11月15日，東方通（SZ300379）不超過22億元定增順利獲得證監(jiān)會批復(fù)，公司長遠(yuǎn)發(fā)展再獲有力保障。

據(jù)其募集說明書（注冊稿，下同），東方通一方面將加碼核心產(chǎn)品優(yōu)化升級，順應(yīng)國家戰(zhàn)略與市場需求，鞏固業(yè)內(nèi)龍頭地位；另一方面將補(bǔ)充流動(dòng)資金、“舒筋活血”，在業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大之下支撐公司可持續(xù)發(fā)展。

2022年以來，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)維持快速成長，下游市場“四面開花”。金融、電信等行業(yè)信創(chuàng)穩(wěn)步增長，軍工、能源、交通等行業(yè)信創(chuàng)蓄勢待發(fā)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間一片廣闊。東方通緊跟市場與技術(shù)變化趨勢，持續(xù)高強(qiáng)度研發(fā)投入引領(lǐng)技術(shù)創(chuàng)新，公司核心競爭力將得到進(jìn)一步提高。

核心產(chǎn)品優(yōu)化升級 鞏固公司競爭優(yōu)勢

本次定增的重點(diǎn)在于優(yōu)化公司產(chǎn)品性能及業(yè)務(wù)布局。據(jù)募集說明書，東方通擬募集資金總額不超過22億元，約10.58億元將投向“Tong系列中間件產(chǎn)品卓越能力提升項(xiàng)目”，約6.42億元將投向“基于人工智能的下一代可持續(xù)運(yùn)營安全產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目”，均關(guān)乎公司業(yè)務(wù)核心競爭力。

其中，中間件作為東方通的拳頭產(chǎn)品，正面臨新的市場需求、新的技術(shù)趨勢與新的競爭對手，產(chǎn)品升級正當(dāng)時(shí)。

據(jù)募集說明書介紹，國產(chǎn)中間件的應(yīng)用范圍正在由黨政領(lǐng)域向以金融、電信為代表的重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域快速擴(kuò)展，而金融、電信等行業(yè)領(lǐng)域的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)在性能、穩(wěn)定性、可靠性等方面的要求更高。同時(shí)，近年來云計(jì)算、微服務(wù)、容器、服務(wù)網(wǎng)格、DevOps等一系列技術(shù)得到越來越多的應(yīng)用。上層業(yè)務(wù)應(yīng)用需要新型信息基礎(chǔ)設(shè)施的支撐，中間件作為其重要組成部分，須緊跟技術(shù)發(fā)展潮流，滿足新型信息化基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)需求。

據(jù)介紹，通過實(shí)施前述項(xiàng)目，公司將提升中間件產(chǎn)品在功能、性能、安全性等方面的能力和品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)全線產(chǎn)品向云原生中間件的升級，豐富產(chǎn)品品類，構(gòu)建更為合理完善的中間件產(chǎn)品體系，并通過購置辦公場地，整合公司中間件業(yè)務(wù)布局，提升中間件業(yè)務(wù)運(yùn)營能效。

另一方面，網(wǎng)信安全則是東方通拓展的新業(yè)務(wù)。近年來，網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)不斷收獲政策利好，同時(shí)國產(chǎn)化趨勢愈發(fā)清晰。東方通作為國產(chǎn)化中間件領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，在“大安全”領(lǐng)域亦蹄疾步穩(wěn)。

據(jù)介紹，公司將以人工智能技術(shù)為核心，與大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、專用軟硬件復(fù)用技術(shù)相結(jié)合，構(gòu)建面向網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全、終端安全、安全管理、5G安全、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全、公共安全等應(yīng)用領(lǐng)域的下一代可持續(xù)運(yùn)營安全平臺，滿足客戶的多場景需求。

通過實(shí)施募投項(xiàng)目，東方通有望縮短與國際巨頭之間的技術(shù)差距，迎來更廣闊的市場空間。經(jīng)測算，進(jìn)入正常經(jīng)營后，“Tong系列中間件產(chǎn)品卓越能力提升項(xiàng)目”預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)年度銷售收入8.7億元，“基于人工智能的下一代可持續(xù)運(yùn)營安全產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目”預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)年度銷售收入7.1億元，同公司當(dāng)前業(yè)績相比增厚明顯。

資產(chǎn)凈額大幅提高 “舒筋活血”瞄準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)新機(jī)

當(dāng)前，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)正值新一輪成長期。在國家政策和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展等多重因素的推動(dòng)下，金融、能源、電信、交通、軍工、醫(yī)療等行業(yè)全面啟動(dòng)信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新工程，隨著這些工程的加速落地，為國產(chǎn)基礎(chǔ)軟件中間件帶來廣闊的發(fā)展空間。

據(jù)計(jì)世資訊預(yù)測，隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代IT技術(shù)普及以及政務(wù)大數(shù)據(jù)、智慧城市等行業(yè)數(shù)字化熱點(diǎn)項(xiàng)目的推進(jìn)，基礎(chǔ)中間件概念將發(fā)生重大改變，并催生出大量新的市場需求。到2023年，國內(nèi)中間件市場規(guī)模將超過130億元，2019~2023的年復(fù)合增速約為15.8%，市場空間較大且增速顯著。

東方通作為我國國產(chǎn)中間件的開拓者和領(lǐng)導(dǎo)者，亟需把握政策及產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，推動(dòng)公司業(yè)績“更上層樓”。在此背景下，東方通擬將5億募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，改善公司資本結(jié)構(gòu)，滿足公司規(guī)模不斷擴(kuò)張對營運(yùn)資金的需求，提高公司資源配置效率，為公司的健康持續(xù)發(fā)展提供保障。

據(jù)介紹，近年來，東方通營收保持較快速增長，2019~2021年，公司的營業(yè)收入復(fù)合增長率為31.39%。而隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，公司的營運(yùn)資金需求也不斷增加，僅依靠內(nèi)部經(jīng)營積累和外部銀行貸款已經(jīng)較難滿足新增業(yè)務(wù)發(fā)展對資金的需求。

通過本次定增補(bǔ)充流動(dòng)資金，有利于緩解公司未來的資金壓力，保障公司業(yè)務(wù)規(guī)模的拓展和業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的順利實(shí)施，促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，也將降低資產(chǎn)負(fù)債率、增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，有利于提升公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高公司的償債能力以及后續(xù)融資能力，保障公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。文/李十一