每經(jīng)記者 劉雪梅    每經(jīng)編輯 李卓    

“每經(jīng)未來商業(yè)智庫”每周定期分享《一周未來商業(yè)》，圍繞電商/新消費、物流/供應鏈、生活服務、以及未來商業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投領域，以“事件+短評”的形式，洞見未來商業(yè)發(fā)展趨勢。

上周（11月20~24日），我們?yōu)槟x12條重要新聞。

#電商/新零售#

1、淘寶取消“雙12”

11月24日，據(jù)淘寶商家服務大廳顯示，今年雙12活動取消，更改為平臺大型活動“淘寶年終好價節(jié)”，預計11月底開始招商。隨后，淘寶確認，淘寶好價節(jié)將于12月9號晚上8點開啟。相比往年的雙12，折扣力度、商家規(guī)模、商品規(guī)模會大幅度提升。淘寶舉辦年終好價節(jié)，是對好價節(jié)的延續(xù)和加碼。至此，始于2012年、已有11年歷史的淘寶雙12購物狂歡節(jié)，正式成為歷史。

未來商業(yè)短評：過去十幾年里，“雙11”等大促活動一直是電商平臺沖擊GMV的重要手段，曬戰(zhàn)報也是平臺秀肌肉的常規(guī)動作。但當下依靠大促已經(jīng)很難激起大眾的消費欲望。據(jù)報道，淘天集團從去年開始就已經(jīng)不追求GMV數(shù)字增長了。目前來看，今年淘天集團更多把重心放在用戶增量和用戶時長上。對于淘天集團而言，先把用戶留住，等到下一個周期到來時再謀求增長，也不失為一種明智之舉。

2、直播升級為店鋪一級入口，淘寶打響私域之戰(zhàn)？

11月23日，2023淘寶天貓商家及生態(tài)伙伴大會上，淘寶天貓推出了多項聚焦商家體驗的舉措、全新特色店鋪與商品體系、AI生態(tài)伙伴計劃等。會上，淘寶天貓商家業(yè)務負責人向秋介紹了全新的特色店鋪體系，他表示，店鋪未來是一個超級APP，“我們整個店鋪的體系不再是一個簡單圍繞貨架的體系，我們希望新一代的淘寶特色店鋪的體系具備有人氣、有特色和有樂趣三個非常重要的特征。”在這一體系下，直播成為了店鋪的一級入口。在宣布全新特色店鋪體系之前，向秋也花了不少時間向商家們介紹了淘寶今年在私域建設上的成績。他表示，今年，私域、內容、性價比、價格力、直播，在整個淘寶天貓的戰(zhàn)略上都是非常重要的一環(huán)。

未來商業(yè)短評：淘寶將直播升級為店鋪一級入口，表明淘寶對私域流量的重視，并希望通過直播形式加強與用戶的互動，提升用戶體驗。此舉可能對行業(yè)產(chǎn)生一定影響，其他電商平臺也可能跟進。投資者對此新聞的反應可能會因市場情緒波動而有所不同。此舉代表了電商行業(yè)注重私域流量和提升用戶體驗的行業(yè)趨勢。

3、教育業(yè)務作價15億賣給新東方，東方甄選All in直播電商

11月21日晚，東方甄選發(fā)布公告稱，董事會批準向母公司新東方出售教育業(yè)務，代價合共人民幣15億元。該消息一經(jīng)發(fā)布，東方甄選股價盤中一度漲超4%。此次教育業(yè)務的剝離再合并，對于新東方而言，教育、電商、文旅“三足鼎立”的戰(zhàn)略格局更為清晰；對于東方甄選而言，從去年夏天火出圈的直播間成了此刻腳下唯一的路。從今年年初的改名，到臨近年末的出售部分業(yè)務，東方甄選（HK01797，股價30.5港元，市值309.47億港元）在不到一年的時間里厘清頭緒，輕裝奔赴直播電商，全新活躍于資本市場。

未來商業(yè)短評：出售教育業(yè)務后，東方甄選將專注于發(fā)展自營產(chǎn)品和直播業(yè)務，這有助于其更好地發(fā)揮自身優(yōu)勢，提升品牌影響力。同時，通過剝離教育業(yè)務，東方甄選可以更加專注于直播帶貨領域，提高運營效率。隨著消費者對直播帶貨的需求不斷增加，越來越多的企業(yè)開始進入這個領域。同時，一些企業(yè)也開始通過剝離非核心業(yè)務、聚焦核心優(yōu)勢來提升競爭力。這種趨勢預示著未來直播帶貨行業(yè)將更加專業(yè)化、精細化。

4、盒馬侯毅：折扣化經(jīng)營模式不是賣便宜貨，消費者重回線下指日可待

11月22日，在盒馬2023新零供大會上，盒馬CEO侯毅表示，折扣化經(jīng)營模式不是賣便宜貨，而是把好貨賣便宜。從全球零售發(fā)展的趨勢來看，折扣化經(jīng)營已經(jīng)融合在全球領先零售商的經(jīng)營中，面向未來，變革是唯一的出路。他提到，與國外市場相比，中國的零售市場的線上服務是一大特色：盒馬首創(chuàng)的線上APP下單“30分鐘送達”服務拉高了中國零售服務的門檻，也意味著中國零售面臨的是包括線上、線下在內的全面的、互聯(lián)網(wǎng)化的競爭。而隨著以盒馬為代表的零售商進行折扣化變革，將讓線下門店重新迸發(fā)活力：與線上零售服務線性增長的成本相比，線下門店的成本較為固定，成本更低，將整體呈現(xiàn)比線上更明顯的價格優(yōu)勢，消費者重回線下指日可待。

未來商業(yè)短評：侯毅認為折扣化經(jīng)營模式是趨勢，不是好貨賣便宜，消費者將重返線下。此言論或影響公司和行業(yè)發(fā)展方向，代表著盒馬持續(xù)創(chuàng)新和變革，致力于提供更好的服務和體驗。阿里在最新財報中表示，盒馬的首次公開募股計劃暫緩。這一消息似乎并未使盒馬現(xiàn)階段的戰(zhàn)略和打法受到太多影響，外界也很難從侯毅本次的現(xiàn)身看出他有什么異常。然而業(yè)內都知道，盒馬如果想要切實的行業(yè)地位，需要再一次找到自身存在的核心價值。

#創(chuàng)新/創(chuàng)投#

1、阿里云調整組織架構，成立公有云業(yè)務事業(yè)部

11月23日北京商報消息，阿里云宣布了新的組織架構，首次成立專門的公共云業(yè)務事業(yè)部，由劉偉光負責，向阿里云CEO吳泳銘匯報。公共云業(yè)務事業(yè)部以規(guī)模優(yōu)先、擴大市場占有率為目標。同時，阿里云成立基礎設施事業(yè)部，打造面向未來的軟硬一體底層基礎設施。基礎設施事業(yè)部由蔣江偉負責，向阿里云CTO周靖人匯報。

未來商業(yè)短評：上周，阿里剛剛宣布對阿里云暫停分拆。阿里高管在財報電話會上表示，目前公有云占到阿里外部收入的70%以上。在未來，阿里云將繼續(xù)加大對公共云核心產(chǎn)品的投入。隨著阿里云戰(zhàn)略近年來逐步轉回基礎研究，此次組織調整，也重點圍繞產(chǎn)研業(yè)務。此舉意味著阿里巴巴各個業(yè)務會繼續(xù)使用阿里云，方便統(tǒng)一基礎設施，做規(guī)模效應。

2、年薪百萬招兵買馬，拼多多殺入大模型

有消息稱，拼多多已經(jīng)成立了一個數(shù)十人的大模型團隊，團隊位于上海。大模型團隊將探索大模型在拼多多客服、對話等場景下的應用，且會拓展至其旗下跨境電商平臺TEMU智能客服、搜索、推薦等業(yè)務場景。目前，整個進程仍處于研發(fā)階段。Tech星球發(fā)現(xiàn)，拼多多已經(jīng)通過官網(wǎng)，以及其他招聘渠道，開始在大模型領域招兵買馬，有關大模型職位的年薪百萬不在少數(shù)，最高將近130萬元。

未來商業(yè)短評：今年新年伊始，國內掀起了一股大模型熱潮，特別是互聯(lián)網(wǎng)大廠紛紛布局。最近，美團的大模型也通過備案，而滴滴則被曝出在組建大模型團隊，試水部分個人出行和企業(yè)差旅場景。隨著此次拼多多組建大模型團隊，國內頭部的互聯(lián)網(wǎng)大廠已悉數(shù)入場，展開對大模型的研發(fā)角逐。隨著AI的技術升級，轉向對大模型的研發(fā)，更好地服務主營業(yè)務的發(fā)展，成為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的大勢所趨。

3、美團戰(zhàn)略領投，銀河通用機器人完成億元級天使+輪融資

據(jù)科創(chuàng)板日報，近日，北京銀河通用機器人有限公司(銀河通用機器人)完成億元級天使+輪融資，引入戰(zhàn)略投資人和多家投資機構，由美團戰(zhàn)略領投，北大燕緣創(chuàng)投、清華SEE Fund、IDG資本跟投，資金將用于其多模態(tài)通用機器人商業(yè)場景產(chǎn)品化推進。

未來商業(yè)短評：此新聞表明美團戰(zhàn)略領投銀河通用機器人完成億元級天使+輪融資，對機器人行業(yè)影響深遠。隨著科技的發(fā)展，機器人行業(yè)趨勢日益明顯，越來越多的企業(yè)開始涉足該領域。此次融資將為銀河通用機器人在商業(yè)場景產(chǎn)品化推進方面提供資金支持，有助于公司進一步拓展市場，提升競爭力。同時，這也反映了投資者對機器人行業(yè)的信心和看好，對整個行業(yè)的發(fā)展起到積極推動作用。

#物流/供應鏈#

1、《全球快遞發(fā)展報告》發(fā)布，2022年東南亞快遞包裹業(yè)務量超過100億件

11月22日，由國家郵政局指導，浙江省人民政府、中國快遞協(xié)會主辦，杭州市人民政府承辦的第五屆中國（杭州）國際快遞業(yè)大會在桐廬召開。大會上發(fā)布的《全球快遞發(fā)展報告》（2023年）顯示，2022年，全球快遞包裹業(yè)務量約為1892億件，同比增長約9.84%，其中中國快遞包裹業(yè)務量為1105.8億件。上述報告提到，東南亞是全球最具潛力的新興市場之一，電商市場的增長數(shù)據(jù)連年刷新數(shù)據(jù)，高速增長的電商市場與高速增長的快遞包裹市場相輔相成。2022年東南亞快遞包裹業(yè)務量超過100億件，業(yè)務收入約800億元。

未來商業(yè)短評：此新聞表明東南亞快遞業(yè)務量持續(xù)增長，電商市場發(fā)展迅速。2022年東南亞快遞包裹業(yè)務量超過100億件，業(yè)務收入約800億元，顯示出該地區(qū)快遞業(yè)的潛力和發(fā)展前景。這一趨勢預示著東南亞地區(qū)電商市場的持續(xù)繁榮，對快遞業(yè)和物流行業(yè)的發(fā)展帶來積極影響。這兩年來，頭部快遞企業(yè)爭相布局東南亞市場，尋找中國市場之外的增量空間。

2、A股快遞公司交10月成績單：競爭加劇，單票價格均下滑

11月17日-11月19日，A股4家快遞公司先后披露10月經(jīng)營業(yè)績。其中，順豐控股（SZ002352，股價41.49元，總市值2031.02億元）速運物流、供應鏈及國際業(yè)務合計收入為207.44億元，整體營收為四家快遞公司中最高。A股通達系中，圓通速遞保持業(yè)務量第一（不含美股中通數(shù)據(jù)比較），申通快遞營收和業(yè)務量增速繼續(xù)領跑四家快遞公司，業(yè)務量增速達34.08%，韻達股份暫時保住“通達系第三”的排名，但卻是四家公司中唯一營收同比下滑的公司。同時，四家公司的單票價格均同比下滑，韻達、申通下滑幅度超過12%。今年以來，頭部企業(yè)的市場競爭愈發(fā)激烈，一個最直觀的體現(xiàn)就是單票價格的重新下滑，即便是市占率排名第一的中通也感受到了壓力。

未來商業(yè)短評：2023年最后一個季度疊加全年最大旺季高峰，快遞公司也進入最后的沖刺期。隨著旺季到來，快遞公司迎來年底業(yè)績沖刺的最后階段，頭部企業(yè)明爭暗斗，加上極兔港股成功上市增加新的變量，“通達兔”的最終排名變化依然存在懸念。

#生活服務#

1、馬云前助理：馬家廚房不做預制菜

11月25日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從阿里巴巴處獲悉，馬云前助理陳偉今天在朋友圈稱，馬家廚房不做預制菜。陳偉表示，昨天看到媒體報道馬家廚房要做預制菜，“我看了差點把飯噴出來”。他明確表示，馬家廚房肯定不做預制菜。“但做什么，我們還真不好說。”11月22日，國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，杭州馬家廚房食品有限公司（以下簡稱馬家廚房）注冊成立，經(jīng)營范圍含食品銷售（僅銷售預包裝食品）、貨物進出口、食用農產(chǎn)品批發(fā)、日用品批發(fā)、酒店管理、技術服務等。阿里巴巴方面表示，預包裝食品按照《食品安全法》的定義是指預先定量包裝或者制作在包裝材料、容器中的食品。對應的是散裝食品。而外界卻將此理解成“預制菜”。這一消息也被解讀為“馬云入局預制菜”，股市預制菜概念迎來異動，據(jù)Choice數(shù)據(jù)，當日預制菜概念49家公司中45家收漲，最高一支漲幅超過29%。如今，來自陳偉的回應可能會讓有關方面“白激動一場”。

未來商業(yè)短評：馬云前助理陳偉表示馬家廚房不做預制菜，這可能讓此前因馬云入局預制菜而股價上漲的預制菜概念公司受到一定影響。此消息對投資者情緒可能產(chǎn)生一定影響，但具體影響還需觀察市場反應。此事件提醒我們，在商業(yè)領域，公司的實際運營情況和市場解讀有時存在差異，需要客觀看待。

2、庫迪咖啡進軍茶飲賽道“茶貓”，首店將于明年1月落地

11月23日每經(jīng)快訊，《每日經(jīng)濟新聞》記者于今日從庫迪咖啡方面確認，庫迪將推出第二品牌“茶貓”，首店將于2024年1月正式開業(yè)。據(jù)庫迪咖啡首席策略官李穎波介紹，茶貓將聚焦健康奶茶賽道，以原葉鮮奶茶主打，覆蓋純茶、鮮果茶等產(chǎn)品。此前有多位網(wǎng)友爆料稱，該品牌主打低價茶飲市場，全場統(tǒng)一定價6.9元。對于該品牌的經(jīng)營模式，李穎波透露，公司仍將采取風險共擔的聯(lián)營模式。目前，茶貓?zhí)幱趦炔繙y試階段，首家測試店將于2023年11月24日上線，測試范圍包括品牌視覺、產(chǎn)品、價格等各個方面。天眼查顯示，庫迪供應鏈（安徽）有限公司申請注冊“TEA CAT”商標，國際分類為餐飲住宿，當前商標狀態(tài)為等待實質審查。

未來商業(yè)短評：進軍茶飲市場將進一步拓展庫迪業(yè)務范圍，提升品牌影響力。茶貓品牌的推出將為公司提供新的增長點，同時滿足消費者對于健康、低價茶飲的需求。隨著庫迪咖啡的加入，茶飲市場的競爭將更加激烈。

3、茶百道與霸王茶姬等合資成立新公司，注冊資本5000萬元

《每日經(jīng)濟新聞》記者從企查查上看到，該合資新公司為“四川容尚佳合科技有限公司”，于近日成立，注冊資本為5000萬元，經(jīng)營范圍包含：企業(yè)管理、供應鏈管理服務、生物基材料制造等。企查查顯示，合資公司股東分別為四川匯智杰企業(yè)管理有限公司、茶百道旗下四川蜀信同源企業(yè)管理咨詢有限公司以及霸王茶姬旗下國潮信息科技（東臺）有限公司，三家公司持股比例分別為55%、25%、20%。針對成立合資公司的意圖以及后續(xù)兩家茶飲品牌是否會有聯(lián)動等問題，截至發(fā)稿，霸王茶姬方面未對此回應。今年以來，霸王茶姬先后進入河北、天津、北京等華北區(qū)域市場。特別是8月進入北京開店后，部分中心店面連續(xù)數(shù)日“爆單”，排隊點單數(shù)多次破1000杯。

未來商業(yè)短評：在新茶飲行業(yè)，兩家“競品”企業(yè)成立合資公司屬于首例，有分析認為，該公司的成立在業(yè)務方面或許屬于供應鏈性質。