每經(jīng)記者 吳治邦    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 湯輝    

公司全稱：山石網(wǎng)科通信技術(shù)股份有限公司

實(shí)控人：無實(shí)際控制人

控股股東：無控股股東

主營(yíng)：提供包括邊界安全、云安全、數(shù)據(jù)安全、內(nèi)網(wǎng)安全在內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品及服務(wù)，致力于為用戶提供全方位、更智能、零打擾的網(wǎng)絡(luò)安全解決方案。

所屬行業(yè)：軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)

發(fā)行股份數(shù)量：不超過4505.6萬股

募集資金投向：網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品線拓展升級(jí)項(xiàng)目（總投資額4.44億元、擬用募集資金投入金額4.44億元）、網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品線拓展升級(jí)項(xiàng)目（總投資額2.86億元、擬用募集資金投入金額2.86億元）、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目（總投資額1.64億元、擬用募集資金投入金額1.64億元）

近三年研發(fā)投入：1.21億元、1.42億元和1.56億元

研發(fā)投入占比：37.07%、30.56%和27.64%

風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品和服務(wù)不能獲得相關(guān)認(rèn)證的風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品集中風(fēng)險(xiǎn)；客戶集中風(fēng)險(xiǎn)；主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所系向第三方租賃的風(fēng)險(xiǎn)；股權(quán)分散的風(fēng)險(xiǎn)等

數(shù)據(jù)來源：招股書（申報(bào)稿）

問詢關(guān)注點(diǎn)：發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)、核心技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)力、銷售模式、公司治理與獨(dú)立性等

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，山石網(wǎng)科的前身為蘇州山石網(wǎng)絡(luò)有限公司，系香港山石出資設(shè)立的有限責(zé)任公司，于2011年7月20日設(shè)立，注冊(cè)資本為1000萬美元，2013年10月23日更名為山石網(wǎng)科通信技術(shù)有限公司。公司的核心技術(shù)產(chǎn)品主要包括下一代防火墻、入侵檢測(cè)和防御系統(tǒng)、微隔離與可視化、虛擬化防火墻、Web應(yīng)用防火墻等產(chǎn)品及安全服務(wù)，擁有防火墻系統(tǒng)和基于該防火墻系統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理方法、分布式網(wǎng)絡(luò)防火墻以及基于流的轉(zhuǎn)發(fā)系統(tǒng)、基于主機(jī)網(wǎng)絡(luò)行為的異常檢測(cè)方法和裝置等專利。

上交所問詢除了對(duì)公司經(jīng)營(yíng)及銷售進(jìn)行關(guān)注外，更多著眼于公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。公司經(jīng)過多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，單個(gè)股東單獨(dú)或者合計(jì)持有或控制的股份數(shù)量均未超過公司總股本的30%，無控股股東、無實(shí)際控制人。上交所要求公司說明發(fā)行人股東之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)關(guān)系并說明認(rèn)定發(fā)行人無控股股東、無實(shí)際控制人的依據(jù)是否充分；發(fā)行人的治理結(jié)構(gòu)是否可以保證公司決策的有效性，是否對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響。

公司回復(fù)稱Alpha Achieve為發(fā)行人第一大股東，持股比例未超過30%或?qū)嶋H支配超過30%的投票權(quán)，且未與其他股東簽署一致行動(dòng)協(xié)議。最近兩年，發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，公司治理有效，經(jīng)營(yíng)決策具有穩(wěn)定性與一貫性，無實(shí)際控制人的情形并未給發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來重大不利影響。

封面圖片來源：視覺中國(guó)