每經(jīng)AI快訊，2024年1月19日，浙商證券發(fā)布研報(bào)點(diǎn)評電力設(shè)備新能源行業(yè)。

新能源汽車

(1)本周觀點(diǎn)：行業(yè)龍頭加速海外部署，大眾商討車用固態(tài)電池。1月15日晚，億緯鋰能公告與Aksa簽署諒解備忘錄，雙方擬在土耳其共同組建合資公司，1月18日，比亞迪攜三款電動(dòng)汽車產(chǎn)品亮相印尼，并將投資13億美元在印尼建設(shè)產(chǎn)能為15萬輛汽車的工廠。1月19日，據(jù)路透社報(bào)道，知情人士透露大眾汽車正與法國Bolloré（博洛雷）集團(tuán)旗下子公司BlueSolutions公司就將固態(tài)電池設(shè)計(jì)應(yīng)用于電動(dòng)汽車進(jìn)行談判，并計(jì)劃在未來幾個(gè)月內(nèi)達(dá)成聯(lián)合開發(fā)協(xié)議。

(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：本周六氟價(jià)格6.5萬元/噸(持平)，鐵鋰電解液價(jià)格2.18萬元/噸(持平)，三元電解液價(jià)格2.75萬元/噸(持平)，鐵鋰正極動(dòng)力價(jià)格4.33萬元/噸(持平)，鐵鋰電芯價(jià)格0.43元/wh(持平)，三元電芯價(jià)格0.48元/wh(持平)。

光伏

(1)本周觀點(diǎn)：紅海影響持續(xù)發(fā)酵，產(chǎn)業(yè)鏈去庫拐點(diǎn)加速到來。根據(jù)海運(yùn)網(wǎng)信息，航運(yùn)巨頭馬士基稱，由于也門胡塞武裝的系列襲擊，紅海對大多數(shù)集裝箱運(yùn)輸出現(xiàn)中斷，重新開放重要的紅海貿(mào)易航線可能需要數(shù)月時(shí)間。受到紅海局勢影響，歐洲地區(qū)光伏組件庫存在近期迎來加速去化。上游多晶硅價(jià)格連續(xù)維持在65元/KG價(jià)格水平，硅片、電池成本進(jìn)入相對穩(wěn)定窗口期，同時(shí)由于去庫順利，本周硅片、電池價(jià)格實(shí)現(xiàn)反彈。

(2)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：本周主產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格：硅料（65元/kg，環(huán)比持平）、182硅片（2.00元/片，環(huán)比持平）、182P型電池片（0.38元/W，環(huán)比上漲）、182單晶組件（0.90元/W，環(huán)比持平）。

風(fēng)電

本周觀點(diǎn)：浙江+河北十四五海上風(fēng)電規(guī)劃落地，海上風(fēng)電有望加速放量。近期，浙江“十四五”海上風(fēng)電規(guī)劃獲批復(fù)：其中規(guī)劃省管海上風(fēng)電850萬千瓦，國管海上風(fēng)電800萬千瓦。要求2025年前省管海上風(fēng)電、國管海上風(fēng)電分別并網(wǎng)200萬千瓦。河北省“十四五”海上風(fēng)電規(guī)劃獲批復(fù)：其中規(guī)劃省管海上風(fēng)電180萬千瓦（秦皇島50萬千瓦，唐山130萬千瓦），國管海上風(fēng)電550萬千瓦。

電力與儲(chǔ)能

(1)電力本周觀點(diǎn)：國網(wǎng)董事長視頻出席印尼高級智能計(jì)量系統(tǒng)項(xiàng)目投運(yùn)儀式并致辭，關(guān)注電力設(shè)備海外機(jī)遇。1月9日，印尼高級智能計(jì)量系統(tǒng)項(xiàng)目投運(yùn)儀式舉行。中國國家電網(wǎng)有限公司董事長辛保安，印尼國家電力公司總裁帕拉梭佐出席儀式并致辭，關(guān)注電力設(shè)備出海機(jī)遇。

(2)儲(chǔ)能本周觀點(diǎn)：工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性持續(xù)提升，有望步入快速成長期。峰谷價(jià)差套利、直接補(bǔ)貼是現(xiàn)階段工商業(yè)儲(chǔ)能的主要收入來源。我國已有近30個(gè)省/市制定了需求響應(yīng)相關(guān)政策，多個(gè)地區(qū)開啟需求響應(yīng)市場。隨著盈利渠道拓寬和儲(chǔ)能系統(tǒng)成本大幅降低，工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性持續(xù)提升。

氫能

本周觀點(diǎn)：海口市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃公開征求意見，國家市場監(jiān)督總局明確氫能全產(chǎn)業(yè)鏈國標(biāo)為2024年重點(diǎn)立項(xiàng)領(lǐng)域。?？谑邪l(fā)布三個(gè)階段氫能目標(biāo)：2023-2025年力爭示范運(yùn)行燃料電池100輛；2026-2030年力爭推廣各類氫能車輛達(dá)1000輛。2024年國標(biāo)指南發(fā)布，推動(dòng)氫能行業(yè)進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化。

行情回顧

本周申萬電力設(shè)備行業(yè)下跌2.98%，位列31個(gè)申萬一級行業(yè)的第14位，同期滬深300、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.44%、2.60%。細(xì)分板塊來看，光伏設(shè)備、電池、電網(wǎng)設(shè)備、其他電源設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備、電機(jī)板塊分別下跌1.21%、下跌3.27%、下跌3.41%、下跌4.51%、下跌6.23%、下跌6.90%。

風(fēng)險(xiǎn)提示

原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；供應(yīng)鏈供給瓶頸；海外政策變化的風(fēng)險(xiǎn)

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)