近日，方正證券研究所所長劉章明被監(jiān)管處罰。1月5日，湖南證監(jiān)局發(fā)文稱，因方正證券在開展發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)過程中存在多項問題，對公司采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。同時，方正證券研究所所長劉章明也因負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任及個人還存在向客戶違規(guī)私自薦股的情形，被出具警示函。公開資料顯示，有“消費一哥”之稱的劉章明于2023年5月8日就任方正證券研究所所長，曾因發(fā)表“狼性”、“敢拼”的言論引發(fā)市場爭議。

點評：方正證券及劉章明受罰，體現(xiàn)了監(jiān)管對券商研報業(yè)務(wù)及從業(yè)人員的強監(jiān)管態(tài)度。證券研究報告應(yīng)當(dāng)客觀、公正、專業(yè)，從業(yè)人員不得違規(guī)私自薦股，損害投資者利益。希望方正證券能夠吸取教訓(xùn)，加強內(nèi)部管理，提高研究質(zhì)量，維護市場秩序。

NO.2 越跌越買，創(chuàng)業(yè)板ETF新年首周份額增近20億份

在2024年首周的行情中，從股票ETF資金流向來看，全市場ETF份額增加近69億份，部分寬基ETF成為“吸金”主力，跟蹤創(chuàng)業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)的ETF份額總計增長20億份，跟蹤科創(chuàng)50和科創(chuàng)100指數(shù)的ETF增長超40億份，跟蹤滬深300指數(shù)的ETF份額增長近4億份。與此同時，一批增量新基金正密集上架。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，1月待發(fā)行的權(quán)益類基金數(shù)量達到60只（股票型+混合型）。2023年11月以來，公募基金發(fā)行升溫明顯，發(fā)行規(guī)模連續(xù)兩個月突破千億元，其中權(quán)益類基金發(fā)行的數(shù)量跟占比都有明顯提升。

點評：創(chuàng)業(yè)板ETF新年首周份額增長，反映了投資者對創(chuàng)業(yè)板市場的信心和預(yù)期。創(chuàng)業(yè)板作為科技創(chuàng)新的重要板塊，具有較高的成長性和估值優(yōu)勢，吸引了資金的持續(xù)流入。同時，新基金的密集發(fā)行，也顯示了基金公司對市場回暖的預(yù)期。

NO.3 海爾金盈計劃第四次減持中金公司，此前已套現(xiàn)超過70億

中金公司近日發(fā)布公告，海爾集團（青島）金盈控股有限公司（簡稱“海爾金盈”）根據(jù)自身發(fā)展需要，計劃自本公告披露之日起3個交易日結(jié)束后的3個月內(nèi)，通過大宗交易方式減持不超過9654.51萬股公司A股股份，占不超過公司總股本的2%，減持價格根據(jù)市場價格確定。這已經(jīng)是海爾金盈第四次公告計劃減持中金公司。自2022年6月以來，海爾金盈一直馬不停蹄，在中金公司上已先后套現(xiàn)超過70億元。

點評：海爾金盈的持續(xù)減持，對中金公司的股價和市值有一定的壓力。海爾金盈作為海爾集團的金融投資平臺，可能需要調(diào)整資產(chǎn)配置，釋放資金，以應(yīng)對市場變化和自身發(fā)展。中金公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的綜合性金融服務(wù)機構(gòu)，擁有較強的業(yè)務(wù)能力和品牌影響力，希望能夠克服減持的影響，提升業(yè)績和市場競爭力。

NO.4 諾德基金實際控制人變更有新進展

日前，證監(jiān)會官網(wǎng)披露信息稱，證監(jiān)會現(xiàn)對諾德基金管理有限公司（以下簡稱“諾德基金”）申請變更實際控制人提出反饋意見，要求諾德基金在30個工作日內(nèi)就公司實際控制人變更后，控股股東天府清源控股有限公司在參與公司治理方面的變化情況（包括但不限于董事提名權(quán)、高管推薦權(quán)變更等）進行說明。公開資料顯示，2022年6月，諾德基金原第一大股東清華控股有限公司因高校企業(yè)管理體制改革，清華大學(xué)將所持清華控股100%股權(quán)撥劃至四川能投，并更名為天府清源。彼時，清華大學(xué)退場，四川國資進場。同年9月，諾德基金向證監(jiān)會提出變更實際控制人的申請。

點評：諾德基金的實際控制人變更是一次重大的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，涉及到高校企業(yè)和國資的變動。這對諾德基金的未來發(fā)展方向和戰(zhàn)略定位可能會產(chǎn)生一定的影響。希望諾德基金能夠順利完成變更程序，合理安排公司治理結(jié)構(gòu)，保持穩(wěn)定的業(yè)績表現(xiàn)，維護投資者的合法權(quán)益。

NO.5 過去2年共4747家私募注銷，2023年協(xié)會注銷數(shù)量為主動注銷3倍多

據(jù)中基協(xié)統(tǒng)計，2023年共2537家私募完成注銷，其中協(xié)會注銷、主動注銷、依公告注銷的分別有1905家、584家、48家。從機構(gòu)類型看，全年注銷的私募股權(quán)、創(chuàng)投基金，私募證券投資基金分別有1725家、730家；在注銷類型上，不同于2022年，2023年協(xié)會注銷的私募數(shù)量明顯多于主動注銷。2020年注銷的2210家私募中，主動注銷、協(xié)會注銷、依公告注銷的分別1356家、843家、11家，同樣的，私募股權(quán)投資基金的注銷數(shù)量仍多于私募證券基金；在“扶優(yōu)限劣”的大方針下，私募監(jiān)管趨嚴(yán)，2021年共30家私募完成注銷。

點評：私募行業(yè)的注銷數(shù)量在近兩年呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢，反映了私募監(jiān)管的加強和行業(yè)的洗牌。其中，協(xié)會注銷的私募占比較高，說明有不少私募存在異常經(jīng)營、失聯(lián)等問題，損害了投資者的信心。私募股權(quán)、創(chuàng)投基金的注銷數(shù)量也較多，可能與行業(yè)的競爭激烈、退出渠道不暢等因素有關(guān)。