每經(jīng)記者 王帆  張虹蕾    每經(jīng)編輯 梁梟    

疫情沖擊下，民航業(yè)遭遇空前危機(jī)，這個(gè)特殊的行業(yè)也受到更多關(guān)注。航空運(yùn)輸作為關(guān)鍵交通基礎(chǔ)設(shè)施，關(guān)乎國(guó)計(jì)民生與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行；民航產(chǎn)業(yè)作為現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈分工的典型，牽動(dòng)全球產(chǎn)業(yè)鏈條和資本市場(chǎng)。

數(shù)以億計(jì)的消費(fèi)者，以及眾多的證券市場(chǎng)投資者、產(chǎn)業(yè)鏈從業(yè)者，都在期待中國(guó)民航業(yè)早日復(fù)蘇。不過，目前市場(chǎng)上很少有動(dòng)態(tài)跟蹤中國(guó)民航業(yè)發(fā)展的深度內(nèi)容。

作為長(zhǎng)期深耕上市公司及產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的專業(yè)財(cái)經(jīng)媒體，每日經(jīng)濟(jì)新聞發(fā)揮數(shù)據(jù)洞察及產(chǎn)業(yè)觀察的優(yōu)勢(shì)，自2021年1月起，每月持續(xù)發(fā)布《中國(guó)民航業(yè)數(shù)據(jù)洞察報(bào)告》（簡(jiǎn)稱民航數(shù)據(jù)洞察）。報(bào)告深度挖掘中國(guó)主流航司機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)威數(shù)據(jù)、第三方機(jī)構(gòu)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)及資本市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)，涵蓋客運(yùn)、貨運(yùn)、運(yùn)力、資本及產(chǎn)業(yè)鏈等多維度內(nèi)容，試圖長(zhǎng)期追蹤和清晰洞察中國(guó)民航業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，并以通俗易懂的語(yǔ)言、圖文并茂的形式呈現(xiàn)給公眾。

2021年開年首月，六大航司同比流失旅客1709萬(wàn)人次、春節(jié)假期民航旅客同比下滑超4成、飛機(jī)起降架次單日最低跌至2012年水平……不過，陰霾之下也有曙光出現(xiàn)，清明小長(zhǎng)假和五一長(zhǎng)假預(yù)計(jì)將迎來(lái)一波返鄉(xiāng)小高峰。

在剛剛過去的2021年1月，民航企業(yè)具體表現(xiàn)如何？在這個(gè)特殊的春運(yùn)中，哪家航司抗壓能力最強(qiáng)？哪家上市公司股價(jià)實(shí)現(xiàn)逆襲？且看1月《中國(guó)民航業(yè)數(shù)據(jù)洞察報(bào)告》。

客運(yùn)解析：1月航空旅客不足去年同期六成，南航客運(yùn)量最大

2021年1月是春運(yùn)的開端，全國(guó)各地響應(yīng)就地過年的號(hào)召，航空旅客量受到明顯影響。據(jù)民航局披露，1月，全民航業(yè)完成旅客運(yùn)輸量3018.1萬(wàn)人次，僅為2020年同期的59.6%。

從六大航司1月載客人數(shù)來(lái)看，南航、東航、國(guó)航、海航、春秋航空、吉祥航空總載客人數(shù)為2175.37萬(wàn)人次，較2020年同期流失1709.34萬(wàn)人次，減少約44%。

其中，南航憑借最大的機(jī)隊(duì)規(guī)模（866架）繼續(xù)保持客運(yùn)量的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，以607.46萬(wàn)人次穩(wěn)居客運(yùn)量第一；而國(guó)航客運(yùn)量降幅最大，同比下降51.8%。

在國(guó)內(nèi)旅客方面，春秋航空表現(xiàn)亮眼，是六大航司中唯一實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅客正向增長(zhǎng)的航司，增長(zhǎng)率為13.42%；受國(guó)際疫情蔓延影響，六大航司的國(guó)際旅客量下滑幅度均達(dá)到96%以上。而從絕對(duì)值來(lái)看，南航的國(guó)際旅客（6.14萬(wàn)人次）一枝獨(dú)秀，甚至大于東航、國(guó)航之和。

 

航班數(shù)讀：1月全民航少飛32萬(wàn)小時(shí)，國(guó)際航班量仍處疫情前10%水平

民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年1月，全民航完成運(yùn)輸航空飛行73.7萬(wàn)小時(shí)，而2020年1月的這一數(shù)據(jù)為105.7萬(wàn)小時(shí)。這意味著，今年1月全民航比去年同期少飛32萬(wàn)小時(shí)，同比下降30.2%。

從航班量來(lái)看，2021年1月，全民航共保障各類飛行34.8萬(wàn)班，較21020年同期的49萬(wàn)班減少14.2萬(wàn)班，下滑幅度約29%。

飛友科技數(shù)據(jù)顯示，2021年1月，中國(guó)內(nèi)地航線執(zhí)行航班量呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，但整體仍保持在疫情之前同期80%以上。受海外疫情及出入境政策限制，中國(guó)內(nèi)地通航國(guó)際航班量繼續(xù)處于疫情之前同期約10%的水平。

分航司來(lái)看，2021年1月，中國(guó)大陸客運(yùn)航空公司航班量均出現(xiàn)不同程度下滑。據(jù)飛友科技統(tǒng)計(jì)，相比2020年同期，13家主要客運(yùn)航司中，東航以4.38萬(wàn)班的到港航班量位居第一，南航以4.11萬(wàn)班緊隨其后。

 

值得一提的是，13家主要客運(yùn)航司中，僅華夏航空航班量實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，同比上漲13.63%。

運(yùn)營(yíng)效率：春秋航空保持最高客座率，全民航準(zhǔn)點(diǎn)率維持高水準(zhǔn)

今年1月，春秋航空在國(guó)內(nèi)客運(yùn)上取得了不俗的成績(jī)，不僅成為唯一一個(gè)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅客正向增長(zhǎng)的航司，并且受益于國(guó)內(nèi)旅客的增長(zhǎng)，也獲得了最高的客座率，達(dá)到70.17%。值得一提是，春秋航空與客座率最低的東航，拉開了10個(gè)百分點(diǎn)的差距。

此外，國(guó)航客座率下滑最明顯，降低約16.2個(gè)百分點(diǎn)。飛友科技數(shù)據(jù)顯示，由于國(guó)內(nèi)散發(fā)新冠肺炎病例增加，多地倡導(dǎo)“就地過年”，1月內(nèi)地航線平均客座率約為60%，環(huán)比降低8.5個(gè)百分點(diǎn)。

旅客量下降、客座率下滑，航班的準(zhǔn)點(diǎn)率自然得以維持高水準(zhǔn)。民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1月全國(guó)航班正常率為93.9%，保持在較高水平。

據(jù)飛常準(zhǔn)數(shù)據(jù)，南方航空以92.55%的到港準(zhǔn)點(diǎn)率排在首位。相比去年同期，各家航司到港準(zhǔn)點(diǎn)率都明顯提升，13家主要客運(yùn)航司中有9家航空公司同比提升均在10個(gè)百分點(diǎn)以上；六大上市航司中，春秋航空和海南航空的準(zhǔn)點(diǎn)率都提升了14個(gè)百分點(diǎn)以上，屬較高水平。

運(yùn)力動(dòng)態(tài)：南航運(yùn)力投放維持高位，國(guó)航新引進(jìn)5架飛機(jī)

運(yùn)力投放與機(jī)隊(duì)規(guī)模是民航業(yè)重要基礎(chǔ)指標(biāo)，是航空公司硬件實(shí)力的體現(xiàn)。

運(yùn)營(yíng)有866架飛機(jī)、擁有最大機(jī)隊(duì)規(guī)模的南航，其1月投入的客運(yùn)運(yùn)力也最高，可用座公里數(shù)為14480.99百萬(wàn)座位公里，是海航的近兩倍之多。

此外，國(guó)航在1月份新引進(jìn)了5架飛機(jī)，均為A320NEO飛機(jī)；南航退租1架A320飛機(jī)；東航引進(jìn)1架A320NEO飛機(jī)。其余三個(gè)上市航司機(jī)隊(duì)規(guī)模沒有發(fā)生變化。

從飛機(jī)制造商來(lái)看，疫情背景下，窄體機(jī)受到熱捧。波音在2021年1月份交付了26架飛機(jī)中，其中有21架是窄體機(jī)737 MAX機(jī)型；空客1月份則交付了21架飛機(jī)，包括12架A320NEO、3架A220、4架A320ceo和1架A350，交付最多的A320NEO也為窄體機(jī)。疫情嚴(yán)重打擊了適用于寬體機(jī)的國(guó)際長(zhǎng)途航空旅行市場(chǎng)，選擇較低成本的窄體機(jī)將有助于航司節(jié)流。

飛友科技數(shù)據(jù)顯示，1月全球航司投放運(yùn)力TOP20榜單中，達(dá)美航空1月位居全球航司投放座位數(shù)TOP20榜單首位，成為全球運(yùn)力投放最多的航司；中國(guó)7家航司上榜，其中南航、東航、國(guó)航和海航四家航空公司進(jìn)入榜單前十位。 

 

貨運(yùn)解析：國(guó)內(nèi)航線貨郵運(yùn)輸量疫情以來(lái)首現(xiàn)正增長(zhǎng)

除客運(yùn)之外，航空貨運(yùn)在疫情下的表現(xiàn)也頗受關(guān)注。民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1月民航共完成貨郵運(yùn)輸量66.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.5%，呈現(xiàn)良好發(fā)展勢(shì)頭。

1月，民航貨郵運(yùn)輸量國(guó)內(nèi)航線同比增長(zhǎng)4.4%，自2019年12月份以來(lái)首次同比正增長(zhǎng)；國(guó)際航線同比增長(zhǎng)24.7%，連續(xù)3個(gè)月同比正增長(zhǎng)；全貨機(jī)完成貨郵運(yùn)輸量28.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)67.7%。

從分航司來(lái)看，南航的貨運(yùn)量繼續(xù)保持優(yōu)勢(shì)，以12.89萬(wàn)噸的貨運(yùn)及郵運(yùn)量，繼續(xù)領(lǐng)跑國(guó)內(nèi)航司。

值得一提的是，春秋航空在貨運(yùn)領(lǐng)域發(fā)展迅猛，盡管1月貨運(yùn)及郵運(yùn)量為上市航司最低水平（0.75萬(wàn)噸），但不管是載運(yùn)量增速，還是載運(yùn)率，春秋航空都領(lǐng)先同行。今年1月，春秋航空的貨運(yùn)及郵運(yùn)量同比增長(zhǎng)29.44%，貨郵載運(yùn)率也高達(dá)73.95%，同比增長(zhǎng)22.11個(gè)百分點(diǎn)。

機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)解析：白云機(jī)場(chǎng)成最忙機(jī)場(chǎng)，首都機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量下滑超7成

根據(jù)民航局歷年發(fā)布的民航機(jī)場(chǎng)吞吐量排名，2017年～2019年，國(guó)內(nèi)各大機(jī)場(chǎng)吞吐量前五名由高至低基本穩(wěn)定在北京首都機(jī)場(chǎng)、上海浦東機(jī)場(chǎng)、廣州白云機(jī)場(chǎng)、成都雙流機(jī)場(chǎng)、深圳寶安機(jī)場(chǎng)的格局。

從這五大機(jī)場(chǎng)2021年1月的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)，基本可以判斷2021年1月旅客的出行變化和民航機(jī)場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

2021年，新冠肺炎疫情依然給航空出行帶來(lái)影響，各城市防控措施不一也對(duì)各地機(jī)場(chǎng)的旅客吞吐量造成了不同程度影響。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)上述五大機(jī)場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，廣州白云機(jī)場(chǎng)以324.75萬(wàn)人次的吞吐量，成為1月國(guó)內(nèi)最忙機(jī)場(chǎng)；成都雙流機(jī)場(chǎng)以291.81萬(wàn)人次緊隨其后；第三名則為深圳寶安機(jī)場(chǎng)，1月旅客吞吐量為279.46萬(wàn)人次。

北京的疫情防控措施，尤其是航空管制較為嚴(yán)格，且較大的國(guó)際航線占比也讓其在國(guó)際航班停運(yùn)時(shí)首當(dāng)其沖，航空旅客吞吐量出現(xiàn)斷崖式下滑。

2021年1月，北京首都機(jī)場(chǎng)的旅客吞吐量為163.28萬(wàn)人次，較2020年1月下滑77.60%，是全國(guó)五大機(jī)場(chǎng)中下滑幅度最大的機(jī)場(chǎng)。相比之下，深圳寶安機(jī)場(chǎng)下滑33.73%，下滑幅度最低。

機(jī)場(chǎng)航班解析：1月單日最低起降14000架次，約為2012年水平

機(jī)場(chǎng)起降架次是與旅客吞吐量的變化趨勢(shì)緊密相連的重要指標(biāo)。

飛友科技方面提供的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)內(nèi)地機(jī)場(chǎng)1月日均起降約20260架次，單日最低約14000架次，約為2012年水平。隨著各級(jí)政府對(duì)疫情的有力管控，起降架次在1月月末開始觸底反彈。

1月國(guó)內(nèi)千萬(wàn)級(jí)機(jī)場(chǎng)中，廣州白云（CAN）出港航班量居于首位；三亞鳳凰（SYX）恢復(fù)表現(xiàn)最佳，出港航班量恢復(fù)至2019年同期90%；受疫情防控影響，石家莊正定機(jī)場(chǎng)和大連周水子機(jī)場(chǎng)出港航班量分別約為2019年同期的15.51%和26.59%；

1月國(guó)內(nèi)千萬(wàn)級(jí)機(jī)場(chǎng)中，約三成機(jī)場(chǎng)（12家）當(dāng)月出港航班量恢復(fù)至2019年同期80%以上。

從全球角度看，亞特蘭大機(jī)場(chǎng)（ATL）1月起降航班約為48342架次，位列全球機(jī)場(chǎng)TOP20榜單首位；中國(guó)8家機(jī)場(chǎng)上榜，其中廣州白云、成都雙流和深圳寶安等三家機(jī)場(chǎng)進(jìn)入榜單前十位。

 

資本市場(chǎng)解析：板塊總市值上漲259億元，首都機(jī)場(chǎng)跌幅最大

中國(guó)國(guó)內(nèi)航司機(jī)場(chǎng)在A股和H股上市公司共有12家，其中航司有中國(guó)國(guó)航、東方航空、南方航空、春秋航空、吉祥航空、海航控股、華夏航空，機(jī)場(chǎng)有北京首都機(jī)場(chǎng)股份、上海機(jī)場(chǎng)、白云機(jī)場(chǎng)、深圳機(jī)場(chǎng)、廈門空港。

從1月第一個(gè)交易日（1月4日）到最后一個(gè)交易日（1月29日），中國(guó)國(guó)內(nèi)航司機(jī)場(chǎng)上市公司總市值從5871.67億元上漲至6131.08億元，變動(dòng)幅度為4.42%。

從個(gè)股表現(xiàn)來(lái)看，上海機(jī)場(chǎng)（600009，SH）依舊穩(wěn)居市值第一，1月末市值為1522.30億元，較月初微增1.95%。

漲幅最大的是東方航空（600115，SH），市值從667.36億元漲至751.82億元，漲12.66%；跌幅最大的是北京首都機(jī)場(chǎng)股份（0694，HK），跌幅為5.83%。

春運(yùn)數(shù)讀：日均旅客量不足2019年同期1/3，正月初六急速反彈

受局部地區(qū)疫情反復(fù)影響，今年的春運(yùn)也頗為特殊。雖然2月份航司運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)還未公布，但從第三方機(jī)構(gòu)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)中也能管窺。

航班管家數(shù)據(jù)顯示，2021年春節(jié)假期期間（2月11日～2月17日，除夕～正月初六），受“就地過年”倡議影響，民航共發(fā)送旅客357.4萬(wàn)?次，比2020年同期下降45.16%，?2019年同期下降71.64%。

7天假期內(nèi)，每日旅客量呈現(xiàn)出快速恢復(fù)的態(tài)勢(shì)：大年初一旅客量16.2萬(wàn)?次，幾乎跌落到2020年疫情暴發(fā)后最低水平；到了返程日正月初六——旅客量急速反彈，突破100萬(wàn)?次。7天假期每日平均旅客51.06萬(wàn)?次，不足2019年同期的1/3。

2021年春節(jié)假期，航空公司共執(zhí)飛航班28031架次，實(shí)際執(zhí)飛率為40.12%，比2020年同期下滑53.86%，比2019年同期下滑57.64%。前10航司中：南航、東航、國(guó)航三大航航班量依然遙遙領(lǐng)先，牢牢占據(jù)第一梯隊(duì)位置；第二梯隊(duì)的7家航司中，春秋、華夏、吉祥分列第五、第六和第十名，也充分反映了支線航空在春運(yùn)中的重要地位。

 

航線趨勢(shì)：春節(jié)成渝往返廣深航線最熱門，清明、五一或迎返鄉(xiāng)小高峰

春節(jié)假期TOP10航線共執(zhí)飛航班2093架次，比2020年同期下降25.75%，比2019年同期下降41.39%。

前10條航線中：成渝往返廣深航線航班量占據(jù)前四名，是最熱門航線；廣州白云往返?？诿捞m、西雙版納嘎灑往返昆明長(zhǎng)水、上海虹橋往返三亞鳳凰3條旅游航線也保持熱度。在倡導(dǎo)“就地過年”的背景下，航班量前10條航線中無(wú)北方機(jī)場(chǎng)；前20條航線中，僅有北京首都往返成都雙流1條關(guān)于北方的線路。

今年春運(yùn)前，民航服務(wù)數(shù)據(jù)咨詢及服務(wù)解決方案商CAPSE數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)未返鄉(xiāng)旅客中，55.8%在節(jié)后有返鄉(xiāng)計(jì)劃，其中近5成旅客計(jì)劃在疫情防控政策放寬時(shí)返鄉(xiāng)。總體來(lái)看，旅客返鄉(xiāng)時(shí)間仍取決于相關(guān)疫情防控政策的變化，清明小長(zhǎng)假和五一長(zhǎng)假預(yù)計(jì)將迎來(lái)一波返鄉(xiāng)小高峰。

記者：王帆 張虹蕾

編輯：梁梟

視覺：蔡沛君 梁梟

排版：梁梟 馬原