2022年1月27日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)投資銀行委員會(huì)2022年第一次全體會(huì)議以線上視頻形式在北京召開，主任委員中金公司首席執(zhí)行官、管理委員會(huì)主席黃朝暉主持會(huì)議，證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門分管領(lǐng)導(dǎo)及業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，上交所、深交所及北交所相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，委員會(huì)委員及代表等共60余人參加會(huì)議。協(xié)會(huì)黨委書記、會(huì)長(zhǎng)安青松參與交流發(fā)言。

會(huì)議傳達(dá)學(xué)習(xí)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱新《司法解釋》）精神，研究證券行業(yè)貫徹落實(shí)工作，圍繞如何規(guī)范行業(yè)保薦承銷收費(fèi)、完善行業(yè)人才培養(yǎng)考核機(jī)制等事宜進(jìn)行了研討交流。

會(huì)議認(rèn)為，新《司法解釋》梳理歸納了當(dāng)前司法實(shí)踐中普遍存在的問(wèn)題，旨在對(duì)證券市場(chǎng)虛假陳述民事賠償案件作出指導(dǎo)，取消了行政前置程序，細(xì)化了虛假陳述民事賠償?shù)臉?gòu)成要件和重大性標(biāo)準(zhǔn)，明確了中介機(jī)構(gòu)合理信賴的一般原則，包括合理信賴的條件、合理信賴后的免責(zé)等，進(jìn)一步壓實(shí)發(fā)行人主體責(zé)任、促進(jìn)各中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)。在全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制之際，新《司法解釋》的出臺(tái)將有利于深入推進(jìn)資本市場(chǎng)改革，進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，推動(dòng)形成有利于全面實(shí)行注冊(cè)制的良好市場(chǎng)生態(tài)。

安青松在交流中表示，前期接受最高院的委托，協(xié)會(huì)會(huì)同中國(guó)法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)，組織行業(yè)專家就《司法解釋》修訂草案進(jìn)行研討，積極反映行業(yè)意見和會(huì)員訴求。下一步，協(xié)會(huì)將遵循新《司法解釋》和證監(jiān)會(huì)《關(guān)于注冊(cè)制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》等確立的基本原則，在《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》《保薦人盡職調(diào)查示范實(shí)踐》《證券公司保薦協(xié)議示范文本》《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》等自律規(guī)則修訂制定中，充分體現(xiàn)專業(yè)責(zé)任精神，規(guī)范細(xì)化保薦承銷機(jī)構(gòu)履職標(biāo)準(zhǔn)。

最后，安青松提出，在注冊(cè)制試點(diǎn)實(shí)踐中，證券行業(yè)進(jìn)一步深化了對(duì)注冊(cè)制內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)和共識(shí)。以信息披露為核心的注冊(cè)制，更加突出強(qiáng)調(diào)維護(hù)投資者合法權(quán)益，保薦機(jī)構(gòu)是維護(hù)投資者合法權(quán)益的第一道“閥門”，是發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，新《司法解釋》出臺(tái)為促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)提供了重要法治保障。全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制，是對(duì)投行執(zhí)業(yè)能力、責(zé)任和組織適應(yīng)性的重大考驗(yàn)，也是對(duì)投行核心競(jìng)爭(zhēng)力的深刻重塑，希望投行委員會(huì)進(jìn)一步發(fā)揮凝聚共識(shí)、增進(jìn)共信、協(xié)同行動(dòng)的積極作用，共同推動(dòng)構(gòu)建中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)的良性發(fā)展生態(tài)。

會(huì)議通報(bào)了注冊(cè)制下網(wǎng)下投資者自律管理有關(guān)情況，要求各公司予以關(guān)注，進(jìn)一步提升網(wǎng)下投資者核查質(zhì)量，督導(dǎo)規(guī)范網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)、申購(gòu)工作。