每經(jīng)記者 吳永久    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

昨晚以來，股民們興奮了，原因是央行宣布降準(zhǔn)0.5個百分點(diǎn)，釋放長期資金約1萬億元。

牛眼君（每經(jīng)牛眼：njcjnews）發(fā)現(xiàn)，從專業(yè)人士來看，首先是利好銀行股，因?yàn)榭梢愿嗟馁Y金放貸了。也有的認(rèn)為，利于低估價值股重估，如一些頭部券商股。

6月份CPI同比上漲1.1%，這么低的通脹，那么未來存款準(zhǔn)備率是否還有下調(diào)空間呢？大家可以去思考一下。

這次資金線的三角形向上變盤與政策面的利好形成共振，向上大變盤能否成功，值得期待。從以往大變盤的走勢來看，趨勢最起碼也得延續(xù)1~2年，多的則還有幾年時間。炒股最重要的是要看懂大趨勢，細(xì)枝末節(jié)要過濾掉。

這周，稀土、鋰電、鈷等表現(xiàn)較好，明顯可以發(fā)現(xiàn)，游資參與跡象較為明顯，那么有沒有相對安全一些的機(jī)會呢？

今天，牛眼君發(fā)現(xiàn)一個重磅利好消息。

據(jù)新華社7月9日報道，中央全面深化改革委員會第二十次會議審議通過了《種業(yè)振興行動方案》。

值得注意的是，7月2日晚間，上交所披露了全球種業(yè)巨頭先正達(dá)招股書，先正達(dá)此次沖刺科創(chuàng)板擬募集資金高達(dá)650億元，超過去年中芯國際的532億元，刷新科創(chuàng)板公司募資的最高紀(jì)錄。早在今年6月，市場對先正達(dá)給出的估值為600億美元。

招股書顯示，2020年先正達(dá)集團(tuán)在全球植保行業(yè)排名第一、種子行業(yè)排名第三、在數(shù)字農(nóng)業(yè)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位；在中國植保行業(yè)排名第一、種子行業(yè)排名第二、作物營養(yǎng)行業(yè)排名第一，是中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。

券商研報顯示，2018年6月7日，全球種業(yè)龍頭孟山都被拜耳以630億美元收購，結(jié)束其117年農(nóng)化種業(yè)歷程，開啟新的拜耳孟山都轉(zhuǎn)基因時代。

而孟山都的種業(yè)毛利率也較高，2011-2017年孟山都因其研發(fā)品牌銷售渠道優(yōu)勢，公司種子業(yè)務(wù)毛利率在50%-75%之間波動。

天風(fēng)證券研報認(rèn)為，行業(yè)來看，當(dāng)前種業(yè)行業(yè)迎來景氣周期。轉(zhuǎn)基因有望成為種業(yè)行業(yè)重大變革機(jī)會！重點(diǎn)推薦隆平高科（參股公司轉(zhuǎn)基因技術(shù)儲備豐富，傳統(tǒng)品種和渠道優(yōu)勢突出）、大北農(nóng)（轉(zhuǎn)基因技術(shù)領(lǐng)先，大北農(nóng)生物轉(zhuǎn)基因玉米覆蓋全國主要玉米產(chǎn)區(qū)）。其次推薦登海種業(yè)（玉米種子龍頭，有望把握轉(zhuǎn)基因玉米機(jī)遇）。

此外，從股東戶數(shù)變化也是值得研究的方向。

最新數(shù)據(jù)顯示，火星人的股東戶數(shù)持續(xù)減少。

火星人是屬于集成灶行業(yè)。

券商研報認(rèn)為，與傳統(tǒng)廚電相比，集成灶由于其更強(qiáng)的安裝屬性，適合在家裝更前端進(jìn)行采購，因此建材渠道更適合集成灶的產(chǎn)品銷售，在全渠道中占比明顯更高。分公司來看，龍頭品牌地位穩(wěn)固，美大、火星人具有較大領(lǐng)先優(yōu)勢。在29個省級區(qū)域建材渠道中，零售額份額前五的省市TOP2品牌均為美大、火星人，且兩者份額相對接近，合計近25%左右。

券商建議關(guān)注滲透率持續(xù)提升的集成灶細(xì)分領(lǐng)域，未來行業(yè)有望維持30%左右增速，持續(xù)推薦具備長期龍頭戰(zhàn)略格局眼光、規(guī)?？焖贁U(kuò)張的火星人；具備較強(qiáng)產(chǎn)品優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢的集成灶龍頭浙江美大。

牛眼君發(fā)現(xiàn)，2020年火星人和浙江美大的集成灶銷售額相差不大，都在14億~15億元左右。

國元證券認(rèn)為，如果集成灶行業(yè)渠道拓展順利，行業(yè)有望復(fù)制近吸式在2010年至2013年滲透率由10%提升至30%的提升路徑。根據(jù)中性測算，隨著產(chǎn)品進(jìn)一步升級，行業(yè)出貨規(guī)模有望達(dá)到360億元，按照20%利潤率、25x的估值計算，行業(yè)市值空間將達(dá)到1800億元。

（風(fēng)險提示：本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險自擔(dān)。）

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)