近日，領(lǐng)先的在線投資決策解決方案提供商九方財富通過港交所聆訊，將于2月28日進入招股階段，中金公司為其獨家保薦人。

九方財富致力于為個人投資者提供投資決策輔助服務(wù)，旨在幫助個人投資者更好地了解金融市場并制定投資計劃和進行決策，助力個人投資者構(gòu)建個性化的財富管理體系。

旗下主要子公司上海九方云智能科技有限公司（簡稱“上海九方云”）1996年成立，1998年取得證券投資顧問資質(zhì)，是國內(nèi)首批獲得證券投資咨詢資格機構(gòu)。其核心團隊成員經(jīng)歷了數(shù)次完整的牛熊輪回，致力于以專業(yè)、便捷、有溫度的服務(wù)，提升客戶投資理財?shù)男腋８小?/p>

居民金融類資產(chǎn)配置需求增加 帶動在線投資決策解決方案市場藍海

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料顯示，“在線投資決策解決方案”指為投資者提供投資服務(wù)，幫助投資者加深對中國金融市場的認識、做出投資計劃或決定，并管理個人金融活動。

近年來，隨著中國經(jīng)濟快速發(fā)展，帶動居民生活質(zhì)量提升，亦加快積累個人財富的步伐。自2017年至2021年，中國個人可投資金融資產(chǎn)由人民幣136.0萬億元增至人民幣196.2萬億元，復(fù)合年增長率為9.6%。

個人可投資金融資產(chǎn)增長，推動了市場對在線投資者內(nèi)容服務(wù)的需求。尤其是在房地產(chǎn)回報率下降的背景下，居民迫切需要尋找將其投資組合多元化，以賺取較高回報率，居民財富向權(quán)益類資產(chǎn)轉(zhuǎn)移成為大趨勢，進一步催生了對金融教育及內(nèi)容服務(wù)的需求增加。

弗若斯特沙利文經(jīng)過測算后指出，2022年初以來，由于金融市場的波動性，導(dǎo)致在線投資決策解決方案的需求短期有所反復(fù)，但長遠而言，在線投資決策解決方案市場有望保持上行增長，至2026年達到人民幣872億元，由2021年起復(fù)合年增長率為20.7%。

持續(xù)輸出高質(zhì)量投資決策產(chǎn)品與服務(wù) 獲得投資者高度認可

九方財富深耕投教領(lǐng)域。經(jīng)過多年持續(xù)戰(zhàn)略性的投入和建設(shè)，目前擁有千人的證券從業(yè)人員服務(wù)團隊，超百人的持牌投顧組成的投研團隊，專業(yè)持牌人員規(guī)模行業(yè)內(nèi)遙遙領(lǐng)先，截至2022年10月，在81家有證券投資顧問資質(zhì)的公司中排名榜首。

旗下九方金融研究所是專業(yè)研究部門，其團隊組成來源廣泛并具有豐富的市場投資經(jīng)驗，其中既有海內(nèi)外知名高校的博士和碩士，又包含深耕資管、私募、投顧領(lǐng)域多年的資深專業(yè)人士。

九方金融研究所研發(fā)的“投教工作中的溝通技巧與經(jīng)驗分享”“投教視域下的財務(wù)分析”等多項課程入選了中國證券業(yè)協(xié)會的遠程招標課程；還出版了兩本投資教育的普適性書籍《散戶不散》和《投資的邏輯》，幫助普通投資者正確認識和理解相關(guān)金融知識，深受投資者好評。

獨創(chuàng)的投研服務(wù)體系，助力九方財富可持續(xù)發(fā)展。九方財富旗下上海九方云推出的九方智投產(chǎn)品已經(jīng)深度服務(wù)了數(shù)十萬個人投資者，積累了大量的客戶服務(wù)案例和服務(wù)經(jīng)驗，以此建立了獨有的服務(wù)體系與流程。

首先，公司研發(fā)制作了較為全面的投資者學習系列課程，涵蓋了宏觀、行業(yè)、公司、技術(shù)、金融行為等多維度的內(nèi)容方向，構(gòu)建了投資者投資所需的基本知識體系。

其次，公司定位實戰(zhàn)派股票學習平臺，強調(diào)授人以魚也授人以漁，理論與實戰(zhàn)結(jié)合，靜態(tài)知識與市場動態(tài)變化結(jié)合，通過大量歷史案例幫助投資者理解相關(guān)金融知識和投資理念。

再次，公司還跟隨市場變化，快速制作課程內(nèi)容，圍繞市場熱點及時為客戶提供最新的市場分析與課程服務(wù)，幫助投資者更好理解當下的市場變化。

從客戶反饋來看，絕大多數(shù)客戶認為，九方提供的投資課程能夠幫助其培養(yǎng)正確的投資理念、規(guī)避潛在的投資風險，滿意度高。2021年公司課程復(fù)購率約為30%，高于行業(yè)平均水平；且過往業(yè)績記錄期，客戶投訴率僅有0.3%，遠低于在線高端投教服務(wù)提供商2019年至2021年的一般平均投訴率約0.5%及2022年上半年的1.0%。截至2022年10月31日，在線高端投教服務(wù)的每名客戶平均參加了23節(jié)預(yù)錄課程，以及觀看了815次直播累計學習時長超過6420分鐘。

訂單高速增長 盈利水平穩(wěn)步提升

通過更深入洞察投資者需求，直擊投資者對投資知識攝取、投資分析和實踐能力提升、能力圈拓展等需求痛點，九方財富實現(xiàn)了與客戶共贏。

回看歷史期內(nèi)，九方財富的總訂單金額持續(xù)快速增長，2020年全年總訂單金額突破10億元，2021年的總訂單金額約為20億元，實現(xiàn)了連續(xù)3年高速增長。營業(yè)收入在2021年超過14億元，2022年1-10月收入超15億元，2019-2021年復(fù)合增速超130%。與此同時，凈利率水平也穩(wěn)步提升至了22%左右。

此外，尤其值得一提的是，在金融信息軟件服務(wù)市場，盡管九方財富2021年才進入這個市場，但正迅速成長為一名具有競爭力的新晉選手。2022年1至10月，九方財富在金融信息軟件方面實現(xiàn)了約6億元的訂單收入，在個人金融信息軟件服務(wù)行業(yè)中名列第三。

對于未來，九方財富正在不斷加大研發(fā)投入，全面建設(shè)數(shù)字化應(yīng)用體系，推動企業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用數(shù)字化技術(shù)更有效、更高質(zhì)量地服務(wù)個人投資者，幫助投資者實現(xiàn)財富保值、增值。

招股書顯示，2019年至2022年10月，九方財富累計研發(fā)投入金額超7億元人民幣，打造了“薄前端，厚中臺”以客戶為導(dǎo)向的科技平臺。截至2022年10月31日，九方財富研發(fā)人員近500人，占員工總數(shù)的21%。旗下九方金融研究所開發(fā)在線高端投資者教育課程及金融信息軟件功能模塊時，創(chuàng)新地將科技人員和投研人員混編，以更好推動金融科技的創(chuàng)新發(fā)展與應(yīng)用，實現(xiàn)了從“科技支撐業(yè)務(wù)”到“科技賦能業(yè)務(wù)”的跨越式轉(zhuǎn)變。

九方財富相關(guān)負責人表示，未來公司將繼續(xù)秉承“以客戶為中心、團隊協(xié)作、專注、本分、擁抱變化、創(chuàng)新、認真生活快樂工作”的企業(yè)價值理念，致力于向投資者的理財生活提供長期陪伴服務(wù)，成為客戶投資理財?shù)慕K身伴侶。