每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

6月14日，A股時(shí)隔26個(gè)交易日后成交額重回萬億元上方，6月15日成交額再現(xiàn)萬億元成交，截至收盤，滬指報(bào)3252.98點(diǎn)，漲0.74%，成交額為4375億元；深成指報(bào)11182.94點(diǎn)，漲1.81%，成交額為6349億元；創(chuàng)指報(bào)2237.74點(diǎn)，漲3.44%，成交額為2963億元。

從6月15日盤面來看，機(jī)器人、工業(yè)母機(jī)、電力設(shè)備板塊漲幅居前，貴金屬、教育、養(yǎng)殖業(yè)板塊跌幅居前。總體來看，個(gè)股漲多跌少，兩市超2700股處于上漲狀態(tài)，成交額連續(xù)第二個(gè)交易日突破1萬億元。

數(shù)據(jù)來源：記者整理視覺中國(guó)圖楊靖制圖

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，在此背景下，一眾擁抱數(shù)字經(jīng)濟(jì)的公募基金再現(xiàn)大漲，太平行業(yè)優(yōu)選、國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選等基金6月14日凈值漲超5%，不僅如此，這些日內(nèi)漲幅居前的產(chǎn)品也是近一周內(nèi)漲勢(shì)居前的基金，且異于此前一季度末重倉組合的估值表現(xiàn)，基金經(jīng)理調(diào)倉換股的概率極大。

基金經(jīng)理或深度調(diào)倉

6月14日，從31類申萬一級(jí)行業(yè)看，有22類行業(yè)上漲，占比70.97%，美容護(hù)理行業(yè)漲幅居首，達(dá)2.46%，此外，包括食品飲料在內(nèi)的4類行業(yè)漲幅也均超1%。銀行、公用事業(yè)和電力設(shè)備跌幅均超1%。

在此背景下，一眾擁抱科技成長(zhǎng)類賽道的公募基金表現(xiàn)強(qiáng)勁，截至《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)稿，在已披露6月14日凈值的基金中，有4只凈值漲幅超過5%（統(tǒng)計(jì)初始份額）。分別是太平行業(yè)優(yōu)選A、國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選A、華潤(rùn)元大信息傳媒科技、華潤(rùn)元大價(jià)值優(yōu)選A，日回報(bào)分別錄得6.99%、6.40%、5.99%、5.90%。

上述基金同樣也是最近一周的強(qiáng)勢(shì)基金，從Wind統(tǒng)計(jì)的近一周收益排名來看，前述4只基金收益水平均超過11%，太平行業(yè)優(yōu)選A最高達(dá)14.11%。不過，對(duì)比基金日內(nèi)估值來看，其中多見差異較大的情況發(fā)生。

以太平行業(yè)優(yōu)選A為例，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月14日收盤的估值漲跌幅為-0.03%，實(shí)際凈值漲幅達(dá)6.99%；國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選估值漲跌幅為0.65%，實(shí)際凈值漲幅達(dá)到6.40%。從多只基金凈值與估值漲跌差異中不難發(fā)現(xiàn)，基金經(jīng)理或已深度調(diào)倉。

從目前市場(chǎng)的主線來看，AI+依然是各方資金角力的重點(diǎn)，且從6月14日的行情演繹看來，雖然AI+繼續(xù)沖鋒，但22只行業(yè)龍頭已創(chuàng)年內(nèi)新低。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，有22只市值超300億元的個(gè)股最近3天最低價(jià)創(chuàng)年度以來新低，主要分布在消費(fèi)、工業(yè)、醫(yī)療保健、材料等板塊。其中“免稅茅”中國(guó)中免今年以來累跌超40%，“醬油茅”海天味業(yè)今年以來累跌超20%，鋰電龍頭億緯鋰能今年以來累跌36.75%。

降息有助于重振信心

最近，A股的順周期品種有所反彈，特別是消費(fèi)、化工等行業(yè)的投資熱度不低，相關(guān)指數(shù)最近三個(gè)交易日出現(xiàn)上漲，但個(gè)股表現(xiàn)差異較大，也使得板塊資金輪動(dòng)較快，賺錢效應(yīng)不佳。

但是，TMT行業(yè)成交規(guī)模已趨近全天四成規(guī)模，此前數(shù)字經(jīng)濟(jì)投資大熱的時(shí)候也有過類似的情況出現(xiàn)。從6月14日表現(xiàn)來看，申萬一級(jí)行業(yè)中，計(jì)算機(jī)、傳媒、電子、通信成交額居前，分別達(dá)到1436億元、1006億元、889億元、626億元，總計(jì)超過3800億元。

市場(chǎng)依舊對(duì)投資AI+充滿期待，特別是一眾科技成長(zhǎng)類的中小市值股票成為吸引資金關(guān)注的焦點(diǎn)。從Wind統(tǒng)計(jì)的資金流向來看，概念板塊方面，主力資金在CPO、WEB3.0、虛擬人指數(shù)等凈流入額占比居前。

此外，在近期穩(wěn)增長(zhǎng)政策預(yù)期逐步升溫的背景下，預(yù)計(jì)本周公布的MLF利率和下周公布的LPR利率大概率也會(huì)隨之下調(diào)，市場(chǎng)也對(duì)新一輪穩(wěn)增長(zhǎng)政策出臺(tái)抱有更多期待。

有分析指出，對(duì)于權(quán)益市場(chǎng)而言，降息再度釋放政策穩(wěn)增長(zhǎng)信號(hào)，有助于重振市場(chǎng)信心，提振市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好。

永贏基金公開表示，降息有助于降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，支持居民、企業(yè)部門融資需求，促進(jìn)內(nèi)需顯著改善。此外，也可以將本次調(diào)降理解為對(duì)銀行負(fù)債端資金的補(bǔ)充。近期六大行以及多家股份行相繼調(diào)降存款利率，而逆回購(gòu)作為負(fù)債端來源的補(bǔ)充方式，其中標(biāo)利率跟隨調(diào)降也存在一定的合理性。

博時(shí)基金宏觀策略部投資經(jīng)理劉思甸也表示，從過去數(shù)年表現(xiàn)看，MLF和LPR利率后續(xù)可能也會(huì)有相應(yīng)下調(diào)，此前市場(chǎng)對(duì)貨幣進(jìn)一步寬松有一定預(yù)期。

封面圖片來源：數(shù)據(jù)來源：記者整理視覺中國(guó)圖楊靖制圖