每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

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11月15日，萬眾矚目的北交所即將開市。對于北交所成立的戰(zhàn)略意義以及對證券行業(yè)帶來的影響，日前《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪了國金證券上海證券承銷保薦分公司總經(jīng)理任鵬。

國金證券上海證券承銷保薦分公司總經(jīng)理任鵬（圖片來源：受訪者提供）

北交所意味著我國多層次資本市場體系建設的進一步深化和完善

任鵬首先指出，在經(jīng)濟結(jié)構轉(zhuǎn)型升級的背景下，北交所的設立具有三大重要戰(zhàn)略意義。

首先，北交所設立為紓解我國中小企業(yè)長期以來融資難、融資貴的問題開辟了一條有效途徑，其緊緊圍繞中小企業(yè)的定位，以“更早、更小、更新”的理念與科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板形成了良好的板塊互補和錯位發(fā)展，帶動資本涌向“專精特新”小巨人企業(yè)，匹配地方產(chǎn)業(yè)規(guī)劃與資本布局，促進創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。

其次，北交所的設立將進一步提高市場資金的有效分配，令部分存在于需防止資本無序擴張的行業(yè)中的資金轉(zhuǎn)移到我國在高質(zhì)量發(fā)展新階段實現(xiàn)科技強國戰(zhàn)略中的重點行業(yè)中來。

第三，北交所的開板，也將為目前市場上已投資創(chuàng)新型中小企業(yè)的PE/VC資金帶來更加多元化的退出途徑，使得中小企業(yè)的投資吸引力增加，支持“更早”、“更小”的企業(yè)發(fā)展。北交所的開板，也意味著我國多層次資本市場體系建設的進一步深化和完善，將促使我國資本市場布局更加合理、功能更加完備，標志著我國開啟了以三大交易所為基點、輻射全國的共同服務實體經(jīng)濟的資本市場新格局。

北交所將對證券行業(yè)產(chǎn)生深遠影響

任鵬同時指出，北交所不但服務于提升直接融資比重，對券商投行業(yè)務將產(chǎn)生積極影響，也將通過影響投資者行為為券商財富管理帶來積極影響。

具體而言，北交所成立后，券商有望迎來跨行業(yè)的新增客戶，對北交所投資機會有興趣的投資者更愿意選擇券商作為直接的財富管理渠道，而不是金融體系內(nèi)的其他機構。新的、高質(zhì)量的客戶來到券商，會整體促進券商財富管理業(yè)務的發(fā)展。

另一方面，北交所的到來，將有望在理財產(chǎn)品、服務創(chuàng)新等方面帶來新的業(yè)務機會。同時，北交所服務是檢驗“券商服務”的試金石，只有反應快、底蘊厚、服務質(zhì)量高的券商，在新業(yè)務上線時具有更大優(yōu)勢，才能依托快速反應、深厚的服務積累和豐富的服務工具，給客戶更好的服務體驗，進而吸引更多客戶前來選擇。

任鵬同時透露，國金投行部為迎接北交所到來做了大量準備工作。公司在投行業(yè)務拓展方向、各級領導工作重點、內(nèi)部制度建設上都進行了有針對性的調(diào)整和布局。

2020年，投行業(yè)務為國金證券貢獻了近三成的營收，近期公司從戰(zhàn)略上提升了北交所業(yè)務在投行業(yè)務體系內(nèi)的重要性，從立項、承攬承做、質(zhì)控、風控合規(guī)及后續(xù)服務上配置了充分人力，完善制度建設，打通基礎層、創(chuàng)新層和北交所的內(nèi)部業(yè)務流轉(zhuǎn)鏈條，優(yōu)化獎懲機制。公司已經(jīng)對投行各業(yè)務團隊進行了充分的業(yè)務動員，計劃充分發(fā)揮目前投行的網(wǎng)絡優(yōu)勢及研究能力優(yōu)勢，瞄準創(chuàng)新型中小企業(yè)，尤其是在汽車零部件、設備制造、醫(yī)藥等行業(yè)加快現(xiàn)有客戶的培養(yǎng)和轉(zhuǎn)化。

此外，任鵬指出，預期北交所上市公司規(guī)模普遍偏小，但保薦責任相比目前的深交所和上交所預計不會有明顯變化。為提高北交所板塊業(yè)務效益，公司正從制度上加強投行和營業(yè)部、直投等部門的合作，在合規(guī)的前提下，實現(xiàn)業(yè)務資源共享，降低承攬成本；項目承做過程中由投行對項目進行篩選判斷，在合規(guī)前提下，聯(lián)合做市部門、直投部門等為客戶提供一攬子的資本運作，挖掘客戶多元化綜合金融需求，開辟業(yè)務增量空間，為公司創(chuàng)造聯(lián)動收益。