每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

7月20日，更多基金公司公布了旗下基金二季報(bào)，一些明星基金經(jīng)理的最新持倉(cāng)情況也隨之曝光。二季報(bào)顯示，嘉實(shí)基金的王牌基金經(jīng)理歸凱目前在管的基金一共有9只（份額分開(kāi)計(jì)算）、管理總規(guī)模為531.68億元；而睿遠(yuǎn)基金的明星基金經(jīng)理傅鵬博則管理著睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合的A和C份額，管理基金資產(chǎn)總規(guī)模369.63億元。

持倉(cāng)方面，以歸凱的代表作之一嘉實(shí)成長(zhǎng)核心為例，該基金二季度繼續(xù)增持國(guó)瓷材料，目前已經(jīng)成為嘉實(shí)成長(zhǎng)核心的第一大重倉(cāng)股，邁瑞醫(yī)療退到了第二位。除此之外，圣邦股份、科沃斯和匯川技術(shù)也成為新進(jìn)的前十大重倉(cāng)股，騰訊控股、巨星科技、?？低晞t淡出了前十大重倉(cāng)股名單。再來(lái)看看傅老師管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值，雖然二季度已經(jīng)減持了立訊精密，但這只個(gè)股仍然憑借良好的漲勢(shì)成為睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值的第一大重倉(cāng)股。另外和一季度末相比，傅老師減持了隆基股份、國(guó)瓷材料，同時(shí)抄底了電子煙龍頭企業(yè)思摩爾國(guó)際，加倉(cāng)吉利汽車(chē)。

歸凱增持半導(dǎo)體和醫(yī)藥板塊，減持消費(fèi)股

作為嘉實(shí)基金的明星基金經(jīng)理，歸凱的持倉(cāng)情況一直受到市場(chǎng)的關(guān)注。二季報(bào)情況顯示，歸凱管理的9只基金目前總規(guī)模達(dá)到了531.68億元，其中規(guī)模最大的兩只分別為117.13億元的嘉實(shí)核心成長(zhǎng)A和138.89億元的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)。

我們先來(lái)看看嘉實(shí)核心成長(zhǎng)A的二季度持倉(cāng)情況。

和一季度末的持倉(cāng)情況對(duì)比，可以看出增持了國(guó)瓷材料和華測(cè)檢測(cè)，同時(shí)有多只新進(jìn)個(gè)股，包括圣邦股份、科沃斯和匯川技術(shù)。截至二季度末嘉實(shí)核心成長(zhǎng)A的第一大重倉(cāng)股是國(guó)瓷材料，持倉(cāng)數(shù)量1710.45萬(wàn)股、持倉(cāng)市值8.34億元，二季度這只個(gè)股累計(jì)上漲了15.07%。對(duì)于此前兩個(gè)季度都位列第一大重倉(cāng)股的邁瑞醫(yī)療，歸凱在二季度進(jìn)行了略微減持的操作，成為該基金的第二大重倉(cāng)股。

在二季報(bào)中，歸凱表示上半年中國(guó)證券市場(chǎng)跌宕起伏，主要指數(shù)在年初創(chuàng)下近幾年新高后，隨即在春節(jié)后開(kāi)始調(diào)整，二季度市場(chǎng)迎來(lái)顯著反彈，其間市場(chǎng)風(fēng)格也經(jīng)歷了劇烈的切換。上半年領(lǐng)漲的板塊主要有鋼鐵、新能源、化工、采掘、有色金屬；表現(xiàn)較差的板塊有非銀金融、軍工、家電、農(nóng)林牧漁、傳媒。雖然周期類(lèi)板塊在上半年表現(xiàn)領(lǐng)先，但成長(zhǎng)類(lèi)資產(chǎn)中的新能源、醫(yī)藥CXO、半導(dǎo)體表現(xiàn)突出。

具體到嘉實(shí)成長(zhǎng)核心，歸凱表示該基金二季度持倉(cāng)結(jié)構(gòu)總體穩(wěn)定，半導(dǎo)體和醫(yī)藥板塊略有增持，消費(fèi)股略有減持。截至上半年，該基金大類(lèi)資產(chǎn)持倉(cāng)比重依次為科技、醫(yī)藥、先進(jìn)制造和消費(fèi)。

另一只歸凱的代表作嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)，截至二季度末的最新持倉(cāng)情況如下：

可以看出，前十大重倉(cāng)股中減持了通策醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療和華測(cè)檢測(cè)，大幅增持匯川技術(shù)，同時(shí)圣邦股份和科沃斯新進(jìn)前十大重倉(cāng)股行列，貴州茅臺(tái)和巨星科技則沒(méi)有出現(xiàn)在最新的前十大重倉(cāng)個(gè)股名單中。

傅鵬博布局化合物半導(dǎo)體材料，電動(dòng)智能轉(zhuǎn)型和電子煙等潛在投資機(jī)會(huì)

傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值，二季度也對(duì)持倉(cāng)進(jìn)行了一些調(diào)整。傅鵬博在二季報(bào)中表示，針對(duì)化合物半導(dǎo)體材料，電動(dòng)智能轉(zhuǎn)型和電子煙等潛在投資機(jī)會(huì)做了重點(diǎn)布局。從行業(yè)分布看，組合依舊重點(diǎn)配置了TMT、化工材料、新能源和建筑建材等板塊，行業(yè)景氣度和發(fā)展空間是研判核心指標(biāo)。個(gè)股看，主要配置了景氣度高，產(chǎn)業(yè)鏈上有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司。

具體持倉(cāng)上來(lái)看也是如此：

雖然二季度傅鵬博減持了立訊精密，但這只個(gè)股仍然憑借35.97%的漲幅成為了睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值的第一大重倉(cāng)股，目前持倉(cāng)5422.88萬(wàn)股、持倉(cāng)市值24.95億元。除此之外，傅鵬博還減持了國(guó)瓷材料，同時(shí)大幅增持先導(dǎo)智能，加倉(cāng)東方雨虹、萬(wàn)華化學(xué)和吉利汽車(chē)，抄底了電子煙龍頭公司思摩爾國(guó)際，恰好符合傅老師本人在二季報(bào)中談到的操作思路。新宙邦和巨星科技則掉出了最新的前十大重倉(cāng)股名單。

截至二季度末，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值A(chǔ)的資金管理規(guī)模為330.02億元、睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值C為39.61億元，傅鵬博的在管基金總規(guī)模達(dá)到了369.63億元，相比一季度末上漲了17.83%。

談到三季度的市場(chǎng)機(jī)會(huì)與策略，傅鵬博表示展望三季度，貨幣偏中性、信用偏寬松，金融市場(chǎng)流動(dòng)性邊際收斂。疫情后期，全球供應(yīng)鏈逐步復(fù)蘇過(guò)程或?qū)е鹿┣箨P(guān)系仍維持緊平衡，生產(chǎn)資料和大宗商品的價(jià)格仍將維持高位。進(jìn)入中報(bào)期，預(yù)期業(yè)績(jī)的重要性不斷提升，在部分公司的預(yù)披露和未完全披露的窗口期，投資者更關(guān)注盈利的變化。“三季度，我們將結(jié)合2021年中報(bào)挖掘投資機(jī)會(huì)，不斷優(yōu)化組合，控制回撤，以期獲得超越基準(zhǔn)的投資回報(bào)。”

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)