每經記者 張卓青    每經編輯 易啟江    每經實習編輯 段煉    

3月9日，某股份制銀行人士向每經記者確認該行已于上周收到央行下發(fā)的《中國人民銀行關于加強存款利率管理的通知》（以下簡稱“通知”）。

記者了解到，央行此次發(fā)布的《通知》主要內容包括：一是再次強調按此前要求整改定期存款提前支取靠檔計息等不規(guī)范存款產品；二是央行指導市場利率定價自律機制加強存款利率自律管理，并將結構性存款保底收益率納入自律管理范圍；同時央行會將存款類金融機構對存款利率管理規(guī)定和自律要求的執(zhí)行情況納入宏觀審慎評估（MPA）考核，同時指導市場利率定價自律機制將上述情況納入金融機構合格審慎評估。

今年1月末結構性存款總規(guī)模為10.79萬億

每經記者根據(jù)央行的公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2020年1月末，全國中資銀行的結構性存款總規(guī)模為10.79萬億元，環(huán)比增長了12.45％。

華泰證券研報顯示，我國商業(yè)銀行結構性存款在2017年后經歷了一輪快速增長，結構性存款余額從2017年末的不足7萬億元到猛增至去年9月末的11萬億元。

2018年以來，受銀行存款競爭壓力不斷加大、“資管新規(guī)”禁止發(fā)行保本理財產品等因素影響，結構性存款作為保本理財?shù)奶娲?，其?shù)量節(jié)節(jié)攀升。在這種野蠻生長的態(tài)勢下，一些銀行的結構性存款產品出現(xiàn)了運作管理不規(guī)范、誤導銷售、違規(guī)展業(yè)等問題。在2019年初甚至出現(xiàn)了結構性存款收益與票據(jù)貼現(xiàn)利率倒掛的情況，部分企業(yè)以票據(jù)貼現(xiàn)資金購買高收益率結構性存款，使結構性存款成為套利工具。

銀保監(jiān)會曾發(fā)文要求嚴格規(guī)范結構性存款

為了規(guī)范結構行存款產品市場的亂象，從銀保監(jiān)會到地方銀保監(jiān)局，都對結構性存款出重拳整治，2018年9月，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》（即“理財新規(guī)”），其中首次給予結構性存款明確的定義，即結構性存款是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應收益的產品。

“理財新規(guī)”要求結構性存款應當納入商業(yè)銀行表內核算，按照存款管理，納入存款準備金和存款保險保費的繳納范圍，相關資產應當按照國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構的相關規(guī)定計提資本和撥備。衍生產品交易部分按照衍生產品業(yè)務管理，應當有真實的交易對手和交易行為。

同時，“理財新規(guī)”還明確了商業(yè)銀行發(fā)行結構性存款應當具備相應的衍生產品交易業(yè)務資格。

2019年9月，北京銀保監(jiān)局開始對假結構性存款“動刀”，在《關于規(guī)范開展結構性存款業(yè)務的通知》中，指明了銀行結構性存款業(yè)務存在的問題并進行了嚴格規(guī)范。

隨后，在銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布的《銀行業(yè)保險業(yè)侵害消費者權益亂象的表現(xiàn)形式》中，點名“結構性存款假結構，替代保本理財，或按保本產品宣傳銷售”的問題。

而到了去年10月18日，“十萬億”結構性存款迎來了強監(jiān)管，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行結構性存款業(yè)務的通知》，要求商業(yè)銀行應當嚴格區(qū)分結構性存款與其他存款、不得發(fā)行收益與實際承擔風險不相匹配的結構性存款。還采取設置過渡期和“新老劃斷”的政策安排，確保業(yè)務平穩(wěn)過渡。

新網銀行首席研究員、國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼曾對記者表示，2018年來，隨著資管新規(guī)實施，保本型理財產品逐步退出，商業(yè)銀行為留住偏好保本產品的客戶，先后推出一系列結構性存款產品。但不少銀行結構性存款并非真正的結構性存款，實際上是高息攬儲的“假結構性”存款，雖然在短期能夠緩解銀行流動性壓力，但同時會增加銀行負債成本，也有悖“打破剛兌”理念。

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