每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 張海妮    

圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 資料圖

1月21日，愛迪爾（002740，SZ）披露了2020年業(yè)績預告，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損，虧損額在8.46億元至9.5億元之間，交易所隨即對愛迪爾下發(fā)關(guān)注函，要求愛迪爾分項目詳細說明子公司失控、商譽減值和應收賬款減值因素對2020年業(yè)績的影響金額。

《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，愛迪爾巨虧的背后，存在財務(wù)數(shù)據(jù)存疑，包括應收賬款數(shù)字或存在問題、子公司蜀茂鉆石財務(wù)數(shù)據(jù)問題等。

2.6億元的啞巴虧 

關(guān)注函提及，2019年，愛迪爾“計提壞賬損失2.8億元，2020年又擬計提較大金額的壞賬損失”。因此“請公司說明公司客戶目前的運營狀況和償債能力是否發(fā)生重大變化、以前年度壞賬損失計提是否充分、本次壞賬損失計提金額的確定方法以及是否符合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定”等問題。 

按照相關(guān)會計準則的要求，單項計提指的是針對特定方的應收賬款出現(xiàn)明顯無法收回跡象時進行的一種計提。 

值得注意的是，根據(jù)2019年年報，愛迪爾對“外部第三方”賬面余額約為4.52億元的款項做了計提，計提比例為64.66%，壞賬準備2.92億元，但愛迪爾并未披露該壞賬準備的應收賬款方究竟是誰。

問題在于，隨后愛迪爾的操作有違常識，因為愛迪爾并未起訴相應的欠款方。

 

圖片來源：愛迪爾公告截圖 

據(jù)愛迪爾2020年8月29日披露的2020年半年報，以愛迪爾為原告的訴訟僅有兩家，分別為“起訴安徽慶豐實業(yè)有限公司、周天杰買賣合同糾紛案”和“起訴河南愛心華珠寶有限公司買賣合同糾紛案”，金額分別為2594.45萬元和400.64萬元，兩起訴訟合計金額約3000萬元。 

換句話說，愛迪爾單項計提了約2.9億元的壞賬準備，至少有2.6億元的壞賬準備，愛迪爾并未提起訴訟，吃了“啞巴虧”。

 

圖片來源：愛迪爾公告截圖

2019年度的審計機構(gòu)針對愛迪爾這2.9億元的壞賬準備核查出具了保留意見。審計機構(gòu)表示，其中約1.5億元未能取得預計信用損失計提的合理依據(jù)。審計機構(gòu)針對這2.9億元壞賬準備的分類為：注銷貨款無法收回約2000萬元，法律訴訟手段催收約3000萬元，對方撤店約1600萬元，有出差催收記錄的約7700萬元，未取得充分依據(jù)的約1.5億元。

應收賬款數(shù)字存疑

愛迪爾為何吃了2.6億元的“啞巴虧”，卻不起訴？ 

安徽慶豐實業(yè)有限公司（以下簡稱慶豐實業(yè)）為愛迪爾2017年度第四大、2018年度第二大（經(jīng)銷商口徑）、2019年度第四大、2020年上半年第五大應收賬款方，應收賬款余額分別為3209.81萬元、3130.21萬元、3130.21萬元和3130.21萬元。截至2020年6月末，愛迪爾對慶豐實業(yè)計提了約2504萬元的壞賬準備。 

愛迪爾與慶豐實業(yè)之間的訴訟，并不算在“啞巴虧”之內(nèi)，而據(jù)相關(guān)裁判文書的記錄，事實上慶豐實業(yè)對愛迪爾的應付款并沒有愛迪爾賬面上記錄的那么多。 

愛迪爾2020年半年報披露，其對慶豐實業(yè)的起訴涉案金額為2594.45萬元，低于愛迪爾半年報披露的應收賬款3130.21萬元。在廣東省深圳市羅湖區(qū)人民法院的民事判決書中，具體披露了這筆訴訟金額的構(gòu)成，其中貨款1868.04萬元，滯納金716.41萬元，律師費10萬元，合計2594.45萬元。 

裁判文書中詳細說明了愛迪爾與慶豐實業(yè)之間的交易。2017年底愛迪爾與慶豐實業(yè)簽署了三份購銷合同，金額分別約為1511.63萬元、1067.80萬元和58.61萬元，總計2638.04萬元。隨后，愛迪爾、慶豐實業(yè)、周天杰簽署了擔保合同，周天杰對上述貨款提供連帶責任保證。 

2018年11月，周天杰向愛迪爾出具了《還款承諾函》，載明：“經(jīng)貴司與安徽慶豐實業(yè)有限公司對賬確認，截至2018年10月29日，安徽慶豐實業(yè)有限公司尚欠貨款及滯納金共計28074189.15元，本人作為連帶責任擔保人，承諾在2019年5月31日前分期償還。”周天杰的這個承諾函金額也低于愛迪爾2018年底對外披露的應收賬款3130.21萬元。

據(jù)裁判文書記錄，愛迪爾自認慶豐實業(yè)向其支付了七筆貨款總計770萬元，尚欠貨款約1868萬元。

 

圖片來源：廣東省深圳市羅湖區(qū)人民法院民事判決書（2020）粵0303民初234號 

按照萬分之六的違約金計算，慶豐實業(yè)總計欠愛迪爾違約金約736.94萬元。對于愛迪爾主張的滯納金716.41萬元，羅湖區(qū)法院認為：“雙方約定按照每日萬分之六支付違約金不違反法律規(guī)定，本院予以支持；但因原告主張的違約金金額低于按上述標準計算的金額，故僅按原告主張的金額予以支持。” 

上述僅是愛迪爾訴訟中的一個例子，公司主張的金額低于對外披露應收賬款金額約536萬元，愛迪爾應收賬款數(shù)字存疑。

銷售轉(zhuǎn)圈圈

瑞金曄平珠寶有限公司（以下簡稱瑞金曄平）是愛迪爾2019年第一大應收賬款方、2020年上半年第三大應收賬款方，應收賬款余額分別約為4776萬元和3976萬元。

工商資料顯示，瑞金曄平成立日期為2018年7月5日，注冊資本為500萬元人民幣。然而，這家新成立的公司在2019年就成為愛迪爾第一大應收賬款方。 

《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，瑞金曄平不單單是愛迪爾的客戶，其還是另外一家珠寶上市公司——金一文化（002721，SZ）的供應商。據(jù)金一文化公告，截至2019年底，金一文化對瑞金曄平的預付款為8559.8萬元，形成原因為“采購預付款”。

圖片來源：記者根據(jù)愛迪爾、金一文化公告制圖 

事實上，金一文化與愛迪爾之間的聯(lián)系遠不止上述這一個渠道。金一文化的子公司深圳市貴天鉆石有限公司（以下簡稱貴天鉆石）也是深圳市大盤珠寶首飾有限責任公司（以下簡稱大盤珠寶）的供應商，而大盤珠寶是愛迪爾的子公司。

2017年度，金一文化并購貴天鉆石，在關(guān)聯(lián)交易報告書中，金一文化披露2017年3月18日、3月20日和4月10日，貴天鉆石與大盤珠寶簽署了三份銷售鑲嵌飾品、銷售成品鉆的合同，金額分別為360.22萬元、300.54萬元和329.6萬元，總計為990.36萬元。

也即意味著，金一文化與愛迪爾之間通過瑞金曄平、貴天鉆石、大盤珠寶三家公司之間實現(xiàn)了銷售“轉(zhuǎn)圈圈”，這樣一來，在會計上就體現(xiàn)為多方的銷售收入都會提高。 

金一文化在回復記者《采訪函》時表示：“公司與瑞金曄平之間的業(yè)務(wù)往來，為公司向其采購工藝品；公司子公司深圳市貴天鉆石有限公司與大盤珠寶之間的業(yè)務(wù)往來，為貴天鉆石向大盤珠寶銷售鉆石鑲嵌類產(chǎn)品。以上交易的產(chǎn)品品類不同，業(yè)務(wù)真實發(fā)生，符合市場公平交易的要求，是具有商業(yè)行為的價值轉(zhuǎn)換，具有商業(yè)實質(zhì)性。”

除了上述渠道之外，深圳市金百福珠寶首飾有限公司（以下簡稱深圳金百福）為貴天鉆石客戶，深圳金百福也同為愛迪爾的供應商。

據(jù)金一文化披露，截至2015年底，貴天鉆石對深圳金百福的應收賬款期末余額約440.54萬元。據(jù)愛迪爾披露，2018年度愛迪爾向深圳金百福采購成品8333.74萬元。

愛迪爾招股書顯示，2011~2013年及2014年上半年，深圳金百福皆位列愛迪爾前五大外購半成品廠商名單，采購金額分別為2379.52萬元、2185.85萬元、2135.03萬元和540.30萬元。

圖片來源：記者根據(jù)愛迪爾、金一文化、江西尚禾珠寶股份有限公司公告制圖 

江西尚禾珠寶股份有限公司（新三板掛牌企業(yè)，已退市，以下簡稱尚禾珠寶）2017年年報顯示，其向大盤珠寶采購金額約為2099萬元，向金茉莉珠寶有限公司銷售金額約3243萬元。據(jù)金一文化公告，截至2017年底，金一文化對金茉莉珠寶有限公司的預付款為3442.77萬元。這是金一文化與愛迪爾之間的另外一個交易渠道，同樣實現(xiàn)了雙方營業(yè)收入增長的效果。

此外，深圳金百福與金茉莉珠寶有限公司之間的關(guān)系也并非單單是貨物流轉(zhuǎn)，這兩家公司還同時是深圳市金鉆融資擔保股份有限公司的股東。 

金一文化在回復記者的《采訪函》中表示：“公司與金茉莉珠寶有限公司之間的業(yè)務(wù)往來，為公司向其采購玉石翡翠類產(chǎn)品；2015年貴天鉆石向深圳金百福供應貨品屬于公司收購貴天鉆石之前發(fā)生的交易，除此之外，貴天鉆石未向深圳金百福銷售產(chǎn)品。以上業(yè)務(wù)真實發(fā)生，符合市場公平交易要求，是具有商業(yè)行為的價值轉(zhuǎn)換，具有商業(yè)實質(zhì)性。”

子公司蜀茂鉆石大量客戶注銷

據(jù)愛迪爾招股書，從2011年起，成都蜀茂鉆石有限公司（以下簡稱蜀茂鉆石）即為其重要客戶之一。2017年底，愛迪爾以對價7.02億元并購了蜀茂鉆石100%股權(quán)，而當時蜀茂鉆石的賬面價值僅1.97億元，并購增值率達255.62%。 

然而，《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，蜀茂鉆石的客戶在愛迪爾并購之后的兩年間出現(xiàn)大量注銷的現(xiàn)象。

圖片來源：蜀茂鉆石審計報告截圖 

位列蜀茂鉆石2016年、2017年和2018年上半年前五大客戶名單中的多家公司，目前均已注銷：龍泉驛區(qū)十陵街辦新德西爾珠寶店（2019年5月15日注銷）、北川羌族自治縣安昌鎮(zhèn)德西爾首飾店（2020年4月9日注銷）、雙流縣金萊帝飾品店（2018年12月5日注銷）、成都浪漫密碼鉆石有限公司（2020年8月18日注銷）、巴中市巴州區(qū)永盛商店（2018年11月23日注銷）。

這些經(jīng)銷商也有不少蹊蹺之處，比如注冊資本僅1.5萬元的雙流縣金萊帝飾品店在2018年上半年還從蜀茂鉆石處進貨約499萬元，但在2018年12月就注銷了。而蜀茂鉆石最大的客戶——云南鼎列商貿(mào)有限公司（以下簡稱云南鼎列）也已注銷。 

云南鼎列與蜀茂鉆石之間的關(guān)系或許并非簡單的供貨關(guān)系。在愛迪爾并購蜀茂鉆石之前，陳茂森是蜀茂鉆石的實際控制人；而在2015年10月前，名為“陳茂森”的人也是云南鼎列的實際控制人，并擔任監(jiān)事。

圖片來源：啟信寶企業(yè)版截圖 

截至目前，鐘艷為蜀茂鉆石的法定代表人，也曾為蜀茂鉆石的股東。與陳茂森同一時間，名叫“鐘艷”的人也曾在2015年10月前為云南鼎列的法定代表人、股東。此外，曾國東、陳曙光也曾為云南鼎列歷史股東，而同名的“曾國東”、“陳曙光”也曾為蜀茂鉆石的歷史股東。 

不過，上述同名的陳茂森、鐘艷、曾國東、陳曙光是否為同一個人，目前尚無法證實。

吊詭的是，云南鼎列在2016年、2017年和2018年上半年，向蜀茂鉆石分別采購了約2500萬元、1181萬元和1204萬元的貨物，位列蜀茂鉆石2016年和2018年上半年第一大客戶、2017年第二大客戶，經(jīng)營狀況不可謂不好。

然而，在2020年12月15日，云南鼎列申請了簡易注銷公告，已于2021年2月2日注銷。

圖片來源：國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)截圖 

 

圖片來源：國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)截圖 

《每日經(jīng)濟新聞》記者就為何計提壞賬準備后不起訴、慶豐實業(yè)起訴金額低于賬面應收賬款余額、與金一文化等主體的銷售是否具備商業(yè)實質(zhì)、蜀茂鉆石客戶為何大量注銷等問題向愛迪爾發(fā)出了《采訪函》，但截至發(fā)稿未獲回復。

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