圖片來源：攝圖網(wǎng)-401716545

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

上周五剛聽完寧德時代的“鬼故事”，今天又來了。

這兩天，謠言滿天飛，白馬股連續(xù)被重錘，有人直呼“市場仿佛又回到了一天殺一只白馬股的節(jié)奏”。從寧德時代到國電南瑞，國電南瑞午后開盤股價“飛流直下三千尺”，順便帶崩了一眾電網(wǎng)類個股。

作為一只業(yè)績穩(wěn)定的白馬股，這樣的下跌確實不多見，但對于A股市場來說，真不算什么新鮮事。電力股屬于當前少數(shù)估值不算太高且有確定性的板塊，也是當前機構的主攻方向。短期股價的確漲得多，不少都有50%以上的漲幅，有人選擇短期止盈太正常不過了。

國電南瑞股價的閃跌，源于一條“配網(wǎng)投資將下降”的傳聞。

對于這樣的傳聞，有券商的首席分析師怒了，先發(fā)圈稱“造謠一張嘴，辟謠跑斷腿”，隨后辟謠表示“國家對新能源的發(fā)展信心堅定，近期對于停止分布式光伏備案行為持續(xù)進行糾偏。今年分布式光伏總體體量在25GW左右，其中戶用17-18GW，分布式工商業(yè)8GW左右，明年大概率是50%-100%增長空間，持續(xù)強烈看多分布式光伏方向。”

達哥看了一下傳聞的截圖，真是造謠一張嘴，“大力發(fā)展火電”多少顯得有些離譜了，保障歸保障，大力發(fā)展清潔能源才是確定性的事。雖說謠言止于智者，但對于股市這樣一個高度受情緒化影響的地方，難免受謠言影響。有分歧不是壞事，智能電網(wǎng)的板塊結構不錯，后續(xù)仍然有機會。

至于上周大跌的鋰電，達哥月初就已經(jīng)說過了，調(diào)整還不夠。目前鋰資源價格和股價是背離的，主要原因有兩個：一個是股價漲多了，另一個是年末的基金排名，這種高位股基本上是基金互相搏殺的戰(zhàn)場。

沒有只漲不跌的股票，也沒有只跌不漲的股票，螺旋式運動才是常態(tài)，等到年末基金排名結束，妖股炒作過后，市場還是會回歸之前的風格，一些高景氣賽道將迎來機會。

今天是沒有北上資金的第二天，滬深兩市成交額萎縮至不足萬億。此前，A股已經(jīng)連續(xù)46個交易日成交超1萬億元，萬億才是市場新常態(tài)，不足萬億才是關注點。

滬深兩市縮量明顯，這樣的成交量意味著多空雙方都沒有互相搏殺的欲望，暫時達成了微妙的妥協(xié)，也意味著指數(shù)向上向下的空間有限，暫時突破有困難。明天，北上資金將回歸交易中，市場很可能回歸萬億成交，指數(shù)能不能向上沖一沖呢？

距離2021年結束只剩4個交易日了，上證指數(shù)下方3589點附近有支撐，上方3660點附近有壓力，窄幅震蕩的可能性很高。如果指數(shù)如預判一樣，那么這將是擅長高拋低吸者的天堂，壓力位附近敢賣一部分，支撐位附近敢買回來，高拋低吸，降低持倉成本是一個辦法，但是達哥不太擅長這種玩法，只能過過嘴癮。

看指數(shù)雖然是跌的，但行情其實不差。目前的市場偏好，還是聚集于超跌中小市值成長股的補漲。達哥看了眼漲幅榜，漲幅在5%以上的200多只個股中，大多數(shù)的市值都比較小。應該是年末機構調(diào)倉大家都害怕了，擔心自己成為被砸的對象，所以只敢在小票里面玩。

說起來，中小市值個股中“專精特新”才是一個明確的主線。但“專精特新”，缺少一個明確的指標股帶動，如果明年能出現(xiàn)類似于“寧王”這樣的指標股，“專精特新”概念的大機會估計就到了。

除了中小盤之外，市場風格依然是上周防御性的延續(xù)，醫(yī)藥是大消費里很重要的分支，中藥股繼續(xù)走強，帶動了其他醫(yī)藥股也在走強。其實最近中藥板塊的行情，是預期驅(qū)動的，基本面沒什么變化。

上游中藥材迎來漲價，未來上游原材料+下游產(chǎn)品有一定提價預期；渠道庫存清理進入尾聲，疊加提價預期帶來中藥板塊下游存貨周轉(zhuǎn)速度加快；不占用醫(yī)保，受到集采的影響小。

中藥在大消費中屬于后來居上，目前表現(xiàn)最強，短期上漲很快，之前回調(diào)沒有“上車”的，可以等龍頭的回調(diào)機會。元宇宙調(diào)整下來也當機會看，可以選擇調(diào)整的龍頭股，也可以選擇輪動漲幅不多的個股。當然，不喜歡博弈短線的，也可以等明年開新局。

（張道達）

根據(jù)國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。