每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

最近一周內(nèi)，A股上市公司有77家獲得公募基金調(diào)研，從企業(yè)所屬行業(yè)分類來看，工業(yè)機(jī)械類有11家數(shù)量最多，相比此前機(jī)構(gòu)側(cè)重電子元件、信息科技咨詢與其他服務(wù)等行業(yè)進(jìn)行調(diào)研，工程機(jī)械類在近期備受基金關(guān)注。

從調(diào)研的具體內(nèi)容來看，“設(shè)備更新”的話題居多，包括大規(guī)模設(shè)備更新政策對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況的影響等。近期，圍繞工業(yè)母機(jī)概念，市場(chǎng)也多次掀起投資熱潮，產(chǎn)品及技術(shù)的國(guó)產(chǎn)化替代前景為部分企業(yè)的估值前景注入預(yù)期，也是調(diào)研機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的方向之一。

公募扎堆調(diào)研工業(yè)機(jī)械類公司

最近一周，A股上市公司仍舊吸引機(jī)構(gòu)調(diào)研，從被調(diào)研的公司來看，很多都是目前股價(jià)仍處在歷史低位的工業(yè)機(jī)械類個(gè)股，而且疊加政策支持，基本面有進(jìn)一步改善預(yù)期的品種。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，本周共有77家A股上市公司獲得公募基金調(diào)研，其中有11家屬于工業(yè)機(jī)械類行業(yè)。相比于過去幾周調(diào)研TMT的熱度，本周有了一定變化。

說明：本周基金公司調(diào)研工業(yè)機(jī)械類A股企業(yè)情況 來源：Wind

華銳精密最受基金關(guān)注，一共有33家基金公司參與調(diào)研，其他公司如東亞機(jī)械、羅博特科、中密控股等也獲得多家基金公司調(diào)研。

值得關(guān)注的是，在基金公司參與調(diào)研的紀(jì)要當(dāng)中，有關(guān)“設(shè)備更新”的話題層出不窮，記者注意到，普遍聚焦設(shè)備更新政策對(duì)公司的影響。3月1日，國(guó)常會(huì)審議通過《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，通過政策推動(dòng)設(shè)備更新向高端化、智能化和數(shù)字化過渡。

這也使得越來越多的A股相關(guān)企業(yè)受到關(guān)注，東亞機(jī)械在3月19日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)就提到，如能伴隨下游企業(yè)需求穩(wěn)健回升，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長(zhǎng)，各制造型企業(yè)對(duì)設(shè)備更新需求進(jìn)一步提升，同時(shí)可帶動(dòng)壓縮機(jī)的需求增加，公司也能借此機(jī)遇提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)水平。

海泰科則在3月20日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)提到，涉及到汽車內(nèi)外飾件的整體或部分更新，都需要定制相應(yīng)的汽車內(nèi)外飾模具，因此新車型開發(fā)與舊車型改款速度的加快為汽車內(nèi)外飾模具行業(yè)的發(fā)展提供了巨大的市場(chǎng)需求與發(fā)展空間。

事實(shí)上，針對(duì)“設(shè)備更新”的政策導(dǎo)向以及投資機(jī)遇，業(yè)界重點(diǎn)針對(duì)于業(yè)務(wù)聚焦國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的企業(yè)，與此同時(shí)，對(duì)于產(chǎn)品、客戶群在海外，即有“出海”邏輯的公司則需要兼顧海外政策及匯率變化的影響。

多數(shù)被調(diào)研公司獲基金重倉(cāng)

相比于上周的工業(yè)母機(jī)概念火爆，本周的市場(chǎng)對(duì)此類題材的投資熱度一般，且表現(xiàn)在個(gè)股方面，很多都出現(xiàn)了一定的回調(diào)，在被調(diào)研的11家公司當(dāng)中，本周股價(jià)也是跌多漲少，不過依然有不少公募基金在此前重倉(cāng)其中。

去年公募四季度報(bào)告顯示，長(zhǎng)江長(zhǎng)揚(yáng)混合、金信深圳成長(zhǎng)、易方達(dá)瑞通混合等11只基金重倉(cāng)了華銳精密，長(zhǎng)江長(zhǎng)揚(yáng)混合第一大重倉(cāng)股就是華銳精密；匯泉啟元未來混合重倉(cāng)東亞機(jī)械；安信新回報(bào)、中銀順寧回報(bào)6個(gè)月頭號(hào)重倉(cāng)股為羅博特科。

對(duì)于工業(yè)機(jī)械行業(yè)的投資機(jī)遇看法，華安基金此前分析指出，新質(zhì)生產(chǎn)力和設(shè)備更新?lián)Q代的投資機(jī)遇仍需關(guān)注。政策帶動(dòng)下，包括設(shè)備更新、消費(fèi)品以舊換新、完善回收循環(huán)利用等五個(gè)方向20項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)被提及，覆蓋的行業(yè)較廣，政策催化效果顯著。

浙商證券的研報(bào)則指出，2023年在出口拉動(dòng)下，工程機(jī)械龍頭業(yè)績(jī)開始拐點(diǎn)向上；2024年預(yù)計(jì)內(nèi)需筑底，海外可期。期待2025開啟5年左右的國(guó)內(nèi)更換周期+海外持續(xù)提升的上行周期，中國(guó)工程機(jī)械龍頭憑借綜合性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，逐步邁向全球龍頭。