下，市場可能會再度迎來存款利率的新一輪調(diào)整。

去年國有大行先后三次更新人民幣存款利率情況。截至年底，年化利率3%以上的存款產(chǎn)品已寥寥無幾。尤其在12月22日年內(nèi)第三次調(diào)整后，國有大行三年定存掛牌利率擊穿2%整數(shù)關(guān)口，降至1.95%。

值得注意的是，在商業(yè)銀行調(diào)降存款利率的同時，一部分中小銀行抓住同行調(diào)降的時間窗口逆勢高息吸儲，由此引發(fā)不少中長期存款利率“局部倒掛”的現(xiàn)象。

目前，部分銀行通過此番調(diào)整，已經(jīng)使得三年期定存利率不再高于五年期定存利率。

以河南遂平農(nóng)商銀行為例，自3月31日起該行將三個月、六個月、一年期、二年期、三年期定存利率從1.60%、1.80%、2.10%、2.35%、2.65%下調(diào)最高35個基點至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%、2.35%，五年期定存利率維持2.40%不變。

調(diào)整前，該行三年期定存利率高于五年期定存利率25個基點，而調(diào)整后五年期定存利率已高于三年期定存利率5個基點。

這并非個例，臺前農(nóng)商銀行也從4月3日起調(diào)整定存利率。調(diào)整前，該行三年期定存利率高于五年期定存利率10個基點，分別為2.70%和2.60%。調(diào)整后，三年期定存利率則低于五年期定存利率5個基點，分別為2.35%和2.40%。

銀行存款利率走勢如何？究竟是否會進一步下調(diào)？多家機構(gòu)和市場人士普遍認為，存款利率仍有下調(diào)空間。

近期央行有關(guān)負責人表示，要通過深化利率市場化改革，引導銀行下調(diào)存款利率，同時，存款準備金等貨幣政策仍有調(diào)整空間。而法定存款準備金率下調(diào)，意味著可以自由流通的資金更多，更多的流動性則意味著存貸款利率和各類理財產(chǎn)品的收益率有望進一步下行。

中信證券判斷，考慮到2022年以及2023年的4月均有調(diào)整，甚至不排除在今年4月存款利率也進行調(diào)降的可能。形式上除了大行發(fā)揮示范作用，進一步下調(diào)存款掛牌利率以外，也可能是控制部分特殊存款產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模或定價水平，壓縮銀行“高息攬儲”的空間。

至于下調(diào)存款利率的原因，一方面，受到宏觀經(jīng)濟復蘇、貨幣政策調(diào)控等因素的影響，市場利率水平整體走低。另一方面，社會融資需求增速明顯放緩，尤其居民存量房貸置換等因素影響下，銀行資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

據(jù)中國基金報，一位分析人士指出，“答案或許在于存貸利差空間的進一步壓縮。原本這一差距是銀行賴以生存的‘金礦’，但目前這塊似乎正被悄然緊縮。”因此銀行下調(diào)存款利率主要在于緩解凈息差收窄的壓力、穩(wěn)定收益水平、同時持續(xù)降低實體經(jīng)濟融資成本。

編輯|孫志成 杜恒峰

校對|劉小英

每日經(jīng)濟新聞綜合上海證券報、中國證券報、中國基金報等