10月17日，證監(jiān)會主席易會滿主持召開私募股權和創(chuàng)投基金座談會，圍繞“大力發(fā)展股權投資基金、為經(jīng)濟高質量發(fā)展注入新動能”，與私募股權機構代表座談交流。參會機構圍繞行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、面臨的問題、下一步改革思路和監(jiān)管政策提出了意見建議。會議指出，黨中央國務院高度重視私募股權和創(chuàng)投基金發(fā)展，行業(yè)機構要堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，牢記初心使命，提高站位，苦練內功，不斷提升服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和實體經(jīng)濟的水平。

會議認為，我國私募股權基金行業(yè)經(jīng)過30來年的發(fā)展，取得了顯著成績，基金數(shù)量和規(guī)模均躍居世界前列。私募股權基金作為新型的金融產(chǎn)品供給，有利于促進創(chuàng)新資本形成，改善法人治理結構，支持企業(yè)重組重建，推動生產(chǎn)要素向更具前景、更具活力的領域轉移和集聚，在支持科技創(chuàng)新、發(fā)展直接融資、助推產(chǎn)業(yè)轉型升級等方面，正發(fā)揮著日益重要的基礎性、戰(zhàn)略性作用。私募股權基金已經(jīng)成為促進新舊動能轉換的“發(fā)動機”、推動經(jīng)濟結構優(yōu)化的“助推器”、優(yōu)化資源配置的“催化劑”和服務實體經(jīng)濟發(fā)展的“生力軍”。

會議指出，當前私募股權基金行業(yè)正面臨難得的發(fā)展機遇。從募資環(huán)節(jié)看，居民日益增長的財富管理需求將帶來豐富的資金供給，各類機構投資者的更多參與也將提供更加廣泛多元的資金來源。從投資環(huán)節(jié)看，當前我國正加快科技創(chuàng)新，深化供給側結構性改革，將為私募股權和創(chuàng)投基金帶來大量投資機會。從退出環(huán)節(jié)看，全面深化資本市場改革正積極推進，創(chuàng)業(yè)板改革、新三板改革以及發(fā)行、上市、交易等基礎制度改革的陸續(xù)實施，將為私募股權投資基金提供更加便捷、更為豐富的退出選擇。同時，也要清醒地認識到，當前行業(yè)仍存在“多而不精”、“大而不強”的問題；一些機構合規(guī)意識不強，規(guī)范化運作水平不高；一些行業(yè)亂象尚未得到有效遏制，風險事件頻發(fā)。要深刻汲取教訓，正視問題，積極防范化解各類風險，共同推動私募股權基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

會議強調，要堅持敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風險，發(fā)揮各方合力，遵循私募股權基金發(fā)展規(guī)律，補短板，強監(jiān)管，守底線，促發(fā)展。一是堅持行業(yè)定位，逐步出清“偽私募”。推動出臺私募基金條例，抓緊修訂私募基金監(jiān)管辦法。把握私募基金姓“私”的總體要求，逐步建立全面、動態(tài)、精準、穿透的綜合監(jiān)測監(jiān)控體系，加強非現(xiàn)場檢查與現(xiàn)場監(jiān)管的銜接，提高日常監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管能力。二是堅持刀刃向內，切實改進登記備案工作。指導基金業(yè)協(xié)會細化登記備案標準和要求，完善流程、優(yōu)化服務，建立分類備案機制，全面提升透明度。三是堅持差異監(jiān)管，提升監(jiān)管的精準度。將股權基金和證券基金區(qū)分開來，將創(chuàng)業(yè)投資基金同一般股權基金區(qū)分開來，將高風險機構、重點機構和一般機構區(qū)分開來，加強分類監(jiān)管，突出重點，全面提升監(jiān)管有效性和精準度。四是堅持發(fā)揮合力，支持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。研究股權和創(chuàng)投基金管理人利用多層次資本市場融資的方式和路徑，進一步優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金“反向掛鉤”政策。推動完善私募股權基金稅收政策和中長期資金投資私募股權基金的政策規(guī)定。

會議要求，私募股權基金行業(yè)要做到“四個聚焦”。一要聚焦服務實體，提高支持科技創(chuàng)新能力。積極投早投小，投長期、投未來，大力支持高新技術企業(yè)、中小微企業(yè)和關鍵領域自主創(chuàng)新。二要聚焦投資主業(yè)，提升專業(yè)化水平。堅持長期投資理念，當好股權投資的“專門家”，切實為所投企業(yè)提供優(yōu)質增值服務。三要聚焦風險防控，堅守合規(guī)經(jīng)營底線。提高依法合規(guī)經(jīng)營意識，建立“募投管退”全過程的風險控制體系，強化投資者適當性管理。四要聚焦守信履約，培育積極健康的行業(yè)文化。堅守契約精神這一發(fā)展之基、立業(yè)之本，勇?lián)鐣熑危湎曌u，做精主業(yè)、做深專業(yè)，打造資管行業(yè)的“百年老店”。

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