每經(jīng)記者 李玉雯  張祎  胡琳  肖世清    每經(jīng)編輯 廖丹    

鼠年歲末，銀行攬儲硝煙再起，而在此關鍵時刻，卻有大行緊急叫停一枚攬儲利器。

每經(jīng)記者獨家獲悉，某大行近日叫停所有按月付息型存款產(chǎn)品，包括大額存單（按月付息型）。另據(jù)記者了解，另一大行上海地區(qū)有支行日前接到分行通知，按月付息型大額存單將于近期停售，現(xiàn)有額度可盡快銷售。

與此同時，每經(jīng)記者近期走訪北京、上海、廣州、成都等地銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，諸多銀行推出攬儲新玩法，各式組合產(chǎn)品花式亮相。而在不少地方中小銀行引流吸存的宣傳中，贈送積分兌糧油、冰箱，抽獎“原價購茅臺”等方式則成為重點著墨之處。

一直以來，監(jiān)管對于商業(yè)銀行吸收存款行為都有著嚴格規(guī)范，要求不得通過返還現(xiàn)金、贈送實物等不正當手段吸收存款。有律師對記者表示，由于積分可用于抽獎或兌換禮品，以存款兌換積分方式的實質仍是向存款客戶回饋財物的表現(xiàn)，屬于變相提高存款利率的行為。

 利率高、額度緊有大行突停按月付息大額存單

“正好年前存款有活動，10萬起存，三年定期最高年化利率可以到4%，而且是按月付息的。”某大行上海地區(qū)一網(wǎng)點客戶經(jīng)理向記者介紹道，與各大行目前推出的大額存單產(chǎn)品對比來看，無論是利率水平還是利息支付方式，這一產(chǎn)品都擁有較強的競爭優(yōu)勢。

然而戲劇性的是，就在記者咨詢的當天下午，客戶經(jīng)理再次向記者發(fā)來消息稱，該行通知按月付息型的存款產(chǎn)品暫停銷售。不僅上海地區(qū)網(wǎng)點如此，記者注意到，該行西安某網(wǎng)點一位客戶經(jīng)理也在朋友圈告知，“按月付息定期存款最后一天”。

知情人士告訴記者，上述大行總行近日通知，暫停銷售所有按月付息型存款產(chǎn)品，包括大額存單（按月付息型）。各支行也要求停止對按月付息大額存單的所有宣傳。

另據(jù)記者了解，另一大行上海地區(qū)有支行日前接到分行通知，按月付息型大額存單將于近期停售，現(xiàn)有額度可盡快銷售。而此前該行銷售按月付息大額存單時需要一事一議，客戶提出購買需求后，銀行需申請額度。

不過，從記者走訪多地銀行網(wǎng)點了解到情況來看，目前多家銀行仍有按月付息的大額存單在售。

上海、廣州、成都地區(qū)多家銀行網(wǎng)點表示當前仍有按月付息大額存單產(chǎn)品，分為三個檔位，2年期起存金額50萬，3年期起存金額可以是100萬，也可以是800萬，對應的年化利率分別為3.15%、3.85%和3.9875%。

此外，成都地區(qū)某大行網(wǎng)點門口醒目位置處擺放了一塊小黑板，上面寫著大額存單三年（月付）20萬3.85%、50萬3.987%、200萬3.9875%。

記者從廣州地區(qū)一大行網(wǎng)點了解到，該行雖然在去年已經(jīng)停掉了按月付息的大額存單，但工作人員介紹道，目前正常大額存單3年期的年化利率為3.85%，客戶可以申請4.15%的年化利率，而超出3.85%年化利率以外的利息將按月付給客戶，剩下的利息將在3年期限到期后一次性返回。

事實上，近年來監(jiān)管對商業(yè)銀行開展攬儲業(yè)務的規(guī)范力度在不斷加碼。

去年12月，包括六大行在內多家銀行陸續(xù)發(fā)布公告稱，自2021年1月1日起，提前支取靠檔計息的個人大額存單、定期存款等產(chǎn)品，計息方式由靠檔計息調整為活期存款掛牌利率計息。這意味著大額存單的流動性一定程度上將大打折扣，一時間引發(fā)市場熱議。

而早在2020年3月，央行便下發(fā)《中國人民銀行關于加強存款利率管理的通知》，其中指出，定期存款提前支取靠檔計息產(chǎn)品違反了《儲蓄管理條例》第二十四條——“未到期的定期儲蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息”的規(guī)定，應予以規(guī)范。

隨著靠檔計息存款產(chǎn)品銷聲匿跡，為了留住客戶資金，不少銀行將推薦重點轉向按月付息型產(chǎn)品，并將其視為靠檔計息存款的“替代品”，在介紹時突出其每月收益帶來的流動性優(yōu)勢，可用于再投資，實現(xiàn)利上增利。

招聯(lián)金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：

在加強存款產(chǎn)品管理背景下，部分銀行停止按月付息產(chǎn)品，讓相應存款產(chǎn)品合規(guī)性更強，同時減少市場上一些不公平競爭行為，讓存款市場整體競爭秩序更加良好。但在這個過程中，要注意保護好儲戶的合法權益，現(xiàn)有存量產(chǎn)品應在到期履約之后再退出，從而更好地保護儲戶權益。

銀行業(yè)資深觀察人士蘇筱芮接受記者采訪時表示，不止一家銀行停售或計劃停售這一產(chǎn)品，主要還是基于合規(guī)因素考慮。

一方面為提升負債質量管理水平，不久前銀保監(jiān)會下發(fā)《商業(yè)銀行負債質量管理辦法（征求意見稿）》，提出要強化銀行業(yè)機構的審慎經(jīng)營原則，維護銀行業(yè)體系安全穩(wěn)健運行。如《征求意見稿》所述，“堅持依法合規(guī)和審慎原則，確保創(chuàng)新活動與本行的負債質量管理水平相適應”。

另一方面銀行則需要依照監(jiān)管要求，嚴格執(zhí)行存款利率和計結息管理及規(guī)范吸收存款行為等有關規(guī)定。

“由于存款利率定價具有較強的外部性，因此去年下半年以來監(jiān)管連續(xù)打出‘組合拳’，對各類不規(guī)范情形實施穿透式監(jiān)管，此次部分銀行的舉動或成為一種信號，不排除后續(xù)更多銀行采取類似措施以謀求存款業(yè)務的合規(guī)性。”蘇筱芮表示。

此外，春節(jié)臨近，有銀行在存單利率方面也“一浮再浮”。例如，記者從上海地區(qū)一中行網(wǎng)點處了解到，該行常規(guī)大額存單20萬起存，三年期年化利率3.85%，不過近期可以通過銀行柜面申請加入白名單，這樣三年期年化利率可再度上浮至3.9875%。

據(jù)記者了解，同一家銀行的不同網(wǎng)點根據(jù)自身運營情況，會在攬儲上執(zhí)行不同的措施，利率上浮程度可能也有所不同。“從銀行FTP（內部資金轉移定價）成本價來看，如果存款利率給到4%，其實銀行在這塊是虧損的，但是拉進來新客戶并且有新資金流入，長久來看是好的，所以有些網(wǎng)點愿意貼這部分利潤去拉高存款利率。”有銀行人士告訴記者。

利率上浮，隨之而來的是大額存單額度愈發(fā)緊俏。工行上海地區(qū)一網(wǎng)點客戶經(jīng)理告訴記者，每天早上9點趕到網(wǎng)點來買，有機會能搶到三年期年化3.987%的產(chǎn)品，通常很快就會售完，而同樣金額、期限的產(chǎn)品自己在手機上買只能是3.8%的年化利率水平。

類似地，一位農(nóng)行客戶經(jīng)理也表示，現(xiàn)在利率稍高的大額存單都要申請額度，申請不一定有，大額存單購買還是要靠搶。

有銀行理財經(jīng)理告訴記者，大額存單如此熱銷，一方面因為當前銀行理財產(chǎn)品收益率整體走低，另一方面疫情帶來諸多不確定性，這也使得居民的儲蓄意識變強。 

年化收益超5%有中小銀行熱推組合型高息定存產(chǎn)品

記者在走訪中發(fā)現(xiàn)，除了大額存單外，不少中小銀行還推出了一種“按月付息+零存整取”的組合定期存款模式，一般通過五年存期內利滾利，拉高整體收益，從而使得年化利率通常能達到5%以上。

“考慮定期存款的話，看你在存款時間上能不能接受五年，我們現(xiàn)在收益最高的有一款五年期的，綜合收益最高可以達到5.333%。”在瀘州銀行成都分行營業(yè)部，一位客戶經(jīng)理就極力推薦一款名為“月月紅”+“快樂金”的5年定期存款組合。

銀行大廳內的宣傳資料顯示，“月月紅”是瀘州銀行一款5年期存本取息儲蓄存款產(chǎn)品，1萬元起存，定期利率4.80%；“快樂金”則為一款5年期的零存整取產(chǎn)品，起存門檻為400元，定期利率4.37%。

客戶經(jīng)理介紹，這種產(chǎn)品分為每個月支取利息和到期支取兩種模式。“如果是每個月支取，定期利率有4.80%，假如你存十萬，每個月會有400元的利息打到你的卡上，但如果想利率達到5.333%，這400元的利息就不能取，用來做‘快樂金’零存整取，到五年之后再一起支取。”

不過，因為“快樂金”是400元起存，若想做“月月紅”+“快樂金”組合，“月月紅”需要10萬元起存，才能實現(xiàn)5.333%的綜合利率。“如果不要求綜合利率達到5.333%，只想要4.80%的利率和每個月領息，也可以1萬元起存。”客戶經(jīng)理如是表示。

反觀瀘州銀行目前在售的20萬元起存、三年期、收益4.18%、整存整取的大額存單產(chǎn)品，上述定期存款組合除了在時間上稍長外，在收益以及靈活性上顯然會更勝一籌。

客戶經(jīng)理還表示，這種五年定期存款產(chǎn)品組合在瀘州地區(qū)已銷售多年，因為收益率比較高，買的人比較多，現(xiàn)在已是限額銷售，而在成都地區(qū)，目前個人限售金額會稍高一些，為300萬元。

實際上，記者在成都地區(qū)走訪時發(fā)現(xiàn)，類似于瀘州銀行這樣，將“按月付息”和“零存整取”產(chǎn)品進行組合，從而得到5%以上的較高利率，這種模式在當?shù)刂行°y行中并不鮮見。而且，這些銀行往往會將這類產(chǎn)品的期限和收益寫在花花綠綠的廣告牌上，放在門口顯眼位置，與大額存單產(chǎn)品一并展示，吸引了不少市民駐足咨詢。

“五年定期存款組合收益可達5.43%”“三年定期存款組合收益可達4.47%”，在人來人往的成都市錦江區(qū)東大街，貴陽銀行成都錦江支行在臨街的網(wǎng)點門楣下方張貼了醒目的大幅海報。剛進網(wǎng)點大門，就能在看見一個展示著該行儲蓄產(chǎn)品詳情的小黑板。

這份產(chǎn)品詳情資料顯示，貴陽銀行推出的5年期“爽月利”+“爽聚存”，1萬元起存，組合年化收益率最高可達到5.43%，而3年期大額存單+“爽聚存”，20萬元起存，組合年化收益率也能達到4.47%，均明顯高于該行20萬元起存的3年期4.18%的大額存單利率。

“這種是按月付息，利息不取，轉到零存整取。”該行一位客戶經(jīng)理迎上前來，介紹道，通過利滾利，到期再取，收益會更高一些。

不過，這位客戶經(jīng)理表示，5年期的組合產(chǎn)品前兩天剛賣完，至于什么時候可以買，還要看后面有沒有額度，“很多客戶都在等通知。”

此外，記者在遂寧銀行成都分行營業(yè)部看到，在該行“月月薪VIP”+“零整寶”定期組合存款模式下，3年期年化收益率最高可達4.35%，相較該行三年期大額存單最高4.2625%的年化收益率，高出了0.0875個百分點。

走訪長城華西銀行和樂山商業(yè)銀行在成都地區(qū)的營業(yè)網(wǎng)點時，記者也見到了此類產(chǎn)品。其中，樂山商業(yè)銀行成都分行推出的“月月得利1號”+“快樂存”定期組合，起存金額10萬年，存期5年，年化利率可達5.05%。這一利率比該行新年特供的20萬元起存、3年期利率4.262%的大額存單也要高出不少。

中小銀行紛紛另辟蹊徑，以組合產(chǎn)品吸儲，不容忽視的是背后的攬儲壓力。

近年來，監(jiān)管部門出臺了多項針對商業(yè)銀行存款的監(jiān)管政策，繼去年靠檔計息的定期存款在全國范圍內被叫停、結構性存款規(guī)模大幅度壓降之后，今年年初，銀保監(jiān)會辦公廳、人民銀行辦公廳又聯(lián)合印發(fā)《關于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），要求商業(yè)銀行不得通過非自營網(wǎng)絡平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務。

此前，部分中小銀行在互聯(lián)網(wǎng)平臺上競價吸收存款，推高了中小銀行的負債成本，迫使銀行匹配高風險的資產(chǎn)，帶來較高的流動性風險和信用風險。在業(yè)內看來，隨著互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務新規(guī)的出臺，會給區(qū)域型中小銀行存款增長帶來壓力，中小銀行吸收存款的能力將再次面臨挑戰(zhàn)。

中國銀行研究院鄭忱陽點評指出，《通知》對自營渠道建設完善、客戶資源豐富的大型銀行及股份制銀行來說影響不大，主要影響的是自營平臺比較薄弱、吸儲渠道不暢通的中小銀行，精細化客戶管理、拓展自營渠道、創(chuàng)新存款產(chǎn)品、轉變發(fā)展策略將是中小銀行重要的“自救”方式。

“相對大銀行來說，中小銀行在吸存攬儲方面，面臨著較大的壓力。”中國民生銀行首席研究員溫彬對記者表示，中小銀行受地域和客戶基礎薄弱的限制，網(wǎng)點少，客戶群體比較單一，過去互聯(lián)網(wǎng)存款的發(fā)展，彌補了中小銀行的地域制約，因此存款增長比較明顯。

對于中小銀行通過高息產(chǎn)品吸收存款，溫彬認為，隨著互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品下架，在自律機制的范圍內，適度地提高儲蓄的利率，是中小銀行為了進一步增加儲蓄來源采取的一個市場化措施，將推動中小銀行更好地做好資產(chǎn)負債的管理，進一步應對利率市場化的挑戰(zhàn)。

 返現(xiàn)金、兌積分、抽獎齊上陣中小銀行攬儲“各顯神通”

歲末年初是各家銀行“花式攬儲”的高峰期，而網(wǎng)點數(shù)量少、經(jīng)營范圍受限的中小銀行，更是新老招式齊齊上陣。《每日經(jīng)濟新聞》記者走訪時注意到，近期，不少地方中小銀行在攬儲過程中，仍通過宣傳贈送積分兌好禮、抽獎、返現(xiàn)金等方式來拉存款。

例如，鎮(zhèn)平農(nóng)商銀行一年及以上定期存款每滿1萬元積10分，他行定期轉存加送50%積分，按積分數(shù)量兌換不同禮品，最高2000積分可換一臺空調。

另有上蔡農(nóng)商行在其官方微信公眾號稱，凡在該行任一營業(yè)網(wǎng)點辦理存款定期1年以上且金額在5000元以上的個人用戶，憑當日存款單據(jù)，均可積分兌換相應禮品。宣傳海報顯示，200萬元定期存一年，可獲得2000積分，可兌換218L三開門海爾電冰箱。

記者還發(fā)現(xiàn)，還有銀行通過抽獎方式吸引用戶存款。記者發(fā)現(xiàn)，九江銀行南昌某支行針對活期用戶推出“1499原價購茅臺”的抽獎活動。其活動規(guī)則是，活期存款余額達1萬元客戶每天享有2次抽獎機會，達2萬元用戶每天享有4次抽獎機會。而客戶將活動分享至好友還可獲得一次抽獎機會。

更有甚者通過“補貼”現(xiàn)金的方式拉存款，河南地區(qū)一農(nóng)商行員工告訴記者：“現(xiàn)有大額存單產(chǎn)品50萬起存，年化利率2.175%，然后每萬元補貼現(xiàn)金15元，綜合年利率為2.325%。”

但是對銀行來說，有效的攬儲方式仍是上浮利率或送禮。記者走訪多家中小銀行網(wǎng)點時發(fā)現(xiàn)，銀行拉存款的方式有的是上浮利率，也有的是贈送購物券，還有多家銀行在網(wǎng)點內陳設出琳瑯滿目的生活用品，例如掛面、雞蛋、洗衣粉、洗潔精等。

記者在一家大行廣州地區(qū)網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，該行在大廳內擺滿了米、油和蜂蜜，在一堆禮物的中間，放著大額存單的宣傳單。記者從該行的理財經(jīng)理處了解到，在該行購買20萬以上的大額存單就可以任意挑選禮品。

記者在成都部分銀行網(wǎng)點也看到了類似的情景。除了存款送積分，再用積分兌換米、油等禮品，還有銀行推出存款返購物券（如存1萬元返15元的超市購物券）、存款送抽獎券（如新增定期存款每5萬元送一張抽獎券，獎品有足金吊墜、旅游套餐、茶葉茶具、特色年貨等）。

值得注意的是，一直以來，監(jiān)管對于銀行吸收存款行為都有著嚴格規(guī)范。

2010年發(fā)布的《中國銀監(jiān)會辦公廳關于規(guī)范市場競爭、嚴禁高息攬存的通知》第一條規(guī)定：銀行業(yè)金融機構應嚴格執(zhí)行法定存款利率，嚴禁擅自提高存款利率。各機構總行要對全行的存款營銷行為負責，應專門發(fā)文，明確禁止分支機構通過向存款客戶贈送實物、購物卡、現(xiàn)金、金條等方式變相提高存款利率。

2018年，銀保監(jiān)會、央行發(fā)布《關于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關事項的通知》明確指出，商業(yè)銀行不得違規(guī)返利吸存，即通過返還現(xiàn)金或有價證券、贈送實物等不正當手段吸收存款。

然而，上述通知并未對抽獎、積分兌取等手段作出明確規(guī)定。對此，北京大成律師事務所合伙人肖颯律師對每經(jīng)記者表示：“以存款兌換積分的行為仍屬于違規(guī)返利吸存的范疇，可被解釋在‘等不正當手段’之中。”

肖颯表示，由于積分可用于抽獎或兌換禮品，以存款兌換積分方式的實質仍是向存款客戶回饋財物的表現(xiàn)，屬于變相提高存款利率的行為。

對于如何減少違規(guī)攬儲行為的出現(xiàn)，肖颯從立法層面建議指出：一方面，建議將實踐中銀行拉存款的具體亂象逐一、明確納入到監(jiān)管規(guī)定之中，減少尋租空間。另一方面，建議明確并加重違規(guī)的行為后果，對有關負責主體做出行政處罰。從執(zhí)法層面來看，各地金融監(jiān)管部門應當加強對各銀行拉存款行為的規(guī)范引導，出臺指導性文件，并對明確違規(guī)的每一個攬儲行為作出處罰，減少被監(jiān)管主體的僥幸心理。

記者手記：“返利”式吸存為何屢禁不止？

存錢是老百姓心中的大事，特別是經(jīng)過新冠肺炎疫情影響的2020年，國人對于儲蓄和財產(chǎn)保值的需求日益旺盛。

春節(jié)即將到來，不少公司陸陸續(xù)續(xù)派發(fā)年終獎，而這個時點也是銀行一年一度的攬儲的“好日子”，眾多銀行為攬儲爭相“發(fā)力”，但是對于一些沒有網(wǎng)點和品牌優(yōu)勢中小銀行而言，攬儲的KPI壓力成了懸在中小銀行頭上的一把利刃。每到這個時刻，不少銀行還是會帶著家電、柴米油鹽等禮品加入攬儲之爭，同時，變相推出高息產(chǎn)品也是攬儲的重頭戲。

實際上，在智能存款逐步規(guī)范，并在互聯(lián)網(wǎng)平臺“下架”等背景下，中小銀行攬儲難度加大，負債承壓。其實，近年來銀行攬儲壓力愈加明顯，理財方式的多元化，以及消費行為的改變，使商業(yè)銀行負債端成本和規(guī)模壓力越來越大，凈息差逐年收窄。面對全新的經(jīng)營及市場環(huán)境，如何破解攬儲難的痛點？還是應當改變經(jīng)營思路，告別高成本、高收益、高風險“三高”的業(yè)務發(fā)展模式，應該回歸本源，強化服務能力，凸顯差異化競爭特色。

記者：李玉雯 張祎 胡琳 肖世清

編輯：廖丹

排版：廖丹 牟璇