每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

隨著公募基金2023年中報漸次披露，ETF期末前十大持有人名單陸續(xù)揭曉，除對應(yīng)聯(lián)接基金外，各類型機構(gòu)投資人悉數(shù)亮相，包括險資、券商及公募FOF等。

從單只ETF持倉比例增加的角度觀察，截至8月29日數(shù)據(jù)，Wind統(tǒng)計顯示，巴克萊銀行、中國平安人壽、方正證券等持倉比例增加幅度居前，涉及銀華中證港股通消費ETF、銀華中證基建ETF等。從重點行業(yè)來看，除了AI數(shù)字經(jīng)濟強勢吸金，綠電、基建、消費也備受關(guān)注，

規(guī)模突飛猛進，綠電、基建、消費ETF備受關(guān)注

今年以來，A股行情跌宕起伏，賺錢效應(yīng)持續(xù)性欠佳，但股票型ETF的規(guī)模卻在持續(xù)攀升中——Wind統(tǒng)計顯示，截至8月29日，規(guī)模已至1.26萬億，呈逐月上升態(tài)勢。除了新設(shè)產(chǎn)品對資金產(chǎn)生吸引，多類型機構(gòu)配置的需求也在推升ETF市場的火爆。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，從今年開始，陸續(xù)已有渠道加大對ETF進行推薦和布局。其中在股票型ETF品類，作為唯一的渠道代銷機構(gòu)，券商系偏股保有規(guī)模也隨著這波趨勢得到增長。

從渠道結(jié)構(gòu)來看，開源證券的研報統(tǒng)計顯示，今年二季度，渠道結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生較大變化，獨立三方偏股市占率有所下降，券商市占率提升明顯。從整個上半年的時間周期來觀察，確實有不少機構(gòu)借道加倉A股。

如像華夏恒生科技ETF、國泰中證全指證券公司ETF、嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF等，相關(guān)ETF品種在今年中報披露后，單一持倉數(shù)量統(tǒng)計分別較去年底增加22.91億份、14.57億份和4.60億份，在所有ETF的單家機構(gòu)增持數(shù)量統(tǒng)計中排名居前。

另外，以持倉比例增加幅度統(tǒng)計，綠電、消費、基建類ETF備受資金關(guān)注。Wind統(tǒng)計顯示，截至8月29日數(shù)據(jù)，除ETF對應(yīng)聯(lián)接基金所持有份額外，招商證券持有華安中證申萬食品飲料ETF份額較去年底增加24.88%暫列第一；此外，銀華中證基建ETF、國泰中證500ETF，也獲得中國平安人壽、招商證券等大比例增持。

對于一些資金體量較大的機構(gòu)而言，上半年雖有在AI、數(shù)字經(jīng)濟等行業(yè)重點布局，但就中報披露的增倉對象來看，大多已切換至順周期行業(yè)，特別是像基建、消費等行業(yè)備受險資、外資銀行等機構(gòu)青睞。

百億私募、量化機構(gòu)、對沖基金紛紛現(xiàn)身前十大

具體到持有人屬性，除了前述部分保險、券商等機構(gòu)，還有公募FOF、創(chuàng)投機構(gòu)等。其中，不乏知名企業(yè)甚至大型國企、央企等。

記者注意到，大型量化投資機構(gòu)上海思勰投資管理有限公司出現(xiàn)在部分ETF的前十大持有人名單之中——統(tǒng)計顯示，旗下思勰投資豐利1號、11號私募證券投資基金等，現(xiàn)身國泰上證5年期國債ETF前十大持有人名單，均新進38萬份。

由但斌掌舵的東方港灣等百億私募旗下產(chǎn)品也在積極布局ETF——截至上半年末，華夏野村日經(jīng)225ETF前十大持有人新進6只私募產(chǎn)品，包括東方港灣遠見集合資金信托計劃。另外，東方港灣遠見集合資金信托計劃新進華夏納斯達克100ETF前十大持有人。

百億級私募盈峰資本旗下多只產(chǎn)品也在ETF的前十大持有人名單中首次現(xiàn)身。比如盈峰盈驪、盈峰盈嵩和盈峰盈衡，持有嘉實中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)30ETF的份額分別為4603萬份、1936萬份和1800萬份，占該ETF的比例分別為1.75%、0.74%和0.68%。

前明星基金經(jīng)理周應(yīng)波旗下私募基金公司上海運舟私募基金管理有限公司，旗下運舟成長精選1號、運舟順勢2號也分別在華夏上證科創(chuàng)板50ETF、嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF的前十大持有人中出現(xiàn)。

世界最大對沖基金橋水在中國的橋水(中國)投資管理有限公司也有布局，旗下橋水全天候增強是華安黃金ETF的前十大持有人之一，持有1442.51萬份，持倉比例0.60%。

此外，國內(nèi)大型國企、央企等也亮相部分ETF前十大持有人名單。比如，中國航空工業(yè)集團有限公司、中國核工業(yè)集團有限公司、杭州日報報業(yè)集團有限公司等，分別為嘉實中證高端裝備細分50ETF、嘉實中證央企創(chuàng)新驅(qū)動ETF、華夏中證浙江國資創(chuàng)新發(fā)展ETF的前十大持有人之一。

多類型投資人在ETF投資中受益

從實際的投資收益來看，今年上半年，側(cè)重數(shù)字經(jīng)濟范疇的行業(yè)或細分子行業(yè)ETF收益頗豐。Wind統(tǒng)計顯示，今年上半年凈值增長率最大的是國泰中證動漫游戲ETF，錄得90.81%；區(qū)間收益在30%以上的有14只，絕大多數(shù)與AI相關(guān)。

而從這些ETF的前十大持有人來看，除了司空見慣的券商、公募、保險機構(gòu)外，一些實業(yè)公司甚至是個人投資者也在其中受益。

以國泰中證滬港深動漫游戲ETF為例，前十大持有人中出現(xiàn)亮信燈飾（深圳）有限公司。Wind統(tǒng)計顯示，該ETF上半年實現(xiàn)凈值增長70.79%，該公司為第九大持有人。

再以工銀中證線上消費ETF為例，該ETF前十大持有人中，僅中信證券股份有限公司為機構(gòu)投資人，其余全部為個人投資者。Wind統(tǒng)計顯示，上半年該ETF錄得收益40.93%。

不難發(fā)現(xiàn)，在上半年相對有限的賺錢效應(yīng)下，指數(shù)型基金崛起，多只跟蹤動漫游戲、通信設(shè)備、云計算等“含AI量”較高的產(chǎn)品業(yè)績靠前。各類型的機構(gòu)及個人投資者廣泛參與其中，有的深度參與ETF投資并獲得不錯的收益。

在業(yè)內(nèi)人士看來，公募基金對指數(shù)產(chǎn)品細分領(lǐng)域的深耕以及監(jiān)管部門相關(guān)政策的陸續(xù)出臺，進一步滿足了投資者多樣化投資的需求，同時也完善了ETF生態(tài)圈。隨著權(quán)益市場的不斷發(fā)展，ETF基金發(fā)展前景十分廣闊。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N478708260