每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)實習(xí)編輯 段煉    

上市公司業(yè)績增長，肯定對于公司股價會產(chǎn)生正面影響，不過業(yè)績預(yù)測和實際業(yè)績之間存在著差異，卻成為上市公司財務(wù)總監(jiān)的內(nèi)幕消息源。6月17日，江西證監(jiān)局發(fā)布的行政處罰通知書顯示，作為江特電機財務(wù)總監(jiān)，龍良萍在任職公司高管期間，除通過其控制的證券賬戶頻繁買賣“江特電機”股票之外，還內(nèi)幕交易公司股票。公司在2018年三季度報對業(yè)績做出預(yù)計，2018年凈利潤變動區(qū)間為3.37億至4.78億；不過事后主辦會計發(fā)現(xiàn)實際凈利潤和2018年三季報預(yù)測全年值相差較大，修正后2018年度凈利潤為-15億至-16.4億。龍良萍獲悉之后賣出江特電機35.72萬股，避免損失數(shù)額43.29萬元，被監(jiān)管部門立案調(diào)查后，罰沒超90萬。

先盈利后虧損，年報業(yè)績預(yù)測差距高達(dá)20億

上市公司業(yè)績增長，肯定對于公司股價會產(chǎn)生正面影響，尤其是對于處于虧損邊緣的上市公司而言，年報預(yù)盈對公司的股價提升作用明顯。不過上市公司的業(yè)績預(yù)測和實際業(yè)績之間存在著差異，卻成為上市公司財務(wù)總監(jiān)的內(nèi)幕消息源。6月17日，江西證監(jiān)局發(fā)布的行政處罰通知書顯示，作為江特電機財務(wù)總監(jiān)，龍良萍在任職公司高管期間，通過其控制的證券賬戶頻繁買賣“江特電機”股票之外，還內(nèi)幕交易公司股票被罰沒超90萬，到底是怎么回事呢？

龍良萍于2017年5月18日至2019年8月8日期間，擔(dān)任江特電機財務(wù)總監(jiān)，系公司高級管理人員。龍良萍利用“劉某連”“盧某某祥”賬戶短線交易“江特電機”股票。劉某連系龍良萍配偶的妹妹，盧某某祥系龍良萍妹妹龍某的兒子。龍良萍在任職公司高管期間，通過“劉某連”“盧某某祥”證券賬戶頻繁買賣“江特電機”股票，前次買入或賣出與后繼賣出或買入時間間隔不超過6個月，短線交易累計成交81.96萬股，成交額791.6萬。

2018年10月31日，江特電機發(fā)布《2018年第三季度報告》，并對2018年度經(jīng)營業(yè)績進行預(yù)計：歸屬于上市公司股東的凈利潤為正值，且不屬于扭虧為盈的情形，2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤變動幅度為20%至70%，凈利潤變動區(qū)間為3.37億元至4.78億元。2019年1月14日，公司主辦會計完成2018年年度合并報表，發(fā)現(xiàn)實際利潤和2018年三季報預(yù)測全年值相差較大，并于當(dāng)日告知龍良萍。

2019年1月15日，龍良萍向公司董事長報告，因全資子公司江蘇九龍汽車制造有限公司虧損，公司商譽需計提減值準(zhǔn)備，具體金額需會計師和評估師出具專業(yè)意見。當(dāng)日，中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司項目經(jīng)理陳某偉等人進場九龍汽車開展商譽減值評估工作。1月19日，陳某偉通過微信向龍良萍反饋，江特電機合并九龍汽車形成的商譽基本全部減值。1月27日，現(xiàn)場評估工作結(jié)束。

1月28日，龍良萍電話聯(lián)絡(luò)陳某偉詢問具體評估結(jié)果，被告知商譽全減。當(dāng)日龍良萍向公司年審機構(gòu)人員咨詢發(fā)布修正公告事宜，并發(fā)送公告草稿請求審核修改。草稿顯示，2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤為-15億至-18億。1月31日，公司發(fā)布《2018年度業(yè)績預(yù)告修正公告》。修正后，2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為-15億至-16.4億。也就是說，從江特電機業(yè)績預(yù)測的盈利3.37億至4.78億，到后來的虧損15億至16.4億，差距在18.37億至21.18億之間。而實際上江特電機在2018年凈虧損達(dá)到了16.6億元。

前財務(wù)總監(jiān)“見勢不妙”先賣票 被罰沒超90萬

江特電機2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤由預(yù)計盈利3.37億元至4.78億元修正為預(yù)計虧損15－16.4億元。該事項屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第（五）項規(guī)定的“公司發(fā)生重大虧損或者重大損失”，根據(jù)規(guī)定，在公開前屬于內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息的形成時間不晚于2019年1月19日，公開于2019年1月31日。龍良萍作為公司財務(wù)總監(jiān)，于2019年1月19日知悉該內(nèi)幕信息，為內(nèi)幕信息知情人。

龍良萍利用“劉某連”信用證券賬戶，于2019年1月28日賣出江特電機35.72萬股，成交額211萬元，避免損失數(shù)額43.29萬元。“劉某連”證券賬戶由龍良萍控制使用，賬戶資金系龍良萍向他人籌借，前述交易行為由其用辦公電腦操作完成。

監(jiān)管部門認(rèn)為，龍良萍利用“劉某連”和“盧某某祥”證券賬戶短線交易“江特電機”股票的行為，違反了相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成違法行為；龍良萍利用“劉某連”證券賬戶進行內(nèi)幕交易的行為，違反了相關(guān)規(guī)定。因此監(jiān)管部門決定針對龍良萍內(nèi)幕交易行為，沒收違法所得43.29萬元，并處以43.29萬元罰款；針對龍良萍短線交易行為，給予警告，并處以4萬元罰款。

值得注意的是，5月13日晚，*ST江特公告，因信息披露違規(guī)被江西證監(jiān)局出具行政監(jiān)管措施決定書。*ST江特2018年年報中披露，公司全資子公司江特電動車有限公司為宜春市雷恒科技有限公司累計支付物資采購資金9436萬元，該款項性質(zhì)為資金拆借，該事項未履行審議程序及信息披露義務(wù)。

公司董事長兼時任總經(jīng)理朱軍、副總裁兼董事會秘書閔銀章，因為未按照規(guī)定履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，被出具警示函并記入證券期貨市場誠信檔案。資料顯示，*ST江特2018年度經(jīng)審計的歸母凈利潤虧損16.6億元，2019年度虧損持續(xù)擴大至20.2億元。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，2020年度經(jīng)審計的凈利潤若繼續(xù)為負(fù)值，*ST江特將被暫停上市，公司將面臨被終止上市的風(fēng)險。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)