3月22日午后，Wind Kimi指數(shù)逆勢(shì)大漲，一度漲超6%。算力租賃概念拉升，Wind IDC（算力租賃）指數(shù)漲超2%，潤澤科技、云賽智聯(lián)、潤建股份、奧飛數(shù)據(jù)紛紛漲停。主流ETF中，受持倉股潤澤科技、云賽智聯(lián)等大幅上漲帶動(dòng)，云計(jì)算50ETF（516630）午后跌幅大幅收窄，現(xiàn)已翻紅。

中信建投近期研報(bào)認(rèn)為，隨著Kimi用戶數(shù)和訪問量的持續(xù)提升，已經(jīng)出現(xiàn)短暫算力支持不足的情況，考慮后續(xù)模型訓(xùn)練和推理需求的增量，預(yù)期算力需求進(jìn)一步提升。廣發(fā)證券認(rèn)為，各科技廠商為保持其千億或萬億參數(shù)AI大模型的競爭力，有望持續(xù)投入和優(yōu)化AI算力基礎(chǔ)設(shè)施。

云計(jì)算50ETF（516630）標(biāo)的指數(shù)聚焦算力產(chǎn)業(yè)鏈，成分股涉及了AI服務(wù)器、光模塊、數(shù)據(jù)中心、液冷服務(wù)器、算力設(shè)備、數(shù)據(jù)要素、AI應(yīng)用、大模型、Sora等多個(gè)熱門概念。 全球AI產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，算力短期或仍供不應(yīng)求，相關(guān)板塊有望深度受益。