每經(jīng)記者 舒冬妮    每經(jīng)編輯 文多    

11月30日晚，上海機(jī)場（600009，SH）發(fā)布公告宣布，擬向控股股東上海機(jī)場（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱機(jī)場集團(tuán)）發(fā)行股份購買機(jī)場集團(tuán)持有的上海虹橋國際機(jī)場有限責(zé)任公司（以下簡稱虹橋公司）100%股權(quán)、上海機(jī)場集團(tuán)物流發(fā)展有限公司（以下簡稱物流公司）100%股權(quán)和上海浦東國際機(jī)場第四跑道相關(guān)資產(chǎn)（以下簡稱浦東第四跑道），標(biāo)的資產(chǎn)合計(jì)交易作價(jià)191.3億元；同時(shí)，擬定增募集配套資金不超過50億元。

公告顯示，標(biāo)的資產(chǎn)虹橋公司100%股權(quán)最終確定交易作價(jià)為145.16億元，記者注意到，目前深圳機(jī)場（000089，SZ）的市值也約145.2億元。

145億將虹橋機(jī)場收入囊中

此次交易完成后，虹橋公司（持有虹橋機(jī)場）和物流公司將成為上市公司全資子公司，浦東第四跑道將成為上市公司持有的資產(chǎn)。公告顯示，此次上海機(jī)場擬發(fā)行股份數(shù)量為4.34億股，發(fā)行價(jià)格為44.09元/股。

根據(jù)公告，標(biāo)的資產(chǎn)虹橋公司最終確定交易作價(jià)為145.16億元、物流公司最終確定交易作價(jià)為31.19億元、浦東機(jī)場第四跑道的最終確定交易作價(jià)為14.97億元，上述標(biāo)的資產(chǎn)合計(jì)交易作價(jià)為191.32億元。

同時(shí)，上海機(jī)場擬發(fā)行不超過1.28億股用于募集配套資金，發(fā)行價(jià)格為39.19元/股，募集總金額不超過50億元。

公告稱，此次募集配套資金在扣除發(fā)行費(fèi)用并支付相關(guān)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用后擬用于四型機(jī)場建設(shè)項(xiàng)目、智能貨站項(xiàng)目、智慧物流園區(qū)綜合提升項(xiàng)目及補(bǔ)充上市公司和標(biāo)的公司流動資金，其中用于補(bǔ)充流動資金的比例將不超過本次交易標(biāo)的作價(jià)的25%。

此次交易前，機(jī)場集團(tuán)持有上市公司8.91億股，占公司目前股份總數(shù)的46.25%，為上市公司控股股東，此次交易完成后（考慮募集配套資金），機(jī)場集團(tuán)持有上市公司14.53億股股份，占上市公司交易完成后總股本的58.38%，仍為上市公司控股股東。

“盈利預(yù)測資產(chǎn)”不包含虹橋公司

公告顯示，機(jī)場集團(tuán)承諾，2022年~2024年，物流板塊資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤分別不低于1.87億元、2.19億元以及2.43億元；廣告板塊資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)扣非后歸虹橋公司的凈利潤分別不低于4.17億元、4.35億元和4.49億元。

不過值得注意的是，公告顯示，此次機(jī)場集團(tuán)作出業(yè)績承諾的“盈利預(yù)測資產(chǎn)”僅指廣告板塊和物流板塊資產(chǎn)，并未就虹橋公司整體業(yè)績作出承諾。

公告介紹，虹橋公司100%股權(quán)最終確定交易作價(jià)為145.16億元，截至11月30日收盤，A股民航機(jī)場板塊中，上市公司深圳機(jī)場總市值恰好也是145.2億元。

根據(jù)上海機(jī)場披露，截至2021上半年，虹橋公司總資產(chǎn)為131.14億元，2021年上半年虹橋公司實(shí)現(xiàn)盈利6374.18萬元。虹橋公司2020年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.80億元，凈利潤虧損2.15億元；2019年?duì)I收31.38億元，凈利潤為5.15億元。

數(shù)據(jù)顯示，深圳機(jī)場2021年上半年歸母凈利潤為9013萬元；2020年實(shí)現(xiàn)營收29.97億元，歸母凈利潤為2807萬元；2019年?duì)I收38.07億元，凈利潤5.94億元。

此前，上海機(jī)場在披露重組預(yù)案時(shí)曾收到上交所問詢函，其中虹橋公司業(yè)績下滑、非航空性業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、重組后機(jī)場集團(tuán)與上海機(jī)場是否仍存在同業(yè)競爭等問題被重點(diǎn)關(guān)注。

上海機(jī)場稱，此次交易有利于根據(jù)國家、民航行業(yè)和上海市戰(zhàn)略規(guī)劃優(yōu)化上海兩場航線航班的統(tǒng)一資源配置，結(jié)合市場需求統(tǒng)籌調(diào)整航線結(jié)構(gòu)，激發(fā)潛在國際航運(yùn)量，帶動長三角機(jī)場群乃至城市群的建設(shè)發(fā)展，更好地輻射長三角等區(qū)域經(jīng)濟(jì)帶，強(qiáng)化上海國際航空樞紐的市場地位，從而有利于提升上市公司盈利能力和核心競爭力。

此次交易完成后，依托上海兩場的資源優(yōu)勢發(fā)展極具潛力的航空物流業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，打造新的盈利增長點(diǎn)，促進(jìn)上市公司可持續(xù)發(fā)展。

6月上旬，自上海機(jī)場宣布重組以來，相關(guān)信息一直備受關(guān)注，投資者們對于重組是利空還是利好的討論也從未終止。

截至2021年6月9日，上海機(jī)場股東總戶數(shù)29.48萬戶，根據(jù)choice數(shù)據(jù)，截至2021年6月9日交通行業(yè)上市公司平均股東戶數(shù)為6萬戶，上海機(jī)場股東戶數(shù)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。截至2021年6月30日，公司股東總戶數(shù)34.24萬戶，截至2021年9月30日，股東總戶數(shù)28.96萬戶。

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