每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 彭水萍

今日，傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值、馮明遠(yuǎn)管理的多只基金都披露了2022年報(bào)，這些基金的隱形重倉(cāng)股也浮出水面，其中睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值對(duì)于新宙邦、海吉亞醫(yī)療、博遷新材等個(gè)股的持股數(shù)都有增加。

此外，傅鵬博團(tuán)隊(duì)在2022年報(bào)中表示，從2023年1月的社融數(shù)據(jù)看，M2同比增速上行、社融存量增速下降，剩余流動(dòng)性指標(biāo)處于歷史高位，這對(duì)市場(chǎng)是偏有利的環(huán)境。年初至今，在復(fù)蘇預(yù)期的引導(dǎo)下，行業(yè)出現(xiàn)了快速輪動(dòng)，主題熱點(diǎn)頻出，如國(guó)企估值體系重塑、ChatGPT點(diǎn)燃人工智能等。政府工作報(bào)告界定了今年發(fā)展和數(shù)量目標(biāo)后，市場(chǎng)可能會(huì)從短期頻繁博弈，轉(zhuǎn)向?qū)ふ夷切┐_實(shí)持續(xù)好轉(zhuǎn)的行業(yè)和賽道不那么擁擠的產(chǎn)業(yè)。

圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝

傅鵬博團(tuán)隊(duì)：市場(chǎng)或從短期頻繁博弈轉(zhuǎn)向持續(xù)好轉(zhuǎn)的行業(yè)

睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值最新披露的2022年報(bào)顯示，截至2022年底，基金共持有個(gè)股82只，除了去年4季報(bào)已經(jīng)披露的前10大重倉(cāng)股，在其他的隱形重倉(cāng)股方面，第11至20名的持股明細(xì)如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind

可以看出，該基金對(duì)于新宙邦、海吉亞醫(yī)療、博遷新材、晉控煤業(yè)、夢(mèng)網(wǎng)科技的持股數(shù)都有增加，而對(duì)于三諾生物、沃森生物、吉利汽車、國(guó)瓷材料、先導(dǎo)智能的持股數(shù)有所下降。

此外，傅鵬博團(tuán)隊(duì)在2022年報(bào)中不僅回顧了去年一年的操作，而且也更新了對(duì)于今年市場(chǎng)的看法。

回顧去年一年，該基金全年保持高股票倉(cāng)位運(yùn)行，股票資產(chǎn)對(duì)基金總資產(chǎn)的比例在90%以上。其中，港股的凈值占比在15%-20%區(qū)間波動(dòng)。A股配置重點(diǎn)聚焦于電子、化工、建材、光伏、新能源和煤炭等板塊。港股配置主要集中于通訊、醫(yī)藥和汽車板塊。 

其中，前二十大股票的凈值比例，上半年超過(guò)70%，下半年該比例提高到77%左右。重點(diǎn)公司中約40%的持有周期伴隨著產(chǎn)品成立至今。

傅鵬博團(tuán)隊(duì)表示：“2022年，我們更多體會(huì)到，研究信息傳播的速度更快、強(qiáng)度更大，投資人需要更加緊密跟蹤產(chǎn)業(yè)變化和產(chǎn)品技術(shù)迭代，在挖掘新產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)時(shí)，需要客觀評(píng)估已有持倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。” 

而談到2023年時(shí)，傅鵬博團(tuán)隊(duì)指出：“宏觀經(jīng)濟(jì)方面，疫情闖關(guān)成功，今年經(jīng)濟(jì)修復(fù)已成為市場(chǎng)的共識(shí)。我們很難預(yù)測(cè)，現(xiàn)實(shí)恢復(fù)情況是否會(huì)不弱于這一預(yù)期，這只能依靠后續(xù)的經(jīng)濟(jì)高頻指標(biāo)去驗(yàn)證。具體看，地產(chǎn)銷售的邊際修復(fù)，消費(fèi)尤其是接觸式服務(wù)業(yè)持續(xù)的恢復(fù)，以及出口的邊際變化，都是跟蹤的重要變量。海外方面，總需求收縮趨緩，供應(yīng)鏈沖擊消退，歐洲能源危機(jī)緩和，但美國(guó)勞資緊張與通脹居高并存，央行貨幣政策仍然可能帶來(lái)壓力。” 

“證券市場(chǎng)方面，從2023年1月的社融數(shù)據(jù)看，M2同比增速上行、社融存量增速下降，剩余流動(dòng)性指標(biāo)處于歷史高位，這對(duì)市場(chǎng)是偏有利的環(huán)境。年初至今，在復(fù)蘇預(yù)期的引導(dǎo)下，行業(yè)出現(xiàn)了快速輪動(dòng)，主題熱點(diǎn)頻出，如國(guó)企估值體系重塑、ChatGPT點(diǎn)燃人工智能等。政府工作報(bào)告界定了今年發(fā)展和數(shù)量目標(biāo)后，市場(chǎng)可能會(huì)從短期頻繁博弈，轉(zhuǎn)向?qū)ふ夷切┐_實(shí)持續(xù)好轉(zhuǎn)的行業(yè)和賽道不那么擁擠的產(chǎn)業(yè)。進(jìn)入3月，上市公司年報(bào)和季度報(bào)告將漸次披露，我們將結(jié)合個(gè)股的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，動(dòng)態(tài)優(yōu)化和調(diào)整組合。”傅鵬博團(tuán)隊(duì)進(jìn)一步表示。

馮明遠(yuǎn)：正位于長(zhǎng)期牛市的起點(diǎn)

除了傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值，今日披露年報(bào)的還有馮明遠(yuǎn)管理的多只基金。 

從馮明遠(yuǎn)的代表作信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票來(lái)看，該基金截至2022年底持有的個(gè)股數(shù)量多達(dá)391只，整體非常分散。

而從前20大持倉(cāng)來(lái)看，除了去年四季報(bào)已經(jīng)披露的前十大重倉(cāng)股，第11只至20只重倉(cāng)股如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind

整體來(lái)看，該基金對(duì)這些個(gè)股的持股數(shù)均有比較明顯的增加，僅對(duì)德賽電池有所減倉(cāng)。其中，基金對(duì)華陽(yáng)集團(tuán)、銀邦股份的持倉(cāng)數(shù)量，增加最為明顯。

而在展望2023年時(shí)，馮明遠(yuǎn)依舊維持了4季報(bào)時(shí)的看法。他表示：“我們正位于長(zhǎng)期牛市的起點(diǎn)，隨著疫情第一波高峰期的階段性落幕，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望逐步復(fù)蘇，整體市場(chǎng)環(huán)境有望出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。整體投資方向上，我們?nèi)匀粓?jiān)持自下而上的選股思路，在科技、新能源等新興領(lǐng)域?qū)ふ彝顿Y機(jī)會(huì)。”

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝