每經(jīng)記者 聶虹    每經(jīng)編輯 葉峰    

“老十家”之一的廣發(fā)基金在今年年中的非貨幣基金規(guī)模排行中名列第八。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月30日，在剔除貨幣和理財(cái)基金之后，廣發(fā)基金規(guī)模達(dá)到1959億元。根據(jù)二季報(bào)，廣發(fā)基金公司旗下半數(shù)主動(dòng)權(quán)益類基金選擇加倉(cāng)，積極重倉(cāng)金融股。

基金股票配比提升 重倉(cāng)金融減倉(cāng)制造

wind數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，廣發(fā)基金加大了股票和基金的投資，股票和基金投資市值占總值的比例分別由一季度的12.06%提升至14.04%，0.12%提升至0.14%。與此同時(shí)，旗下產(chǎn)品的債券投資市值和占比均有所下降，數(shù)據(jù)顯示，債券配置占總值比由一季度末的58.79%下降為58.46%。此外，權(quán)證和現(xiàn)金投資金額減少，而其他資產(chǎn)投資市值增加。

從廣發(fā)基金的二季度持股總市值前十大重倉(cāng)股來(lái)看，相比2019年一季度保留了中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)、騰訊控股、我武生物和友邦保險(xiǎn)，此外，新進(jìn)了五糧液、重慶啤酒、華測(cè)檢測(cè)、益豐藥房和洽洽食品。從具體的數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)和五糧液是二季度末廣發(fā)基金持股總市值最大的三只重倉(cāng)股，分別持有13.60億元、9.10億元和7.76億元。與此同時(shí)，記者注意到持股總市值前十大的重倉(cāng)股在二季度里均未發(fā)生減持，在季度持倉(cāng)變動(dòng)中被增持最多股數(shù)的是華測(cè)檢測(cè)，共8只基金重倉(cāng)，二季度被增持2529.32萬(wàn)股。

從季度增持股數(shù)來(lái)看， 信義光能、紫金礦業(yè)、華測(cè)檢測(cè)、東方航空和三安光電被增持的數(shù)量最多，二季度分別被增持了6310.80萬(wàn)股、3790.39萬(wàn)股、2529.32萬(wàn)股、2398.83萬(wàn)股和2112.20萬(wàn)股。

重倉(cāng)股中被減持最多的五只個(gè)股是三一重工、中國(guó)石化、南極電商、金風(fēng)科技和欣旺達(dá)，季度持倉(cāng)分別減少2127.72萬(wàn)股、1648.39萬(wàn)股、1640.04萬(wàn)股、1633.25萬(wàn)股和1433.80萬(wàn)股。此外，中國(guó)神華、中國(guó)人壽、四維圖新、?？低暫凸猸h(huán)新網(wǎng)被減持的股數(shù)也較多。

過(guò)半基金二季度積極加倉(cāng)

從加減倉(cāng)情況來(lái)看，廣發(fā)基金旗下基金大部分都選擇了積極加倉(cāng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，在剔除QDII之后，廣發(fā)基金旗下79只主動(dòng)管理權(quán)益類基金（A、C份額分開計(jì)算）中，56只選擇加倉(cāng)，24只選擇減倉(cāng)。

在二季度加倉(cāng)的基金中，倉(cāng)位提升最多的基金是任爽和李巍管理的廣發(fā)利鑫，所持股票市值占基金總值的比例由一季度的31.60%提升至了二季度末的88.26%，倉(cāng)位三個(gè)月內(nèi)提升了56.67%。而基金而有如此大比例的倉(cāng)位變化，管理人在二季報(bào)中給出了解釋，“報(bào)告期內(nèi)，本基金由保本型基金轉(zhuǎn)成混合型基金，基于對(duì)A股市場(chǎng)長(zhǎng)期看好的原因，管理人在2季度擇機(jī)提高了權(quán)益類倉(cāng)位，至2季度末權(quán)益?zhèn)}位為89%，主要增持的行業(yè)包括食品飲料、農(nóng)林牧漁、計(jì)算機(jī)、商貿(mào)零售、電子、醫(yī)藥等，減持了鋼鐵和少量金融，基本完成調(diào)倉(cāng)，組合行業(yè)配置總體較為均衡。”

在排除這種轉(zhuǎn)型原因后，倉(cāng)位變動(dòng)最大的是林英睿管理的廣發(fā)多策略，二季度倉(cāng)位由55.66%提升至93.12%?；鸸芾砣吮硎?，二季度市場(chǎng)短暫沖高后較快回撤，各風(fēng)格指數(shù)出現(xiàn)了較大差異。戰(zhàn)術(shù)層面，在觀察到較為穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及較為寬松的貨幣環(huán)境后，認(rèn)為目前保持高倉(cāng)位的勝率和收益率空間比較合適，因此對(duì)倉(cāng)位進(jìn)行了較大幅度的提升；戰(zhàn)略層面，認(rèn)為未來(lái)兩三年權(quán)益市場(chǎng)會(huì)有較大的回報(bào)空間，在積極儲(chǔ)備未來(lái)能夠大概率高速增長(zhǎng)同時(shí)目前估值水平較低的標(biāo)的。此外，廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)、廣發(fā)趨勢(shì)動(dòng)力和廣發(fā)鑫享二季度的倉(cāng)位變化也超過(guò)30%。

減倉(cāng)基金中，廣發(fā)鑫益、廣發(fā)聚瑞、廣發(fā)多因子、廣發(fā)資源優(yōu)選和廣發(fā)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)表現(xiàn)突出，二季度分別減少30.96%、23.07%、10.61%、10.25%和7.00%。其中，減倉(cāng)最多的的廣發(fā)鑫益，基金管理人在該季報(bào)中表示維持較低倉(cāng)位是為了防范外部沖擊的影響,兼顧絕對(duì)收益和相對(duì)收益。“報(bào)告期內(nèi)，倉(cāng)位做了一定程度的降低，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的下行壓力和外部的貿(mào)易沖突，重點(diǎn)持倉(cāng)個(gè)股沒有變化，但比重都有所降低。”

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)