每經(jīng)記者 易啟江    每經(jīng)編輯 李玉雯    

“跨境理財通”更進一步！粵港澳大灣區(qū)居民迎來投資新選擇。

央行網(wǎng)站6月29日消息，為促進粵港澳大灣區(qū)居民個人跨境投資便利化，中國人民銀行、香港金融管理局、澳門金融管理局決定在粵港澳大灣區(qū)開展“跨境理財通”業(yè)務試點（以下簡稱“跨境理財通”）。

此前的5月14日，央行等四部門發(fā)布《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》，通過26條具體措施為粵港澳大灣區(qū)送上金融“大禮包”。其中一條便是探索建立跨境理財通機制，即支持粵港澳大灣區(qū)內地居民通過港澳銀行購買港澳銀行銷售的理財產(chǎn)品，以及港澳居民通過粵港澳大灣區(qū)內地銀行購買內地銀行銷售的理財產(chǎn)品。

圖片來源：澳門金融管理局官網(wǎng)頁面截圖

跨境資金流動實行總額度和單個投資者額度管理

據(jù)了解，“跨境理財通”是指粵港澳大灣區(qū)居民個人跨境投資粵港澳大灣區(qū)銀行銷售的理財產(chǎn)品，按照購買主體身份可分為“南向通”和“北向通”。

其中，“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內地居民通過在港澳銀行開立投資專戶，購買港澳地區(qū)銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品；“北向通”指港澳地區(qū)居民通過在粵港澳大灣區(qū)內地銀行（以下簡稱內地銀行）開立投資專戶，購買內地銀行銷售的合資格理財產(chǎn)品。

而“北向通”和“南向通”投資者資格條件、投資方式、投資產(chǎn)品范圍、投資者權益保護和糾紛處理等，則由人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、香港金管局、香港證監(jiān)會、澳門金管局商議確定。

需要注意的是，“北向通”和“南向通”業(yè)務資金通過賬戶一一綁定實現(xiàn)閉環(huán)匯劃和封閉管理，使用范圍僅限于購買合資格的投資產(chǎn)品。資金匯劃使用人民幣跨境結算，資金兌換在離岸市場完成。

另外，監(jiān)管對“北向通”和“南向通”跨境資金流動實行總額度和單個投資者額度管理，總額度通過宏觀審慎系數(shù)動態(tài)調節(jié)。

港澳與內地相關監(jiān)管機構將各自采取所有必要措施，確保雙方以保障投資者利益為目的，在“跨境理財通”下建立有效機制，按屬地管理原則及時應對出現(xiàn)的違法違規(guī)行為。港澳與內地相關監(jiān)管機構將簽訂監(jiān)管合作備忘錄，建立健全監(jiān)管合作安排和聯(lián)絡協(xié)商機制，保護投資者利益和建立公平交易秩序。

同時，內地基礎設施機構應當按照穩(wěn)妥有序、風險可控的原則，積極推進“跨境理財通”的各項準備工作，在完成相關規(guī)則和系統(tǒng)建設后，正式啟動“跨境理財通”試點業(yè)務。

據(jù)悉，“跨境理財通”正式啟動時間和實施細則將另行規(guī)定。

央行表示，“跨境理財通”是國家支持粵港澳大灣區(qū)建設、推進內地與香港澳門金融合作的重要舉措，有利于打造粵港澳優(yōu)質生活圈，有利于促進粵港澳大灣區(qū)居民個人跨境投資便利化，有利于促進我國金融市場對外開放，促進內地與港澳社會經(jīng)濟共同發(fā)展。

對于“跨境理財通”業(yè)務試點，香港金管局和澳門金管局均發(fā)文表示歡迎。香港金管局總裁余偉文表示：“理財通的推出，證明香港金融機構在參與內地金融開放，服務兩地居民資產(chǎn)管理需要的戰(zhàn)略優(yōu)勢。我們會與香港證監(jiān)會和內地相關部門通力合作，并與業(yè)界密切磋商，根據(jù)今天公布的框架盡快敲定落實細節(jié)，爭取早日啟動理財通?！?/span>

圖片來源：香港金融管理局官網(wǎng)頁面截圖

澳門金管局表示，將跟進后續(xù)各項相關的準備工作，包括與內地監(jiān)管機構協(xié)商“跨境理財通”的具體執(zhí)行細節(jié)和安排，通過簽訂監(jiān)管合作備忘錄，建立有效防范風險的監(jiān)管協(xié)調溝通機制，并聯(lián)同業(yè)界推動該項嶄新業(yè)務的盡快落實。

人民幣跨境業(yè)務進一步拓展

中國銀行研究院研究員范若瀅接受每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者采訪時表示，跨境理財通給內地、港澳金融機構帶來了新的業(yè)務市場與機遇。跨境理財通業(yè)務試點的開展，將促進人民幣跨境業(yè)務進一步拓展，以及居民跨境理財需求的增長、投資范圍的擴大，這些都將為金融機構帶來發(fā)展新機遇。

“另一方面，跨境理財通也給金融機構和金融市場在風險控制方面帶來挑戰(zhàn)?？缇忱碡斖ㄒ曰ヂ?lián)互通模式建立了三地資產(chǎn)管理的共同市場，資本跨境雙向流動將更加頻繁。在當前國內外形勢較為復雜背景下，這也給金融機構控制風險提出了更高要求”，范若瀅告訴記者。

東方金誠國際團隊負責人常征認為，“跨境理財通”的推出，拓展了境內外資本市場流動的渠道，意味著我國資本項目兌換方面的開放更進一步，人民幣在資本項下自由兌換程度進一步提高。允許相關主體跨境投資銀行理財產(chǎn)品，也表明跨境使用人民幣的業(yè)務范圍更加多元，不再局限于跨境貿易結算支付、風險管理、流動性管理、企業(yè)投融資等領域，還包括了居民個人投資。

在跨境業(yè)務得以進一步拓展的同時，“跨境理財通”將給理財市場帶來怎樣的影響？

普益標準研究員夏雨對記者表示，隨著金融開放政策的逐步落地，國際、國內金融機構的競爭也不斷迫近?？缇忱碡斖ǖ脑圏c，是理財業(yè)務對外開放的體現(xiàn)。隨著越來越多金融機構進入大灣區(qū)，當?shù)赝顿Y者能夠充分體驗不同金融機構提供的理財服務。

“內地、港澳地區(qū)的金融機構需要根據(jù)實際情況不斷調整業(yè)務策略，以爭取更大的理財市場份額。這一過程中，大灣區(qū)理財市場勢必會有優(yōu)秀的金融機構脫穎而出，為同行業(yè)貢獻優(yōu)秀展業(yè)案例，推動其他機構的共同提升”，夏雨進一步解釋稱，“正因此，內地、港澳地區(qū)的金融機構需提前調整理財業(yè)務策略，包括客戶分析、產(chǎn)品定價、期限結構、投資標的等方面，以提升在大灣區(qū)內的競爭力，為更長遠的金融開放下的競爭打下基礎。而具體執(zhí)行層面的內容，還需待細則文件出臺后進行部署?！?/span>

?記者|李玉雯?編輯|易啟江 孫志成?杜恒峰

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