每經(jīng)記者 肖樂    每經(jīng)編輯 盧九安    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

對(duì)于銀行智能存款的監(jiān)管正在加強(qiáng)。12月30日，一位民營銀行內(nèi)部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，其所在銀行收到了監(jiān)管下發(fā)的《關(guān)于全國市場利率定價(jià)自律機(jī)制規(guī)范定期存款提前支取靠檔計(jì)息有關(guān)要求》的通知，并且已經(jīng)下線相關(guān)產(chǎn)品。

這是繼2018年底央行“窗口指導(dǎo)”之后，監(jiān)管再一次對(duì)智能存款“出手”。一位金融行業(yè)研究員向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，智能存款涉嫌高息攬儲(chǔ)，這可能是監(jiān)管要對(duì)其進(jìn)行規(guī)范的關(guān)鍵原因，而未來對(duì)于智能存款的監(jiān)管會(huì)越來越嚴(yán)。

已有銀行下線智能存款

近日，有消息稱，監(jiān)管要求銀行立即暫停定期存款提前支取靠檔計(jì)息的產(chǎn)品余額和新增客戶。12月30日，一位民營銀行內(nèi)部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，其所在銀行收到了《關(guān)于全國市場利率定價(jià)自律機(jī)制規(guī)范定期存款提前支取靠檔計(jì)息有關(guān)要求》的通知，并且已經(jīng)下線相關(guān)產(chǎn)品。

“定期存款提前支取靠檔計(jì)息”，也就是通常所說的智能存款的運(yùn)營模式?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前還有不少智能存款產(chǎn)品在售。在京東金融平臺(tái)上，藍(lán)海銀行“藍(lán)貝貝”存款產(chǎn)品最長期限5年，可隨存隨取靠檔計(jì)息，持有期限3個(gè)月以下利率3.7%，3個(gè)月到6個(gè)月4.2%，6個(gè)月到1年4.5%，1年到3年4.7%，3年到5年5%；另一款同類產(chǎn)品富民銀行“富多利”，5年期存款利率4.8%，靠檔計(jì)息，持有30天利率達(dá)4.1%；中關(guān)村銀行“匯存A”，持有滿7天利率便達(dá)到4%，最長5年利率4.71%，該產(chǎn)品當(dāng)前已售罄。

藍(lán)海銀行“藍(lán)貝貝”存款產(chǎn)品介紹  京東金融app 截圖

除了民營銀行和中小銀行，國有大行也在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上銷售智能存款。就在今年10月，微信錢包上線了工行的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，3年期利率3.85%，可提前支取靠檔計(jì)息，與民營銀行的智能存款相比，該產(chǎn)品的利率較低，持有3個(gè)月利率1.54%，1年2.1%，兩年2.94%。不過，該產(chǎn)品仍然較工行官網(wǎng)定存產(chǎn)品的利率高。

值得一提的是，在富民銀行“富多利”智能存款服務(wù)協(xié)議中，富民銀行表示，“由于國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策的改變，緊急措施的出臺(tái)等導(dǎo)致提前支取模式無法執(zhí)行的，您同意我行按照《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》、本協(xié)議規(guī)定及監(jiān)管要求為您辦理本服務(wù)項(xiàng)下定期存款支取業(yè)務(wù)。”

智能存款推高銀行負(fù)債端成本

對(duì)于網(wǎng)點(diǎn)少，缺乏用戶基礎(chǔ)的中小銀行、民營銀行來說，智能存款存取靈活，利率較高，無疑是一大攬儲(chǔ)利器。

智能存款是通過收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式來實(shí)現(xiàn)高收益和隨時(shí)支取。聯(lián)訊證券研報(bào)曾指出，這些存款之所以可以實(shí)現(xiàn)短期限內(nèi)的高利率，訣竅在于“期限錯(cuò)配”和配置資產(chǎn)的高利率，“期限錯(cuò)配”就是用“資金池”讓定期存款“活期化”，比如消費(fèi)者存入一筆智能存款，它就進(jìn)入了一個(gè)3年期的定期存款“資金池”，假如市場能接受的3年期的資金的利率是4.5%，如果在3個(gè)月的時(shí)候消費(fèi)者要支取本息，這筆定期存款的受益權(quán)就會(huì)被轉(zhuǎn)讓給第三方機(jī)構(gòu)，第三方機(jī)構(gòu)支付的本金和4%的利息支付給消費(fèi)者，等到3年到期的時(shí)候可以獲得0.5%的利差。

市場分析認(rèn)為，智能存款潛藏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。“收益權(quán)轉(zhuǎn)讓”的模式關(guān)鍵在于銀行合作的第三方金融機(jī)構(gòu)有足夠的資金承接用戶的支取需求，如果用戶支取需求過大，沒有足夠承接需求的第三方金融機(jī)構(gòu)資金，銀行便會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，在2018年12月，央行便對(duì)銀行智能存款產(chǎn)品進(jìn)行過一次窗口指導(dǎo)，彼時(shí)消息稱，雖然央行沒有完全叫停相關(guān)業(yè)務(wù)，但此類存款未來可能會(huì)限量限價(jià)。

一位不愿具名的金融行業(yè)研究員向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，智能存款涉嫌高息攬儲(chǔ)，這是監(jiān)管要對(duì)其進(jìn)行規(guī)范的關(guān)鍵原因，“高息攬儲(chǔ)導(dǎo)致銀行負(fù)債端成本降不下來，銀行的放貸成本也就無法下降。銀行有運(yùn)營成本、負(fù)債成本，同時(shí)它也要盈利，這些加起來才是銀行的放貸成本，監(jiān)管想要降利率，降低企業(yè)的融資成本，銀行負(fù)債端成本是關(guān)鍵。”

上述研究員認(rèn)為，對(duì)于智能存款的監(jiān)管不會(huì)一刀切，但是會(huì)越來越嚴(yán)，“之前的監(jiān)管沒有實(shí)質(zhì)性落地，為什么現(xiàn)在管？因?yàn)橹悄艽婵畹囊?guī)模在逐漸增大，明年肯定會(huì)更加嚴(yán)格。監(jiān)管不會(huì)一刀切叫停，現(xiàn)在確實(shí)有很多中小銀行、民營銀行非常依賴這種產(chǎn)品，一刀切可能會(huì)產(chǎn)生很大的問題。”他同時(shí)表示，智能存款是利率市場化的一種表現(xiàn)，未來隨著利率市場化的推進(jìn)，存款利率也會(huì)逐漸改變。

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