每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 廖丹    

受困于壞賬“吞噬”，安徽桐城農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“桐城農(nóng)商行”）凈利潤(rùn)大幅下滑的趨勢(shì)仍未止步。

8月8日，桐城農(nóng)商行公布了2019年2季度信息披露報(bào)告。報(bào)告顯示，今年1~6月，在營(yíng)收與去年基本持平的情況下，該行凈利潤(rùn)同比大幅下滑近一半，僅錄得6311.79萬(wàn)元，遠(yuǎn)不及上年同期的1.26億元。

實(shí)際上，受資產(chǎn)質(zhì)量惡化等因素影響，桐城農(nóng)商行在2018年就已遭遇凈利潤(rùn)“腰斬”，合并口徑下，全年僅實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.95億元，同比大幅下降61.75%。

今年初，中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中誠(chéng)信評(píng)級(jí)”）將桐城農(nóng)商行主體信用等級(jí)由A+下調(diào)為A，并將其2015年2.7億元二級(jí)資本債券的信用等級(jí)由A下調(diào)為A-。日前，中誠(chéng)信評(píng)級(jí)再度發(fā)布跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，維持上述評(píng)級(jí)。

據(jù)評(píng)級(jí)報(bào)告，截至2019年6月末，桐城農(nóng)商行母公司口徑不良率為11.89%，較年初微降0.36個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，報(bào)告指出，該行“瑕疵”貸款占比較大，部分客戶風(fēng)險(xiǎn)未得到實(shí)質(zhì)化解，未來(lái)不良反彈壓力依然較大。

上半年凈利同比下滑49.75%

資料顯示，桐城市是安徽省直轄、安慶市代管的縣級(jí)市，桐城農(nóng)商行則是安慶市第一家取得銀行牌照的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

桐城農(nóng)商行的前身為安徽桐城農(nóng)村合作銀行，于2008年完成由農(nóng)信社到農(nóng)合行的轉(zhuǎn)制，2011年獲準(zhǔn)由農(nóng)合行改制組建農(nóng)商行。2012年5月11日，桐城農(nóng)商行正式開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本5.02億元，在皖、津、湘、贛4?。ㄊ校┫嗬^發(fā)起設(shè)立了9家村鎮(zhèn)銀行。

依靠支農(nóng)支小的經(jīng)營(yíng)定位，桐城農(nóng)商行在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)頗具競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)其官網(wǎng)信息，截至2018年末，該行資產(chǎn)總額為228.52億元，各項(xiàng)存款余額177.60億元，各項(xiàng)貸款余額108.69億元，存貸款市場(chǎng)份額位居桐城市各金融機(jī)構(gòu)首位，在安慶市8家農(nóng)商銀行中排名第一，在安徽省農(nóng)商銀行系統(tǒng)中名列前茅。

改制后，桐城農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)曾一度呈現(xiàn)向上的趨勢(shì)。評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，2015年~2017年，在合并口徑下，該行分別完成營(yíng)業(yè)收入6.34億元、6.64億元、8.56億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.35億元、1.89億元、2.47億元。

但在2018年，受資產(chǎn)質(zhì)量惡化加大撥備計(jì)提壓力等因素影響，桐城農(nóng)商行凈利潤(rùn)突遭“腰斬”，在全年完成營(yíng)收9.85億元的情況下，僅實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.95億元，尚不及2017年的四成。

評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，2018年，在母公司口徑下，桐城農(nóng)商行全年計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備3.05億元，較上年大幅增加2.05億元，占撥備前利潤(rùn)的76.57%，較上年大幅上升45.46個(gè)百分點(diǎn)。

而從2019年上半年的業(yè)績(jī)情況來(lái)看，這家主要以經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)存貸款為主的農(nóng)村商業(yè)銀行的艱難時(shí)刻似乎仍未過(guò)去。

2019年2季度信息披露報(bào)告顯示，2019年1~6月，桐城農(nóng)商行完成營(yíng)業(yè)收入約2.87億元，與去年同期相比基本持平，差距僅有200來(lái)萬(wàn)元。“糟心”的依然是利潤(rùn)表現(xiàn)。2019年1~6月，該行僅錄得凈利潤(rùn)6311.79萬(wàn)元，與去年同期的1.26億元相比，大幅下滑49.75%，再度遭遇“腰斬”。

記者注意到，桐城農(nóng)商行財(cái)報(bào)披露，2019年上半年，該行資產(chǎn)減值損失超過(guò)1.15億元，同比增長(zhǎng)逾130%。

此外，信披報(bào)告還顯示，截至2019年6月末，桐城農(nóng)商行資產(chǎn)總額為224.15億元，較上季度末減少10.62億元，減幅4.52%；負(fù)債總額206.91億元，較上季度末減少10.73億元，減幅4.93%。其中，發(fā)放貸款及墊資136.23億元，較上季度末減少9140.91萬(wàn)元，減幅0.67%；吸收存款183.59億元，較上季度末減少2.56億元，減幅1.38%。

不良貸款率依然高企

桐城農(nóng)商行業(yè)績(jī)遇挫背后，還有依然高企的不良貸款率。

2019年1月，中誠(chéng)信評(píng)級(jí)發(fā)布桐城農(nóng)商行二級(jí)資本債券跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，將該行主體信用等級(jí)由A+下調(diào)為A，并將其2015年2.7億元二級(jí)資本債券的信用等級(jí)由A下調(diào)為A-。在這份評(píng)級(jí)報(bào)告中，桐城農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的狀況被和盤(pán)托出，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，受當(dāng)?shù)氐馁Y源稟賦和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征的影響，桐城農(nóng)商行貸款投放的行業(yè)以制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、建筑業(yè)及水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)為主。截至2018年末，前五大行業(yè)在總貸款中合計(jì)占比為69.51%，行業(yè)集中度較高。2018年以來(lái)，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)下行壓力繼續(xù)加大，非法集資、擔(dān)保圈和擔(dān)保鏈余波持續(xù)發(fā)酵，且受前期信用環(huán)境惡化影響，貸款客戶和擔(dān)保主體還款意愿下降，逃廢債趨勢(shì)有所上升，該行信貸風(fēng)險(xiǎn)管控面臨較大壓力。

為響應(yīng)監(jiān)管對(duì)不良貸款全面真實(shí)反映的要求，2018年5月及6月，桐城農(nóng)商行先后將21.78億元逾期90天以上貸款調(diào)入不良貸款，全年累計(jì)處置不良貸款12.08億元。截至2018年末，桐城農(nóng)商行母公司口徑不良貸款余額為16.88億元，較年初增長(zhǎng)12.66億元；不良率為12.25%，較年初大幅上升8.76個(gè)百分點(diǎn)。

由于不良大幅攀升，截至2018年末，桐城農(nóng)商行母公司口徑撥備覆蓋率大幅下降至25.20%，母公司口徑核心一級(jí)資本充足率和資本充足率分別降至0.23%和2.28%，均嚴(yán)重低于監(jiān)管要求。

7月31日，中誠(chéng)信評(píng)級(jí)發(fā)布了關(guān)于桐城農(nóng)商行二級(jí)資本債券的最新跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，維持該行主體信用等級(jí)為A，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定；同時(shí)維持2015年2.7億元二級(jí)資本債券信用等級(jí)為A-。

該評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，2019年以來(lái)，桐城農(nóng)商行繼續(xù)加強(qiáng)不良清收處置力度，截至2019年6月末，該行母公司口徑不良貸款余額為16.80億元，不良率為11.89%。雖然這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別較年初下降0.08億元和0.36個(gè)百分點(diǎn)，但報(bào)告指出，該行“瑕疵”貸款占比較大，部分客戶風(fēng)險(xiǎn)未得到實(shí)質(zhì)化解，未來(lái)不良反彈壓力依然較大。

撥備覆蓋率方面，截至2019年6月末，桐城農(nóng)商行母公司口徑撥備覆蓋率較年初上升3.80個(gè)百分點(diǎn)至29.00%；資本充足性方面，截至2019年6月末，母公司口徑核心一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為1.29%和3.27%，分別較年初略增1.06和0.99個(gè)百分點(diǎn)，依舊低于監(jiān)管要求。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)