每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 易啟江    

為了落實(shí)《政府工作報(bào)告》關(guān)于強(qiáng)化對(duì)穩(wěn)企業(yè)金融支持的要求，在6月的第一天，央行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等多部門出臺(tái)了多項(xiàng)強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的政策。

每經(jīng)記者在梳理了政策內(nèi)容之后劃出了重點(diǎn)：首先，進(jìn)一步對(duì)中小微企業(yè)貸款實(shí)行延期還本付息，對(duì)今年年底前到期的普惠小微貸款本金、年底前存續(xù)的利息最長(zhǎng)可延期至明年三月底還本付息，并免收罰息。

第二、為了促進(jìn)銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放，央行將通過創(chuàng)新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購(gòu)買符合條件的地方法人銀行新發(fā)放普惠小微信用貸款。另外，多部門還明確了今年五家大型國(guó)有商業(yè)銀行的普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%。

圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾?nbsp;張建 攝（資料圖）

預(yù)計(jì)可支持地方法人銀行延期貸款本金3.7萬(wàn)億

在人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步對(duì)中小微企業(yè)貸款實(shí)施階段性延期還本付息的通知》（以下簡(jiǎn)稱《延期還本付息通知》）中要求，對(duì)于2020年年底前到期的普惠小微貸款本金、2020年年底前存續(xù)的普惠小微貸款應(yīng)付利息，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)企業(yè)申請(qǐng)，給予一定期限的延期還本付息安排，最長(zhǎng)可延至2021年3月31日，并免收罰息。

而對(duì)于今年年底前到期的其他中小微企業(yè)貸款和大型國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)（外貿(mào)企業(yè)）等有特殊困難企業(yè)的貸款，可由企業(yè)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自主協(xié)商延期還本付息。

同時(shí)，為充分調(diào)動(dòng)地方法人銀行積極性，《延期還本付息通知》強(qiáng)調(diào)對(duì)于普惠小微貸款，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要應(yīng)延盡延，人民銀行會(huì)同財(cái)政部對(duì)地方法人銀行給予其辦理的延期還本普惠小微貸款本金的1%作為激勵(lì)。

人民銀行表示，將創(chuàng)設(shè)普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具，提供400億元再貸款資金，通過特定目的工具（SPV）與地方法人銀行簽訂利率互換協(xié)議的方式，向地方法人銀行提供激勵(lì)，激勵(lì)資金約為地方法人銀行延期貸款本金的1%，預(yù)計(jì)可以支持地方法人銀行延期貸款本金約3.7萬(wàn)億元，切實(shí)緩解小微企業(yè)還本付息壓力。

4000億購(gòu)買地方法人銀行新發(fā)行的普惠小微信用貸款

在《關(guān)于加大小微企業(yè)信用貸款支持力度的通知》（（以下簡(jiǎn)稱《信用貸款支持通知》）中明確了從今年6月1日起，人民銀行將通過創(chuàng)新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購(gòu)買符合條件的地方法人銀行3月1日至12月31日期間新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%，來(lái)促進(jìn)銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔(dān)保的信用貸款支持。

而隨后人民銀行也進(jìn)一步解釋了該項(xiàng)創(chuàng)新貨幣政策工具的含義，人民銀行表示將創(chuàng)設(shè)普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃，提供4000億元再貸款資金，通過特定目的工具（SPV）與地方法人銀行簽訂信用貸款支持計(jì)劃合同的方式，向地方法人銀行提供優(yōu)惠資金支持。

所謂的“符合條件的地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”的包括：最新央行評(píng)級(jí)1級(jí)至5級(jí)的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、民營(yíng)銀行。

對(duì)于符合條件的地方法人銀行于今年3月1日至12月31日新發(fā)放的期限不少于6個(gè)月的普惠小微企業(yè)信用貸款，人民銀行通過信用貸款支持計(jì)劃，按地方法人銀行實(shí)際發(fā)放信用貸款本金的40%提供優(yōu)惠資金，期限1年。

支持計(jì)劃惠及的普惠小微企業(yè)要承諾保持就業(yè)崗位基本穩(wěn)定。預(yù)計(jì)信用貸款支持可帶動(dòng)地方法人銀行新發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款約1萬(wàn)億元。

人民銀行通過貨幣政策工具購(gòu)買上述貸款后，將委托放貸銀行管理，購(gòu)買部分的貸款利息由放貸銀行收取，壞賬損失也由放貸銀行承擔(dān)。購(gòu)買上述貸款的資金，放貸銀行應(yīng)于購(gòu)買之日起滿一年時(shí)按原金額返還。

另外，《信用貸款支持通知》還強(qiáng)調(diào)，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要注重審核第一還款來(lái)源，減少對(duì)抵押擔(dān)保的依賴，豐富信用貸款產(chǎn)品體系，確保2020年普惠小微信用貸款占比明顯提高

對(duì)此，民生銀行首席研究院溫彬分析稱：小微企業(yè)貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)小微企業(yè)貸款模式需要擔(dān)保抵押，而擔(dān)保抵押正是小微企業(yè)所缺乏的，這就造成了小微企業(yè)“融資難融資貴”的問題。

溫彬表示，這項(xiàng)創(chuàng)新貨幣政策工具一方面可以加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)的支持力度，特別是在鼓勵(lì)信用貸款方面，可以解決小微企業(yè)融資難融資貴，提高貸款可得性，降低他們的融資成本，另一方面也可以提高地方銀行機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

另外，溫彬也提到了“壞賬損失由放貸銀行承擔(dān)”這一項(xiàng)規(guī)定夯實(shí)了放貸機(jī)構(gòu)要承擔(dān)普惠小微貸款發(fā)放的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，在沒有擔(dān)保抵押的情況下，銀行要重視審核第一還款來(lái)源，并提高風(fēng)控能力。

五大行今年普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%

除了《延期還本付息通知》和《信用貸款支持通知》涵蓋的多項(xiàng)政策以外。人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)、發(fā)展改革委等8個(gè)部門還出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，其中明確了今年五家大型國(guó)有商業(yè)銀行的普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%的目標(biāo)。

《意見》要求，全國(guó)性銀行要用好全面降準(zhǔn)和定向降準(zhǔn)政策，實(shí)現(xiàn)中小微企業(yè)貸款“量增價(jià)降”，出臺(tái)細(xì)化方案，按月跟進(jìn)落實(shí)。五家大型國(guó)有商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速高于40%。全國(guó)性銀行要合理讓利，確保中小微企業(yè)貸款覆蓋面明顯擴(kuò)大，綜合融資成本明顯下降。

全國(guó)性銀行要發(fā)揮好帶頭作用，內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)優(yōu)惠力度不低于50個(gè)基點(diǎn)，開發(fā)性、政策性銀行要把3500億元專項(xiàng)信貸額度落實(shí)到位，以優(yōu)惠利率支持中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

商業(yè)銀行要將普惠金融在分支行綜合績(jī)效考核中的權(quán)重提升至10%以上，大幅增加小微企業(yè)信用貸款、首貸、無(wú)還本續(xù)貸。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)揮保險(xiǎn)保障作用，提供針對(duì)性較強(qiáng)的貸款保證保險(xiǎn)產(chǎn)品。

《意見》指出，要積極發(fā)揮地方政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)增信作用，大幅拓展政府性融資擔(dān)保覆蓋面并明顯降低費(fèi)率。2020年國(guó)家融資擔(dān)?；鹆?zhēng)新增再擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模4000億元，與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展批量擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)合作，提高批量合作業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任分擔(dān)比例至30%。

《指導(dǎo)意見》還明確要發(fā)揮多層次資本市場(chǎng)融資支持作用。引導(dǎo)公司信用類債券凈融資比上年多增1萬(wàn)億元，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券3000億元，釋放更多資源用于支持小微企業(yè)貸款。

支持符合條件的中小企業(yè)上市融資，加快推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制。優(yōu)化新三板發(fā)行融資制度，引導(dǎo)和鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資專注投資中小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造企業(yè)。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）