點評：最高檢的《意見》和相關數(shù)據(jù)，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對金融犯罪的高度重視和嚴厲打擊，對維護資本市場的秩序和公平性具有積極的意義。同時，《意見》首提利用FOF基金、場外期權(quán)等復雜金融產(chǎn)品實施證券犯罪等新情況，也提醒了投資者要增強風險意識和合規(guī)意識，遠離非法金融活動，避免受到損失和處罰。

NO.2 監(jiān)管部門對公募基金配合做好《商業(yè)銀行資本管理辦法》提出監(jiān)管要求

監(jiān)管部門發(fā)布最新機構(gòu)監(jiān)管情況通報，為推動公募基金行業(yè)配合做好《商業(yè)銀行資本管理辦法》，確保“資本新規(guī)”平穩(wěn)落地，對公募基金管理人提出監(jiān)管要求。通報表示，公募基金管理人應當嚴守監(jiān)管法律法規(guī)，嚴格遵守現(xiàn)行公募基金信息披露監(jiān)管規(guī)定。切實履行主動管理職責。堅持合規(guī)風控全覆蓋原則。公募基金管理人不得以委托人數(shù)量較少或委托資金集中為由放松合規(guī)風控要求。證監(jiān)會及相關派出機構(gòu)將適時組織開展現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題的，將依法從嚴問責并向全行業(yè)通報。(中證金牛座)

點評：監(jiān)管部門的通報，反映了對公募基金行業(yè)的高度關注和指導，對促進公募基金與商業(yè)銀行的良性互動，提高公募基金的市場競爭力和服務水平，有利于金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展。同時，也強調(diào)了公募基金管理人的合規(guī)經(jīng)營和風險防范的重要性，要求公募基金管理人提高自身的專業(yè)水平和責任意識，切實保護投資者的利益和信任。

NO.3 技術人員也要干營銷？信達證券分公司及負責人收警示函

又有券商違反經(jīng)紀人管理規(guī)定遭罰。12月28日，天津證監(jiān)局向同一家券商發(fā)布兩張罰單，信達證券天津分公司及該分公司負責人一同被采取出具警示函措施。經(jīng)查，信達證券天津分公司存在信息公示不準確、經(jīng)紀人管理不到位、從事技術工作的人員進行營銷等問題，反映出分公司內(nèi)部控制不完善、合規(guī)管理不到位。陳俊潔為信達證券股份有限公司天津分公司負責人，對上述問題負有管理責任。

點評：信達證券天津分公司的違規(guī)行為，暴露了券商在經(jīng)紀業(yè)務方面的管理漏洞和風險隱患，對公司的聲譽和業(yè)績造成了不利影響。監(jiān)管部門的處罰，既是對違規(guī)者的警示和懲戒，也是對券商的監(jiān)督和規(guī)范，要求券商加強內(nèi)部控制和合規(guī)建設，規(guī)范經(jīng)紀人的行為和素質(zhì)，提升服務質(zhì)量和水平。

NO.4 年內(nèi)超半數(shù)股票策略產(chǎn)品告負，私募正經(jīng)歷“寒冬”

今年以來，私募五大策略分化明顯，其中私募股票策略表現(xiàn)墊底，甚至部分股票策略產(chǎn)品出現(xiàn)巨幅虧損。數(shù)據(jù)顯示，截至12月28日，私募排排網(wǎng)有9937只股票策略私募產(chǎn)品更新了年內(nèi)業(yè)績，其中5245只產(chǎn)品年內(nèi)收益為負，占比高達52.78%，而且這還不包含此前清盤產(chǎn)品。一方面，不少知名私募在2020年、2021年資金入市情緒高漲時大舉募資，部分知名機構(gòu)還對產(chǎn)品設置了3年鎖定期，投資者持有體驗較差；二是近兩年來A股市場持續(xù)震蕩，部分私募或踏錯行情節(jié)奏，或局限于自身能力圈，不僅沒能獲得超額收益，還出現(xiàn)了較大幅度虧損。上述背景下，不可否認的是，對于行業(yè)而言今年無疑是正在經(jīng)歷“寒冬”。2022年2月18日，百億私募數(shù)量一度擴張至116家，但截至今年12月25日，這一數(shù)字已經(jīng)降至103家。

點評：這條新聞反映了私募股票策略在今年面臨的困境和挑戰(zhàn)，主要是受到市場環(huán)境和自身能力的制約。對于私募機構(gòu)而言，需要加強風險管理和投資能力的提升，以適應市場的變化和客戶的需求。對于投資者而言，需要謹慎選擇私募產(chǎn)品，注意風險收益的匹配和流動性的保障。

NO.5 臨時占用投前資金買理財還不返還收益，華僑基金吃罰單

12月27日，浙江證監(jiān)局對華僑基金管理有限公司采取出具警示函措施的決定，原因是其管理的部分產(chǎn)品投前被管理人臨時占用購買理財產(chǎn)品未返還收益，此外還存在未對基金進行風險評級、延期披露相關信息等違規(guī)行為。此前，也有多家機構(gòu)因占用基金甚至挪用基金財產(chǎn)受到監(jiān)管處罰。有分析指出，當前資本市場投資回報偏低，一定程度上也導致部分機構(gòu)“另辟蹊徑”。

點評：監(jiān)管通報揭露了華僑基金的違規(guī)行為，暴露了其對基金財產(chǎn)的不規(guī)范管理和對投資者權(quán)益的損害。這種行為不僅損害了自身的信譽和形象，也影響了資管行業(yè)的整體發(fā)展和監(jiān)管的有效性。希望華僑基金能夠認真整改，規(guī)范運作。同時，也提醒其他資管機構(gòu)要遵守法律法規(guī)，維護市場秩序，保護投資者利益。