每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 趙云    

9月28日晚間，國(guó)聯(lián)證券公告披露非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)6億股A股股票，募集資金總額不超過(guò)人民幣70億元。而這是時(shí)隔一年，國(guó)聯(lián)證券再次宣布定增。

2021年2月，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布定增預(yù)案，僅用7個(gè)月就完成了非公開(kāi)發(fā)行，發(fā)行數(shù)量約4.54億股，募集資金50.9億元，股份募足率約95%。

70億定增出爐

9月28日晚間，國(guó)聯(lián)證券公告披露非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案，擬非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)6億股A股股票，募集資金總額不超過(guò)人民幣70億元。截至9月28日，國(guó)聯(lián)證券收盤(pán)價(jià)為9.64元/股。

根據(jù)公告顯示，本次募集資金用途主要包括3個(gè)方面：一是擬利用不超過(guò)20億元擴(kuò)大包括融資融券在內(nèi)的信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模，進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力；二是擬利用不超過(guò)40億元擴(kuò)大固定收益類、權(quán)益類、股權(quán)衍生品等交易業(yè)務(wù)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；三是擬利用不超過(guò)10億元償還債務(wù)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

目前，國(guó)聯(lián)證券的控股股東為無(wú)錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司，直接及間接持股比例為48.60%，實(shí)控人為無(wú)錫市國(guó)資委，如按上限6億股完成非公開(kāi)發(fā)行后，持股比例將下降至40.11%，控股股東及實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化。

而去年10月18日，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布公告，非公開(kāi)發(fā)行股票的價(jià)格為11.22元/股，發(fā)行股份數(shù)量為4.54億股，募集資金總額為人民幣50.9億元，并引來(lái)銀河證券、中金公司、光大證券、財(cái)通基金、諾德基金等共有23家機(jī)構(gòu)入圍，最終僅耗時(shí)7個(gè)月就完成非公開(kāi)發(fā)行。根據(jù)國(guó)聯(lián)證券公告，截至2022年6月30日，前次募集資金已經(jīng)使用完畢，助力公司擴(kuò)大了信用交易業(yè)務(wù)和交易類業(yè)務(wù)規(guī)模。

自2019年開(kāi)啟市場(chǎng)化改革以來(lái)，國(guó)聯(lián)證券于2020年7月順利登陸上交所，成為行業(yè)第13家A+H股兩地上市券商。

2022年上半年，國(guó)聯(lián)證券營(yíng)業(yè)收入人民幣12.74億元，同比增長(zhǎng)12.71%；歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)人民幣4.37億元，同比增長(zhǎng)15.37%，成為唯一收入、利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)的上市券商。

國(guó)聯(lián)證券表示，順利完成本次非公開(kāi)發(fā)行有助于公司盡快擴(kuò)充資本，在鞏固優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)資本驅(qū)動(dòng)型業(yè)務(wù)，推進(jìn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，從而進(jìn)一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，幫助公司保持并穩(wěn)步提升創(chuàng)新能力的優(yōu)勢(shì)。

值得一提的是，2022年4月，國(guó)聯(lián)證券推進(jìn)實(shí)施H股員工持股計(jì)劃，認(rèn)購(gòu)總金額為人民幣6811萬(wàn)元，其中董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的認(rèn)購(gòu)金額合計(jì)占比22.29%，將公司核心骨干個(gè)人利益和公司整體利益深度綁定。

有券商非銀分析人士表示，定增長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)肯定是一件好事，資本擴(kuò)大，有利于公司做大做強(qiáng)，公司利用蘇南地區(qū)重要的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，加速財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，目前投顧業(yè)務(wù)規(guī)模正穩(wěn)步擴(kuò)張；以“投行+投資”為抓手重點(diǎn)突破股權(quán)業(yè)務(wù)；同時(shí)公司通過(guò)員工持股計(jì)劃穩(wěn)定管理團(tuán)隊(duì)。

券商再融資補(bǔ)血

近年來(lái)，券商凈資本補(bǔ)充需求旺盛，頻頻通過(guò)再融資“補(bǔ)血”。畢竟，資本金規(guī)模是重要的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有了資本金才可以持續(xù)擴(kuò)大各項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)模。

定增方面，今年4月30日，中原證券拋出非公開(kāi)發(fā)行A股股票的預(yù)案，擬發(fā)行不超1.93億股，累計(jì)募資不超過(guò)70億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司資本金和營(yíng)運(yùn)資金。

而國(guó)海證券今年4月再次發(fā)布修訂后的非公開(kāi)發(fā)行A股預(yù)案，計(jì)劃募集資金最高不超過(guò)85億元。

同時(shí)，值得注意的是，今年以來(lái)，上市券商配股融資加速，4家公司僅僅在A股配股事項(xiàng)落地，合計(jì)募資就達(dá)到了523.67億元。其中，中信證券、東方證券和興業(yè)證券3家券商的募資規(guī)模均超百億元，財(cái)通證券募資70多億元。此前不久，中金公司拋出了不超過(guò)270億元的AH股配股計(jì)劃。

而在券商再融資計(jì)劃中，資本中介業(yè)務(wù)多數(shù)時(shí)候成為輸血的主要方向。近年來(lái)，隨著資本市場(chǎng)改革深化、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化程度提升，券商資本中介業(yè)務(wù)高速發(fā)展，制度松綁下融券業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)容，衍生品業(yè)務(wù)、FICC做市業(yè)務(wù)迅速興起。券商的監(jiān)管體系則是以凈資本和流動(dòng)性為核心的，而這自然會(huì)要求券商需要補(bǔ)充凈資本從而支撐業(yè)務(wù)發(fā)展。

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