每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 易啟江    每經(jīng)實習編輯 段煉    

3月10日，央行表示，為加強存款利率管理，央行近期向各分支機構(gòu)及主要金融機構(gòu)印發(fā)了《中國人民銀行關(guān)于加強存款利率管理的通知》，指導(dǎo)市場利率定價自律機制加強存款利率自律管理。昨日某股份制銀行人士也向每經(jīng)記者表示，該行已經(jīng)收到央行下發(fā)的通知。

記者注意到央行在《通知》里強調(diào)了對兩類產(chǎn)品的規(guī)范：一是結(jié)構(gòu)性存款，央行表示部分銀行保底收益率明顯高于一般性存款利率，不利于維護存款市場競爭秩序；二是提前支取靠檔計息的定存產(chǎn)品，這類產(chǎn)品違反了《儲蓄管理條例》的相關(guān)條款。

部分銀行保底收益率明顯高于一般性存款利率

記者了解到，《通知》主要內(nèi)容包括：第一是強化對結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)范，加強市場利率定價自律機制的管理，將結(jié)構(gòu)性存款保底收益率納入自律管理范圍。同時央行會將銀行執(zhí)行情況納入宏觀審慎評估（MPA）考核，并指導(dǎo)自律機制將上述情況納入金融機構(gòu)合格審慎評估。

央行表示，結(jié)構(gòu)性存款收益由兩部分組成，一是保底收益率，也就是銀行承諾客戶可以獲得的最低收益率，其性質(zhì)與一般性存款利率類似；二是掛鉤衍生品產(chǎn)生的收益，取決于衍生品投資情況。但部分銀行的結(jié)構(gòu)性存款保底收益率明顯高于一般性存款利率，不利于維護存款市場競爭秩序，應(yīng)予以規(guī)范。

第二，央行認為，對于定期存款提前支取靠檔計息產(chǎn)品，由于其違反了《儲蓄管理條例》第二十四條的規(guī)定，也應(yīng)予以規(guī)范。

加強存款利率管理，降低銀行負債成本

其實長期以來，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品和靠檔計息的定期存款都被當作是銀行的“吸儲利器”，央行此番出手規(guī)范這兩類產(chǎn)品，意在推動銀行加強存款利率管理，降低銀行負債成本。

所謂靠檔計息定存產(chǎn)品，主要是指定期類存款提前支取時不按活期利息計算，而是按照最近一檔利率計息。如此，儲戶可以獲得更多的存款收益。去年年末時，有媒體曾報道監(jiān)管已通過窗口指導(dǎo)的方式叫停定期存款提前支取靠檔計息業(yè)務(wù)。

實際上，定期存款提前支取靠檔計息違反了國務(wù)院發(fā)布的《儲蓄管理條例》第二十四條：未到期的定期儲蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息，其余部分到期時按存單開戶日掛牌公告的定期儲蓄存款利率計付利息。

在結(jié)構(gòu)性存款方面，我國商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款在2017年后經(jīng)歷了一輪快速增長，在《資管新規(guī)》要求理財產(chǎn)品打破剛兌之后，結(jié)構(gòu)性存款因為被當作是保本理財?shù)奶娲范咔巍?/p>

記者統(tǒng)計央行公開數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，全國中資銀行的結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模在去年2月至4月期間曾經(jīng)一度突破11萬億大關(guān)，之后有所回落，到去年12月曾下降至約9.6萬億，這也是結(jié)構(gòu)性存款在近一年的時間內(nèi)首次跌破十萬億。到了今年一月，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模有所回升，截至今年1月末，全國中資銀行的結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為10.79萬億，環(huán)比增長了12.4%。根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院的統(tǒng)計，今年1月份人民幣結(jié)構(gòu)性存款的平均預(yù)期最高收益率為4.1%，環(huán)比下降了10BP。

除了央行以外，銀保監(jiān)系統(tǒng)也多次出手規(guī)范結(jié)構(gòu)性存款，記者注意到，央行此次所提及的某些結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品設(shè)置比一般存款利率高的保底收益，北京銀保監(jiān)局也曾經(jīng)發(fā)文指出：“部分銀行為結(jié)構(gòu)性存款設(shè)定遠高于同期限存款利率水平的保底收益，構(gòu)建狹窄的收益波動區(qū)間。”北京銀保監(jiān)局認為這類的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品是設(shè)計不合規(guī)的，應(yīng)當及時停售。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)