一家公司從上市資料獲受理到發(fā)行，是一條漫漫長路，也是一次修行之旅。有的公司速度空前，20多天就過會；有的公司在半途就主動撤回申報材料，打道回府；還有公司因各種不規(guī)范操作被曝光，最終被扯下畫皮…… 目前，A股實行注冊制的是科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板。一般來說，注冊制下，“問詢－回復(fù)”會經(jīng)歷多輪反復(fù)，之后有倒在上市委會議上的，也有提交注冊不成功的，更有主動撤回申報材料，終止上市路的。而對于適用核準(zhǔn)制的公司來說，一般是“已受理－上會”，上會通過，招股；上會未通過，就重來。 《每日經(jīng)濟新聞》記者以周為單位，對上周過會、被否及新增材料獲受理的公司進(jìn)行梳理，以饗讀者。 上周（7月26日～7月31日，下同），總共有10家公司上會，除華卓精科外均全部過會，周IPO過會率達(dá)到90%。這9家公司合計擬募資約42億元，平均募資額為4.67億元左右。 實際上，今年以來A股IPO發(fā)行家數(shù)同比大幅增加，但每家A股IPO企業(yè)的平均募資額走低，今年上半年僅為8.61億元。這創(chuàng)下了近4年同期的最低值。而上周平均4.67億元的募資額也較上半年的水平更低。其中，上周過會的艾布魯IPO募資額最少，只有3.48億元。 在前幾周，因搶在6月底財報有效期的窗口，導(dǎo)致數(shù)百家擬IPO公司集中申報。而進(jìn)入7月，由于窗口期已過，導(dǎo)致申報IPO的公司數(shù)量驟減。上周沒有公司申報IPO獲得受理。 紅榜：美能能源過會，系“九鼎系”數(shù)年來首單成功的參股IPO項目 首先是周IPO過會率的情況。上周共有10家公司上會，除華卓精科暫緩表決外，均全部過會，IPO周過會率達(dá)到90%。而上周9家過會的公司中，有幾家公司值得一講。 首先是陜西美能清潔能源集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱美能能源）。資料顯示，美能能源自2019年11月8日正式向證監(jiān)會遞交IPO申請，在經(jīng)過漫長等待之后，最終在上周成功過會。 美能能源是一家城市燃?xì)饩C合運營服務(wù)商，公司的業(yè)務(wù)主要集中于陜西省內(nèi)的幾個小城市，其業(yè)務(wù)瓶頸十分明顯。去年美能能源營收4.63億元，歸母凈利潤9600多萬元。而去年燃?xì)庑袠I(yè)龍頭華潤燃?xì)鉅I收超過477億元，歸母凈利潤超過43億元。 美能能源還有一個特殊的股東，那就是九鼎系。在此次IPO前，“九鼎系”下的蘇州胤續(xù)九鼎投資中心（有限合伙）（下稱“蘇州九鼎”）持有美能清潔8%的股權(quán)，為其第三大股東，也為其持股比例最大的外部股東。 九鼎系曾是昔日A股“PE巨星”，擅長在Pre-IPO市場耕耘。然而因為種種原因，九鼎系一度數(shù)年在IPO市場顆粒無收。如今，隨著美能能源過會，“九鼎系”在資本市場上卷土重來。 黃榜：5家公司上榜華卓精科業(yè)績變臉遭遇暫緩表決 上周共有欣巴科技、天力鋰能、華卓精科、來邦科技和晨泰科技等5家公司上了黃榜。其中，自稱是光刻機核心部件生產(chǎn)生產(chǎn)商的北京華卓精科科技股份有限公司（以下簡稱華卓精科）遭遇暫緩表決。 華卓精科遭遇暫緩表決背后，是這家公司出現(xiàn)業(yè)績變臉。2020年華卓精科營業(yè)利潤為1170多萬元，同比下滑約47%，基本上接近腰斬；歸母凈利潤為1240多萬元，同比下滑超過40%。 而今年上半年，華卓精科預(yù)計凈利潤為-1700萬元至-1400萬元，扣非后凈利潤為-1900萬元至-1600萬元，虧損幅度明顯擴大。2020年1-6月，這家公司凈虧損25.29萬元，扣非后歸母凈虧損181.79萬元。 實際上，華卓精科業(yè)績變臉前，便主要是依靠當(dāng)?shù)卣呢斦a貼。2018年~2020年，華卓精科收到的政府補助分別為1.39億元、3.2億元和2.67億元。政府補助金額占華卓精科凈利潤的比例分別為921%、1540%、2144%。 在此次IPO前夕，華卓精科常務(wù)副總朱津泉選擇出走，并與公司對簿公堂。去年9月，在華卓精科已提交招股書（申報稿）3個多月后，華卓精科收到公司離任副總經(jīng)理朱津泉向北京市海淀區(qū)法院提交的《民事起訴狀》；朱津泉將華卓精科、艾西科技和實控人朱煜起訴至北京市海淀區(qū)法院，朱津泉主要是就其持有華卓精科的相關(guān)股權(quán)糾紛進(jìn)行起訴。目前雙方股權(quán)糾紛已解決。 本周7家企業(yè)上會美邦藥業(yè)銷售數(shù)據(jù)真實性存疑 本周（8月2日~8月9日），將有7家公司上會。 本周上會的美邦藥業(yè)頗值得關(guān)注。美邦藥業(yè)主要從事農(nóng)藥制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。公司生產(chǎn)的農(nóng)藥制劑產(chǎn)品，主要分為殺菌劑和殺蟲劑兩大類。2018年~2020年，美邦藥業(yè)的營收分別為4.39億元、5.16億元、5.69億元，凈利潤分別為5933.04萬元、7625.7萬元、7873.43萬元。 美邦藥業(yè)招股書顯示，呈貢林茂農(nóng)資經(jīng)營部近3年一直是美邦藥業(yè)的前五大客戶之一。而呈貢林茂農(nóng)資經(jīng)營部工商登記的2019年年報數(shù)據(jù)顯示，該公司資金數(shù)額為3萬元，從業(yè)人數(shù)2人。但2019年，美邦藥業(yè)對其的銷售金額達(dá)1066.87萬元。 2019年，一家資金數(shù)額為3萬元的個體戶如何撐起美邦藥業(yè)的1066.87萬元收入？這是需要美邦藥業(yè)進(jìn)行解釋和回答的問題。 截至8月1日，科創(chuàng)板審核信息披露，全部647家公司中，處于注冊生效（注冊結(jié)果）的有347家，緊隨其后的是“終止”121家，“已問詢”的有115家。 本周中鐵特貨、義翹神州等11股迎來申購 本周（8月2日~8月9日），中鐵特貨、能輝科技、壹石通、正和生態(tài)等11只個股將迎來申購。其中，周二、周三、周五數(shù)量最多，各有3家?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，周四發(fā)行的義翹神州創(chuàng)下史上最高發(fā)行價，達(dá)到292.92元/股，可能成為大肉簽。 A股上周上市了11只注冊制新股。從上市首日的股價表現(xiàn)看，唯賽勃最佳，股價漲幅區(qū)間為506.84%~689.40%。截至收盤，該公司在上市首日上漲接近6倍。 年內(nèi)已有308家公司完成招股擬募資超過3000億元 截至8月1日，年內(nèi)A股已有308家公司完成招股，這些公司合計預(yù)計募資3040多億元，創(chuàng)下近年同期之最。這已經(jīng)超過了2019年全年IPO募資的水平。 從年內(nèi)完成招股的公司地區(qū)分布來看，廣東、江蘇、浙江分別以62家、49家和48家位居前三。相比之下，重慶、海南、寧夏、內(nèi)蒙古、廣西、新疆、黑龍江和貴州均為1家。 從承銷機構(gòu)的分布來看，308家年內(nèi)招股的A股公司中，中信證券獨攬37家居首，海通證券27家第二名，緊隨其后的是中信建投為23家。其中，7月30日完成招股的中國電信，獲得了招商證券、華泰聯(lián)合證券、中銀國際證券、中信證券、中金公司、中信建投證券等6家券商的保薦承銷。 上周，在監(jiān)管方面也有新的消息。近日，深圳證監(jiān)局對轄區(qū)內(nèi)證券公司下發(fā)了《關(guān)于開展保薦業(yè)務(wù)檢查的通知》（下稱《通知》），旨在督促保薦機構(gòu)壓實責(zé)任、完善內(nèi)部控制、提高業(yè)務(wù)質(zhì)量、建立健康發(fā)展的工作機制。 根據(jù)《通知》要求，此次檢查工作以保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量為核心，在全面檢查的基礎(chǔ)上，重點關(guān)注四個方面：一是保薦代表人盡職履責(zé)情況和盡職調(diào)查的充分性；二是內(nèi)控機制的有效性，質(zhì)控、內(nèi)核等內(nèi)控機制是否能真正發(fā)揮作用；三是對團(tuán)隊業(yè)務(wù)的管控是否到位，激勵機制是否合理；四是利用其他中介機構(gòu)工作成果，是否做到審慎核查、合理利用。 “這算是個職責(zé)范圍內(nèi)的專項檢查，不屬于特別針對某個事，但也不是每年都搞的例行?！币晃煌缎腥耸繉τ浾弑硎?。 此外，在海外中概股IPO方面，7月30日，美國證監(jiān)會（SEC）主席加里·詹斯勒（GaryGensler）發(fā)表聲明稱，鑒于中國市場最近的事態(tài)發(fā)展以及中國公司VIE結(jié)構(gòu)的整體風(fēng)險，已要求SEC工作人員在與中國運營公司相關(guān)的境外發(fā)行人的注冊聲明生效之前，增加特定的信息披露，包括VIE與發(fā)行人之間的財務(wù)關(guān)系等。