每經(jīng)特約評(píng)論員 盤(pán)和林（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、教授）

近日，2021中國(guó)國(guó)際金融科技論壇”在北京召開(kāi)，主題為“數(shù)字金融體系建設(shè)與數(shù)字金融安全”。中國(guó)證監(jiān)會(huì)科技監(jiān)管局局長(zhǎng)姚前出席論壇并以算法監(jiān)管為題發(fā)表演講。姚前表示，算法催生了新的經(jīng)濟(jì)模式，帶來(lái)了社會(huì)整體效益的提升，有其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，但有利必有弊，近年來(lái)算法的作惡、算法道德、算法倫理問(wèn)題已引起了廣泛關(guān)注，為此加強(qiáng)算法監(jiān)管以監(jiān)管科技應(yīng)對(duì)新型科技，既是順應(yīng)之策又是必然之舉。

金融科技更應(yīng)該強(qiáng)調(diào)監(jiān)管

從專(zhuān)業(yè)角度講，算法是一種用基于數(shù)據(jù)的，有特定目標(biāo)的，以計(jì)算機(jī)程序?yàn)楸憩F(xiàn)形式的指令。而對(duì)大眾而言，“技術(shù)黑箱”的表述則更為合適，其滲透在人們生活的方方面面。比如，價(jià)格算法、偏好算法影響著消費(fèi)者網(wǎng)頁(yè)商品搜索推薦，導(dǎo)航算法、網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)算法影響人們出行路線(xiàn)，等等。

可以用數(shù)學(xué)思想來(lái)理解算法，算法其實(shí)就是一種“映射”規(guī)律。現(xiàn)實(shí)社會(huì)經(jīng)過(guò)特定的算法，在數(shù)據(jù)空間中的映射是算法社會(huì)，而現(xiàn)實(shí)的個(gè)人在數(shù)據(jù)空間中的映射就是個(gè)人的一系列數(shù)據(jù)，至于這個(gè)映射的函數(shù)是如何具體確定的，就要根據(jù)行業(yè)需要、企業(yè)特點(diǎn)等來(lái)決定。

所以，算法社會(huì)最首要也是最基礎(chǔ)的特點(diǎn)就是個(gè)人的數(shù)據(jù)化。企業(yè)與用戶(hù)之間的紐帶就是收集數(shù)據(jù)之后的處理過(guò)程，算法開(kāi)發(fā)者，或者是企業(yè)通過(guò)各種渠道獲取用戶(hù)的數(shù)據(jù)，之后基于這些數(shù)據(jù)建立用戶(hù)模型，讓這個(gè)數(shù)據(jù)化的映射成為算法模型的對(duì)象。

數(shù)據(jù)化之后，隨之而來(lái)的就是標(biāo)簽化。當(dāng)數(shù)據(jù)化建立了個(gè)人的映射之后，算法就需要對(duì)其進(jìn)行處理，這個(gè)處理過(guò)程會(huì)包含分門(mén)別類(lèi)、精準(zhǔn)匹配等，而這個(gè)過(guò)程實(shí)際上就涉及到了標(biāo)簽化。

在算法時(shí)代，金融科技同樣如此，消費(fèi)者所收到的金融服務(wù)推送、企業(yè)間完成的交易匹配實(shí)際上都是經(jīng)過(guò)了算法的處理，這個(gè)處理之后反饋出來(lái)的現(xiàn)象是否是真正的客觀事實(shí)，決定了金融科技的效率。

恰恰金融市場(chǎng)就是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)重要的資源配置載體之一，當(dāng)基于算法的金融領(lǐng)域出現(xiàn)了與真實(shí)的人為偏離，那造成的結(jié)果是嚴(yán)重的，這將會(huì)從根本上偏離資源配置的原則，虛假信息最終導(dǎo)致的一定是與最優(yōu)均衡的漸行漸遠(yuǎn)，逆向選擇、劣幣效應(yīng)等金融亂象都將層出不窮。

算法時(shí)代該如何監(jiān)管

筆者對(duì)于金融科技的監(jiān)管有以下幾點(diǎn)建議：

首先，需要明確一個(gè)原則，那就是監(jiān)管的目的是為了讓金融科技更好地發(fā)展，讓算法所構(gòu)建的金融市場(chǎng)更加科學(xué)和高效。從這個(gè)原則出發(fā)，筆者認(rèn)為算法監(jiān)管的理念應(yīng)當(dāng)是借鑒負(fù)面清單的邏輯，即去明確算法不應(yīng)該做什么，而不是去規(guī)劃算法應(yīng)該做什么。

其次，由于個(gè)人在算法時(shí)代的數(shù)據(jù)化、標(biāo)簽化，且這些數(shù)據(jù)較容易被復(fù)制和重復(fù)利用，一旦出現(xiàn)泄露等問(wèn)題，具有嚴(yán)重的不可彌補(bǔ)性。同時(shí)，由于數(shù)據(jù)等具有規(guī)模效應(yīng)，金融科技涵蓋的金融產(chǎn)品門(mén)類(lèi)、資金量都非常巨大，因此，為了避免造成社會(huì)的損失和人身的傷害，需要將算法監(jiān)管前移。這種前移簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是事前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以通過(guò)“監(jiān)管沙盒”來(lái)實(shí)現(xiàn)，最大程度模擬真實(shí)市場(chǎng)反應(yīng)以及最小的風(fēng)險(xiǎn)溢出。

同時(shí)，算法權(quán)利對(duì)應(yīng)的應(yīng)當(dāng)是算法問(wèn)責(zé)。的確，金融科技的業(yè)態(tài)特點(diǎn)和算法本身的特質(zhì)讓算法開(kāi)發(fā)者具有了一定算法權(quán)利，這很難通過(guò)制度規(guī)制來(lái)避免，那么解決方案就可以對(duì)權(quán)利進(jìn)行同等的算法問(wèn)責(zé)機(jī)制的設(shè)計(jì)。落實(shí)相關(guān)主體的算法責(zé)任，無(wú)論從算法設(shè)計(jì)再到結(jié)果輸出，企業(yè)和算法開(kāi)發(fā)者有全周期的責(zé)任，一旦出現(xiàn)金融領(lǐng)域亂象，就可以直指責(zé)任人，精準(zhǔn)解決問(wèn)題。

綜上，算法社會(huì)是一個(gè)與現(xiàn)實(shí)緊密相關(guān)但又截然不同的社會(huì)，它獨(dú)有的特點(diǎn)讓金融與算法的碰撞會(huì)伴隨著一系列的亂象，但這是金融科技長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，適配數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)體系的必然趨勢(shì)。因此，需要順勢(shì)而為，要基于算法和金融的特點(diǎn)，從監(jiān)管理念、監(jiān)管周期和權(quán)利問(wèn)責(zé)等角度出發(fā)強(qiáng)化算法時(shí)代的金融科技監(jiān)管。