每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 陳旭    

自2022年9月中旬國有六大行集體下調(diào)人民幣存款掛牌利率之后，多家股份行、城農(nóng)商行陸續(xù)跟隨調(diào)整?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，歲末年初之際，多家中小銀行發(fā)布了調(diào)整存款利率的公告，但調(diào)整的方向并不完全一致。

值得一提的是，在市場利率下行的背景下，部分中小銀行卻選擇上調(diào)存款利率。

例如，河南某農(nóng)商行自今年1月1日起調(diào)整定期整存整取掛牌利率，一年期由1.9%上調(diào)至2.25%，二年期由2.4%上調(diào)至2.7%，三年期由2.85%上調(diào)至3.3%。

為何部分中小銀行要“逆勢”提升存款利率？

易觀分析金融行業(yè)高級咨詢顧問蘇筱芮接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時認(rèn)為，歲末年初通常是攬儲的發(fā)力時點，加上中小銀行相較傳統(tǒng)大行而言融資渠道并沒有那么多元化，負(fù)債端多依賴于攬儲，這些或是其通過提升存款利率來吸引客戶的主要原因。

部分中小銀行“逆勢”上調(diào)存款利率

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，近日部分中小銀行上調(diào)了存款利率。

例如，河南新蔡農(nóng)商銀行日前公告稱，自2023年1月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，而該行上一次調(diào)整存款掛牌利率是在2022年11月5日。最新調(diào)整后，該行整存整取的年利率有如下變化：一年期由1.9%上調(diào)至2.25%，二年期由2.4%上調(diào)至2.7%，三年期由2.85%上調(diào)至3.3%。其余期限利率不變。

圖片來源：新蔡農(nóng)商銀行

與此類似，同為河南轄內(nèi)的太康農(nóng)商銀行、解放農(nóng)商銀行等多家農(nóng)商銀行也對存款掛牌利率作出同樣的調(diào)整。

另外，湖北谷城農(nóng)商銀行近日公告稱，自2023年1月1日起，該行對部分存款產(chǎn)品利率進行調(diào)整，其中：活期存款利率由0.25%調(diào)整至0.35%；整存整取一年期定存存款利率由1.95%調(diào)整至2.10%；整存整取18個月定存存款利率由2.00%調(diào)整至2.10%；整存整取三年期定存存款利率由3.00%調(diào)整至3.10%；整存整取五年期定存存款利率由3.00%調(diào)整至3.10%。

在市場利率整體下行的趨勢下，部分中小銀行卻選擇提升存款利率，這是出于何種考量？

蘇筱芮對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，近年來商業(yè)銀行調(diào)降存款利率成為一種普遍趨勢，但部分銀行卻在近期出現(xiàn)了提升，可能存在兩方面的原因。

第一是歲末年初通常是攬儲的發(fā)力時點，尤其是“開門紅”備受銀行重視，作為銀行獲客的重要手段已多年延續(xù)。

第二是這種動作主要集中在中小銀行當(dāng)中，中小銀行相較傳統(tǒng)大行而言融資渠道并沒有那么多元化，負(fù)債端多依賴于攬儲，這也是其通過利率提升來吸引客戶的原因之一。此外，部分機構(gòu)并非全盤調(diào)升利率，而是附加了特定客群等限制性條件，以此作為其吸引重要客戶的手段。

2023年存款利率市場化改革有望進一步推進

近年來，我國存款利率市場化機制逐步健全。2021年6月，人民銀行指導(dǎo)市場利率定價自律機制優(yōu)化存款利率自律上限形成方式，由存款基準(zhǔn)利率浮動倍數(shù)形成改為加點確定，消除了存款利率上限的杠桿效應(yīng)，優(yōu)化了定期存款利率期限結(jié)構(gòu)。2022年4月，人民銀行推動自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。

2022年9月中旬，國有六大行集體下調(diào)了人民幣存款掛牌利率，包括活期存款和定期存款在內(nèi)的多個品種利率有不同程度的調(diào)整，這也是2015年10月以來商業(yè)銀行存款掛牌利率首次調(diào)降。

其中，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行存款掛牌利率一致：活期存款0.25%，較此前下調(diào)5BP；三個月、六個月、一年期、二年期、五年期定期存款（整存整取）利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10BP；而三年期利率為2.6%，下調(diào)15BP。郵儲銀行調(diào)整后的存款掛牌利率，半年期1.46%、一年期1.68%，略高于上述五大行，其余期限利率水平與上述五大行一致。

隨后，多家股份行、城商行、農(nóng)商行等也先后下調(diào)人民幣存款掛牌利率，不同銀行各個期限存款利率下調(diào)幅度不一。

近日，也有部分中小銀行公告下調(diào)存款利率。例如，五大連池農(nóng)商銀行自2023年1月1日對定期存款利率進行調(diào)整，整存整取三個月掛牌利率由1.75%下調(diào)至1.5%，半年期由1.95%下調(diào)至1.8%，一年期由2.15%下調(diào)至2.05%，二年期由2.75%下調(diào)至2.5%，三年期和五年期均由3.15%下調(diào)至3.1%。

圖片來源：五大連池農(nóng)商銀行

稍早之前，烏魯木齊銀行也發(fā)布關(guān)于調(diào)整人民幣存款利率的公告稱，為順應(yīng)利率市場化改革趨勢，該行自2022年12月27日起，對人民幣存款掛牌利率做調(diào)整。其中，個人活期存款利率由0.3%調(diào)整為0.25%；一天、七天通知存款利率由1.04%、1.755%調(diào)整為1%、1.65%；定期整存整取二年、三年、五年利率由2.73%、3.5%、3.85%調(diào)整為2.7%、3.35%、3.7%。另外，單位存款各期限利率也有所調(diào)整。

民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬團隊在研報中表示，盡管歷史上存款利率調(diào)整頻率較低，但在2022年存款利率定價機制調(diào)整后，貨幣政策向銀行存款掛牌利率的傳導(dǎo)效率已明顯提升。2023年存款利率市場化改革有望進一步推進，存款價格繼續(xù)下行可以期待，這也有助于為降低企業(yè)融資成本打開空間。

此外，由于商業(yè)銀行凈息差已降至近十幾年來的最低水平，在貸款利率延續(xù)低位運行趨勢下，商業(yè)銀行自身也有較強的動力繼續(xù)下調(diào)存款掛牌利率。2023年，存款成本改善優(yōu)先于貸款定價，存款掛牌利率或較大程度跟上LPR的調(diào)整幅度，部分期限存款掛牌利率存在10-15BP的下調(diào)空間，從而使得存貸款利率的聯(lián)動效應(yīng)進一步增強。

值得一提的是，盡管存款利率整體呈現(xiàn)下行趨勢，但在2022年理財市場波動加劇等多重因素的推動下，居民的存款熱情不減。

人民銀行2022年11月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，當(dāng)月末，本外幣存款余額263.96萬億元，同比增長11.1%。月末人民幣存款余額257.78萬億元，同比增長11.6%，增速分別比上月末和上年同期高0.8個和3個百分點。

此外，人民銀行發(fā)布的2022年第四季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報告顯示，在消費、儲蓄和投資意愿上，傾向于“更多儲蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7個百分點。2022年前三季度這一比例則分別為54.7%、58.3%、58.1%。

封面圖片來源：新華社