每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

近期外資私募在中國的布局不斷深化，1月13日，全球最大的對沖基金橋水基金旗下的“橋水（中國）投資管理有限公司”已獲得私募投顧資質(zhì)。而在去年，3家外資私募路博邁投資、富敦投資和貝萊德投資獲得投顧資格。

與自行發(fā)行私募產(chǎn)品相比，上述外資私募在中國的業(yè)務(wù)范圍更為廣闊，可以為券商資管、期貨、基金子公司甚至銀行理財子公司提供投資顧問服務(wù)。陸續(xù)“登陸”的外資私募，各有各的打算，富達(dá)利泰投資告訴記者，“我們目前沒有申請投顧牌照的打算，現(xiàn)在最重要的是申請公募基金牌照。”

橋水（中國）投資獲私募投顧資質(zhì)

近期外資私募在投顧市場取得了最新進(jìn)展。1月13日，據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，全球最大的對沖基金橋水基金旗下的“橋水（中國）投資管理有限公司”日前已獲得私募投顧資質(zhì)，可向第三方機(jī)構(gòu)提供投資建議?；饦I(yè)協(xié)會信息顯示，目前橋水（中國）投資管理有限公司擁有全職員工20人，其中16人擁有基金從業(yè)資質(zhì)。

在去年外資私募不斷涌現(xiàn)的備案潮中，有外資私募巨頭開始把目光投向了中國廣大的投資顧問市場，去年有3家外資私募路博邁投資、富敦投資和貝萊德投資獲得投顧資格。與自行發(fā)行私募產(chǎn)品相比，上述外資私募在中國的業(yè)務(wù)范圍更為廣闊，可以為券商資管、期貨、基金子公司甚至銀行理財子公司提供投資顧問服務(wù)。

私募排排網(wǎng)研究員劉有華告訴記者，私募拿投顧資質(zhì)就是去擔(dān)任機(jī)構(gòu)的投資顧問，這對于國內(nèi)私募而言，會倒逼國內(nèi)私募進(jìn)步，學(xué)習(xí)外資私募成熟的投資理念。而外資私募投資理念成熟、投資風(fēng)控體系較為完善、投資風(fēng)格偏穩(wěn)健、注重長期投資回報等特征，適合成熟的機(jī)構(gòu)投資者，而投顧資格是外資私募在國內(nèi)打開跟機(jī)構(gòu)合作的門檻。

至此合計4家外資私募機(jī)構(gòu)獲得投顧資格，這也意味著可以為銀行理財子公司提供投顧服務(wù)。銀行資金的投資顧問業(yè)務(wù)是一塊“大蛋糕”。據(jù)記者了解，近年來不少中小私募四處奔走，招聘投資經(jīng)理，甚至采用找外援掛靠等方式以達(dá)到投顧人數(shù)。

有的搶投顧資質(zhì)，有的攻公募牌照

雖然私募投資顧問業(yè)務(wù)“3+3”的門檻擋住了部分私募進(jìn)軍投顧市場的熱情，但是仍有不少外資私募躍躍欲試。而某外資私募機(jī)構(gòu)中國區(qū)負(fù)責(zé)人表示，“公司一向重視投顧業(yè)務(wù)帶來的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)需求，因為外資在海外以做機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)為主，而我們目前備案的私募都是機(jī)構(gòu)化的投研流程，投資方法論比較契合機(jī)構(gòu)客戶的需求，看的是長期回報。”

外資私募巨頭進(jìn)入中國市場，除了權(quán)益市場、投顧市場之外，而待條件成熟后，公募基金將成為下一發(fā)力目標(biāo)，有私募人士告訴記者。而對于首批登記備案的外資私募富達(dá)利泰投資來說，條件早已滿足，但是就沒有看到其涉足投顧市場的動向。對此富達(dá)利泰投資告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“目前富達(dá)利泰投資還沒有申請投資顧問業(yè)務(wù)，在A股的布局要一步一步的來，我們目前的重點是先申請公募牌照。”

2019年6月17日，監(jiān)管層就發(fā)布信息表示，歡迎符合條件的外資基金管理人將其獨資私募基金管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)換為公募基金管理公司。對此有業(yè)內(nèi)人士指出，雖然有很多外資私募對轉(zhuǎn)公募有想法，政策上還沒有具體要求和指引，但對于外資私募而言，并不是進(jìn)入中國私募那么簡單，這些外資巨頭在中國境內(nèi)成立公募基金，而目前來說，對可追溯的業(yè)績表現(xiàn)、人員、資本金等有所要求。