來源：微信公眾號“道達(dá)號”（微信公號ID：daoda1997） 今天，離岸人民幣對美元匯率拉升1000點(diǎn)，升破7。 記得上一次，離岸人民幣匯率破7是在2019年夏天，之后持續(xù)了大概一年的時(shí)間，直到2020年夏天美國因?yàn)橐咔殚_始“大放水”后結(jié)束。這次，人民幣匯率破7是從今年9月份開始，到今天戛然而止，持續(xù)時(shí)間只有一個(gè)季度。 達(dá)哥記得清清楚楚，也就是在一個(gè)多月以前，離岸人民幣匯率在7.3的時(shí)候，看到不少人在討論還會更低，這下都被打臉了?？磥聿还苁裁词袌觯肋h(yuǎn)都有追漲殺跌的聲音，但只要回歸現(xiàn)實(shí)，稍微理性一點(diǎn)，就知道這些想象脫離實(shí)際了。美聯(lián)儲不會加息不止，疫情終究會過去，匯率也會回歸其該有的均值。 至于匯率升值對股市的具體影響，簡而言之，最受益的首先是中概股和納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)，其次才是恒生指數(shù)和A股藍(lán)籌股，這從今天北上資金的凈流入都能看出來。 當(dāng)然，今天A股藍(lán)籌股的大漲和周末的消息有關(guān)。上交所發(fā)文稱，要服務(wù)推動央企估值回歸合理水平。詳細(xì)的解讀昨天已經(jīng)說過了，不知道朋友們有何高見，思想需要碰撞才能產(chǎn)生智慧的火花，歡迎你們發(fā)表自己的觀點(diǎn)。 今天市場的萬億成交金額確實(shí)不錯(cuò)，上證指數(shù)表現(xiàn)也相當(dāng)搶眼，但其實(shí)市場并沒有想象的那么強(qiáng)，兩市個(gè)股漲幅中位數(shù)僅上漲0.66%，下跌個(gè)股超1500家，說明大部分個(gè)股表現(xiàn)比較一般，屬于權(quán)重股帶動的行情。 有一說一，北上資金的表現(xiàn)值得表揚(yáng)，畢竟真金白銀的凈流入就是態(tài)度，而內(nèi)資就有點(diǎn)博弈的味道了，還在玩“我預(yù)判了你的預(yù)判”的游戲。最明顯的就是后疫情概念板塊了，跌幅榜上，酒店餐飲、景點(diǎn)旅游、醫(yī)療等板塊，大概就是資金“游戲”的意味。 不過，達(dá)哥看了眼上述板塊的走勢，結(jié)構(gòu)維持得不錯(cuò)，但由于目前大多數(shù)資金聚焦的方向并不在這里，很可能機(jī)會是偏輪動的。這就好像前排已經(jīng)被塊頭大的站住了，后面塊頭不夠大的想擠到前排去可能并不容易；相反，一些資金容量小的板塊，可能更容易從縫隙跑到前面去。到底會不會出現(xiàn)這種情況，目前我們只能抱著觀察的態(tài)度。 另一個(gè)比較受傷的板塊是賽道股，有段子說今天電新研究員已經(jīng)去端果盤了。儲能行業(yè)龍頭下調(diào)出貨預(yù)期帶崩板塊，相關(guān)公司回應(yīng)。某行業(yè)龍頭高管近期在交流中透露，今年戶用儲能出貨由10萬套下調(diào)至6萬套，hybrid儲能逆變器由20萬臺下調(diào)至12萬臺，明年戶用儲能由50萬套下調(diào)至30萬-35萬套，儲能逆變器由100萬臺下調(diào)至70多萬臺，公司表示下調(diào)出貨指引主要由于歐洲經(jīng)濟(jì)下行、安裝工人不足。 對于賽道方向，達(dá)哥沒有更多要說的，已經(jīng)說得夠多了，如果有朋友還在這個(gè)方向上虧錢，就要好好思考一下了。現(xiàn)在賽道板塊只要是稍微有不利的消息出現(xiàn)，就會被市場拋一下。今天寧德時(shí)代也沒漲起來，創(chuàng)業(yè)板受此影響，不漲反跌?？梢姡壳暗氖袌鲲L(fēng)格發(fā)生了較大的變化。況且，年底會出現(xiàn)基金排名戰(zhàn)，要小心資金負(fù)反饋的出現(xiàn)。 熱點(diǎn)板塊方面，中字頭概念大幅上漲。中字頭板塊指數(shù)，今天高開放量大漲，量價(jià)配合沒問題，繼續(xù)持有為主。這樣看來，達(dá)哥昨天對于中字頭可能沒有調(diào)整到位的觀點(diǎn)被打臉了，不過之前建議大家關(guān)注中字頭對其所在板塊的帶動效應(yīng)這個(gè)方向是對的，比如今天的保險(xiǎn)、銀行、證券、基建等板塊。 最近越來越多的板塊出現(xiàn)了很強(qiáng)的聯(lián)動性，這是一個(gè)很好的現(xiàn)象，中字頭掀起漲停潮，一般來說這種情況不是分化的。一個(gè)不好的現(xiàn)象是中字頭板塊的核心之一——中國聯(lián)通尾盤競價(jià)階段被硬生生砸開了漲停板。 明天需要關(guān)注板塊其他龍頭的表現(xiàn)情況，以及后排個(gè)股能否推動板塊內(nèi)的“大哥”了，一旦出現(xiàn)走弱的情況，很可能整個(gè)方向上都會出現(xiàn)短線調(diào)整。對于今天大漲的藍(lán)籌板塊，對于證券等個(gè)別板塊的空間，達(dá)哥把握不大，其他的都是屬于預(yù)期中的正常表現(xiàn)。 房地產(chǎn)融資放松疊加央行降準(zhǔn)實(shí)施等利好刺激，使得房地產(chǎn)板塊受到市場資金關(guān)注。板塊走勢上，今天盤中一度出現(xiàn)加速，量能配合還算良好，短線可能還有繼續(xù)沖高動作，但由于短期累計(jì)漲幅較大，沖高后追高謹(jǐn)慎。 至于上證指數(shù)層面，趨勢上沒有問題，但短線可能演變出兩種上漲方式，是需要注意的。 第一種漲法是突破半年線后，明后天出現(xiàn)回踩，畢竟目前所有均線中只有半年線和年線還處于下行過程中。技術(shù)上，突破一條處于下降過程中的均線時(shí)，出現(xiàn)回踩該均線的動作是經(jīng)常見到的，目的是確認(rèn)該均線突破的有效性。 如果是縮量突破則可能是假突破，突破后大多還會回落到該均線下方；如果是放量突破上去的，則一般是有效突破，回踩后該均線附近獲得支撐再度往上的概率是比較大的（今天屬于放量突破）。并且由于今天高開，上證指數(shù)留下一個(gè)缺口未補(bǔ)，明天可能會對指數(shù)有向下的吸引力，可能后續(xù)會回踩3140點(diǎn)。所以上證指數(shù)客觀上存在回踩半年線的可能性，但即便回踩到3140點(diǎn)附近，對輕倉者來說仍是機(jī)會。 第二種漲法是大盤不回踩，明后天在權(quán)重藍(lán)籌帶領(lǐng)下繼續(xù)拉升，上證指數(shù)直接回補(bǔ)上方3259點(diǎn)的缺口。如果這么走的話，那么年線附近指數(shù)有震蕩蓄勢的需求，不會一下子沖過年線。目前來說，達(dá)哥對于這種走法的把握并不大。 （張道達(dá)） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。