每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日通信板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，帶領(lǐng)A股上攻，相關(guān)行業(yè)ETF——通信ETF（515880）大漲逾3.7%，領(lǐng)漲市場。從消息面來看，通信板塊利好消息不斷。

通信板塊今日表現(xiàn)強(qiáng)勢，通信ETF（515880）前十大重倉股中，工業(yè)互聯(lián)、亨通光電漲停，中興通訊、中天科技、新易盛、傳音控股等股跟漲。

今年以來，通信ETF（515880）量價(jià)齊升，目前最新規(guī)模為25.27億左右，截至去年年底其規(guī)模為13.06億元，也就意味著今年規(guī)模增加12.21億元，規(guī)模增加93%。通信ETF（515880）今年上漲54%，領(lǐng)漲市場。

從消息面來看，通信板塊利好不斷。

7月6日~7月8日以“智聯(lián)世界生成未來”為主題的2023世界人工智能大會(huì)（WAIC 2023）在上海舉辦。大會(huì)深度剖析了人工智能產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展趨勢，并展示了人工智能的硬核科技成果及應(yīng)用。而算力是人工智能發(fā)展最為重要的基礎(chǔ)設(shè)施。隨著大模型場景的發(fā)展，未來我國超算/智算中心的占比有望進(jìn)一步提升。

7月3日，中國民航局印發(fā)《落實(shí)數(shù)字中國建設(shè)總體部署加快推動(dòng)智慧民航建設(shè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，其中提出，適度超前建設(shè)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施。《指導(dǎo)意見》提出，要遵循基礎(chǔ)夯實(shí)、數(shù)字賦能、能力提升、環(huán)境優(yōu)化的戰(zhàn)略路徑，全面提升智慧民航建設(shè)的系統(tǒng)性、協(xié)同性和安全性，推動(dòng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智慧化運(yùn)行，更好譜寫交通強(qiáng)國民航新篇章，為推進(jìn)中國式現(xiàn)代化貢獻(xiàn)力量。

此外，6月27日，工信部網(wǎng)站消息稱，日前，工業(yè)和信息化部發(fā)布了新版《中華人民共和國無線電頻率劃分規(guī)定》，將于7月1日起正式施行。此次以法規(guī)形式確定其規(guī)則地位，有利于穩(wěn)定5G/6G產(chǎn)業(yè)預(yù)期，推動(dòng)5G/6G頻譜資源全球或區(qū)域劃分一致，為5G/6G發(fā)展提供所必需的中頻段頻率資源，促進(jìn)移動(dòng)通信技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

中原證券表示，維持行業(yè)“強(qiáng)于大市”投資評級。通信行業(yè)PE（TTM，剔除負(fù)值）為18.92，分位點(diǎn)處于近十年9%的位置。隨著行業(yè)景氣度提升，未來存在修復(fù)空間?；诠饽K、運(yùn)營商、ICT設(shè)備商發(fā)展前景，考慮行業(yè)業(yè)績增長預(yù)期及估值水平，維持行業(yè)“強(qiáng)于大市”投資評級。2023年以來，受人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)及中國特色估值體系影響，行業(yè)內(nèi)多個(gè)板塊熱度較高，行業(yè)關(guān)鍵增長動(dòng)力或來自于全球算力投入帶來的產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展機(jī)會(huì)。

民生證券研報(bào)指出，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)有望開啟并引領(lǐng)下一輪通信板塊基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，當(dāng)前我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展雖尚處早期起步階段但發(fā)展進(jìn)程提速顯著。短期來看前端衛(wèi)星生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)將有望依托衛(wèi)星發(fā)射進(jìn)程提速率先受益，中長期維度隨著技術(shù)設(shè)施建設(shè)的逐步完善，下游衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用側(cè)相關(guān)環(huán)節(jié)將迎來黃金發(fā)展階段。

7月4日，中銀證券發(fā)布的研究報(bào)告稱，上周通信板塊略有回調(diào)，持續(xù)看好行業(yè)估值提升。通信行業(yè)因行業(yè)周期和行業(yè)屬性，將會(huì)迎來更多超預(yù)期機(jī)遇?？春妹衿笤诮?jīng)濟(jì)復(fù)蘇中表現(xiàn)出的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和業(yè)績彈性。

國盛證券建議，應(yīng)當(dāng)重視通信行業(yè)當(dāng)前的配置價(jià)值。下半年隨著AIGC（生成式人工智能）的進(jìn)一步迭代和成長，算力建設(shè)、數(shù)據(jù)要素的重要性將被持續(xù)重視，光通信、主設(shè)備商的高景氣度有望延續(xù)。

對于通信板塊布局，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注通信ETF（515880），一鍵布局行業(yè)龍頭股，享受AI發(fā)展帶來的行業(yè)機(jī)遇。