每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

12月1日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布公告稱，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及自律規(guī)則，結(jié)合證券行業(yè)實(shí)際，中證協(xié)起草并發(fā)布《證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。

中證協(xié)指出，《證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》有助完善證券行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，防范證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)加強(qiáng)證券公司對(duì)各類操作風(fēng)險(xiǎn)事件的防控與應(yīng)對(duì)，自發(fā)布之日起施行。

《指引》共七章、三十七條，涵蓋證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理全流程。

來(lái)看以下要點(diǎn)：

要點(diǎn)一：遵循全面性、可執(zhí)行性和前瞻性原則

中證協(xié)指出，《指引》起草遵循全面性、可執(zhí)行性和前瞻性原則。

一是覆蓋證券公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層、各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司等層級(jí)，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制與緩釋、監(jiān)測(cè)與報(bào)告等環(huán)節(jié)，涵蓋與操作風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的業(yè)務(wù)連續(xù)運(yùn)行、外包風(fēng)險(xiǎn)管理、員工行為管理、內(nèi)部控制等專項(xiàng)領(lǐng)域。

二是充分考慮行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，強(qiáng)調(diào)與證券公司自身特點(diǎn)、規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度相適應(yīng)，側(cè)重于建立體系、指引方向、完善機(jī)制、打好基礎(chǔ)，避免要求過(guò)高、過(guò)細(xì)或者過(guò)嚴(yán)。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的基本事項(xiàng)，予以明確；對(duì)于基本事項(xiàng)以外的管理工作要求，給予一定靈活性。

三是強(qiáng)調(diào)前瞻性管理，結(jié)合證券行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景，強(qiáng)調(diào)對(duì)新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品和重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的操作風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)管控，對(duì)通過(guò)應(yīng)用信息技術(shù)和數(shù)據(jù)分析開(kāi)展操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作提出指導(dǎo)意見(jiàn)，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)系統(tǒng)建設(shè)、數(shù)據(jù)治理與數(shù)據(jù)質(zhì)量控制提出要求。

要點(diǎn)二：明確各大業(yè)務(wù)條線應(yīng)確定的操作風(fēng)險(xiǎn)管理措施

《指引》第十八條明確規(guī)定，證券公司應(yīng)針對(duì)其主要業(yè)務(wù)，建立并持續(xù)梳理、完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理措施，包括但不限于：

（一） 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)建立健全賬戶實(shí)名制、客戶信息保護(hù)、異常交易監(jiān)測(cè)、大額及可疑交易報(bào)告、客戶回訪、客戶投訴處理等制度和流程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、妥善處理風(fēng)險(xiǎn)事件；

（二） 自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策、交易執(zhí)行、清算交收和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等關(guān)鍵崗位由專人負(fù)責(zé)，并加強(qiáng)自營(yíng)賬戶的集中管理和權(quán)限控制；

（三） 投資銀行類業(yè)務(wù)應(yīng)規(guī)范盡職調(diào)查過(guò)程和項(xiàng)目跟蹤管理機(jī)制，明確項(xiàng)目相關(guān)材料、文件的編制要求和簽字審批制度，強(qiáng)化編制或協(xié)助編制信息披露文件內(nèi)容的復(fù)核把關(guān)，加強(qiáng)對(duì)工作底稿的管理；

（四） 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定與其他業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離，并按法律法規(guī)、自律規(guī)則和合同約定，分別辦理不同資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的登記、估值、核算、收益分配，并及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向投資者進(jìn)行信息披露；

（五） 融資融券、股票質(zhì)押等融資類業(yè)務(wù)應(yīng)建立健全盡職調(diào)查、參數(shù)設(shè)置、指令申報(bào)、資金劃轉(zhuǎn)、違約處置等方面的管理制度和業(yè)務(wù)流程，按規(guī)定與客戶簽訂合同，并采用適當(dāng)?shù)姆绞较蚩蛻裘鞔_講解、告知和確認(rèn)；

（六） 場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)應(yīng)建立健全客戶準(zhǔn)入、交易文件的生成和報(bào)備、交易確認(rèn)、交易簿記與復(fù)核、估值核算等重要環(huán)節(jié)的管理制度和流程，對(duì)從事衍生品交易的部門和人員應(yīng)進(jìn)行分級(jí)授權(quán)；

（七） 涉及跨境的業(yè)務(wù)應(yīng)建立健全涉及境內(nèi)外業(yè)務(wù)流程銜接、信息系統(tǒng)或數(shù)據(jù)對(duì)接、敏感信息跨境流動(dòng)、數(shù)據(jù)備份等方面的管理流程。

要點(diǎn)三：明確操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)及職責(zé) 首席風(fēng)險(xiǎn)官牽頭負(fù)責(zé)

《指引》明確了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)的要求，并結(jié)合操作風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)，提出管理中的統(tǒng)籌與協(xié)作要求。

一是證券公司首席風(fēng)險(xiǎn)官牽頭負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)管理工作，證券公司其他高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)各自分管領(lǐng)域的操作風(fēng)險(xiǎn)管理，并為首席風(fēng)險(xiǎn)官統(tǒng)籌管理操作風(fēng)險(xiǎn)提供支持。

二是證券公司應(yīng)明確牽頭負(fù)責(zé)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的部門及職責(zé)，各職能部門負(fù)責(zé)管理本職能領(lǐng)域的操作風(fēng)險(xiǎn)，并為牽頭部門提供管理支持。

要點(diǎn)四：強(qiáng)調(diào)對(duì)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理

針對(duì)近年來(lái)證券行業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)展、復(fù)雜程度不斷提升、新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品不斷增多，重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生的情形，《指引》中多處提到了關(guān)于新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)要求。

《指引》指出，證券公司應(yīng)充分識(shí)別和評(píng)估新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品涉及的操作風(fēng)險(xiǎn)，重視防范已有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)等可能因新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。在制定制度、流程，開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品和建設(shè)信息系統(tǒng)時(shí)，充分體現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。此外，證券公司應(yīng)建立針對(duì)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的判定、評(píng)審、驗(yàn)收和回顧等管理流程，充分識(shí)別和評(píng)估新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品涉及的操作風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)系統(tǒng)上線等環(huán)節(jié)，可開(kāi)展專項(xiàng)操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估。

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