每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 易啟江    

日前，錦州銀行（00416.HK）的定增方案終于敲定了，該行定向增發(fā)了62億股新內(nèi)資股股份，募集資金凈額預計約為120.9億元（單位：人民幣元，下同），占該行定向增發(fā)完成后經(jīng)擴大已發(fā)行股本總額的約44.34%。

記者注意到，目前錦州銀行的H股股票和優(yōu)先股已經(jīng)恢復交易，在公布定增方案之后，復盤首日的錦州銀行H股股價大漲，截至記者發(fā)稿前，該行的股價已經(jīng)上漲了7.82%，報2.61港元/股。

成方匯達將持有錦州銀行37.69%的股份

錦州銀行此次定增的對象一是由央行控制的成方匯達，二是遼寧省財政廳實控的遼寧金控，前者斥資約103億元購入該行52.70億股新內(nèi)資股股份，占定增完成后該行經(jīng)擴大已發(fā)行股本總額的約37.69%，一躍成為該行第一大股東。

后者認購該行9.30億股新內(nèi)資股股份，定增完成之后，遼寧金控預計將持有該行經(jīng)擴大已發(fā)行股本的約6.65%，位居第二大股東。

記者注意到，此次兩家入股的公司對于錦州銀行股價的認購價格為2.165港元（相當于1.95元人民幣），比該行停牌前最后一個交易日（2019年12月24日）的每股H股收盤價2.43港元折價約10.91% ，相當于打了9折。而此次定增的每股認購價格僅為該行去年6月末未經(jīng)審計每股資產(chǎn)凈值的33.21%。

值得注意的是，此番入主錦州銀行的成方匯達，從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來看，是由匯達資產(chǎn)托管全資擁有，而匯達資產(chǎn)托管由中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱“中國信達”）持 有 9 0 % 股 權(quán) ，另外10%的股權(quán)由中國信達的全資附屬公司——中潤經(jīng)濟發(fā)展有限責任公司

持有10%股權(quán) ，也就是說匯達資產(chǎn)托管的全部股權(quán)由中國信達以名義股東身份直接和間接持有的。

截圖來源：啟信寶

但是實際上，匯達資產(chǎn)托管及成方匯達均為央行所管理的企業(yè)，其全部經(jīng)濟利益及其投票權(quán)均由央行持有及控制。所以匯達資產(chǎn)托管或成方匯達都不被視作中國信達的附屬公司。

因此，成方匯達及其最終實益擁有人也就是央行，都是獨立于該行及其關(guān)連人士的人士。 另外，由于成方匯達的注冊資本僅為100萬元，凈資產(chǎn)約為50萬元，該公司將通過股東貸款方式來獲得此次的認購資金。

股權(quán)結(jié)構(gòu)大調(diào)整，工銀投資、信達投資股份被攤薄

值得一提的是，此次定向增發(fā)完成之后，錦州銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)也迎來一番大調(diào)整，該行的內(nèi)資股占比提升到74.84%，其中成方匯達及其一致行動人將持有該行37.69%的股份，為第一大股東，遼寧金控及其一致行動將持股6.65%，位居第二大股東。

而在去年7月末入股錦州銀行的工銀投資和信達投資所持股份在定增之后將被攤薄至6.02%和3.61%。另外，該行的H股股份總數(shù)比例將下降至25.16%。

錦州銀行表示此次定增的募集資金將用于補充該行的核心一級資本。從該行公布的去年中期報告來看，截至去年二季度末，該行的核心一級資本充足率已經(jīng)降至5.14%，嚴重低于監(jiān)管紅線，所以亟待補充資本。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)