每經(jīng)記者 彭斐    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

2019全球（青島）創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì) 每經(jīng)記者 彭斐 攝

“以私募股權(quán)與創(chuàng)投基金為代表的風(fēng)險(xiǎn)投資是直接融資的重要渠道，也是創(chuàng)新資本形成的重要力量。”5月9日上午，在出席在2019全球（青島）創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)時(shí)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)黨委書記、會(huì)長(zhǎng)洪磊如是概括私募股權(quán)與創(chuàng)投基金的重要性。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至2019年一季度末，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人達(dá)到2.44萬(wàn)家，合計(jì)管理規(guī)模達(dá)到12.79萬(wàn)億元；其中，私募股權(quán)與創(chuàng)投基金管理人1.47萬(wàn)家，占比60.2%，管理規(guī)模9.12萬(wàn)億元，占比71.3%。

“4月份私募基金備案數(shù)量超過(guò)去年同期，備案規(guī)模突破800億元，是半年多來(lái)的首次。”洪磊稱。值得注意的是，在數(shù)量增加的同時(shí)，私募基金的投向及作用也愈發(fā)明顯。

洪磊提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，私募基金累計(jì)投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項(xiàng)目數(shù)量達(dá)10.01萬(wàn)個(gè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金5.57萬(wàn)億元。
與此同時(shí)，2018年當(dāng)年，私募基金投向境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)本金新增1.22萬(wàn)億元，相當(dāng)于同期新增社會(huì)融資規(guī)模的6.3%。

進(jìn)入2019年后，創(chuàng)投基金的增長(zhǎng)仍在持續(xù)。截至2019年4月底，在協(xié)會(huì)備案的創(chuàng)業(yè)投資基金（含母基金）6975只，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)9971億元。

而根據(jù)SEC（美國(guó)證券交易委員會(huì)）最新發(fā)布的2018年二季度數(shù)據(jù)，在SEC備案的創(chuàng)業(yè)投資基金846只，管理資產(chǎn)規(guī)模810億美元（約相當(dāng)于5500億元人民幣），我國(guó)創(chuàng)投基金規(guī)模已經(jīng)大幅超過(guò)美國(guó)。

不過(guò)，規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，我國(guó)創(chuàng)投基金的運(yùn)作水平仍需提升。洪磊表示，我國(guó)創(chuàng)投基金尚處于粗放發(fā)展階段，專業(yè)化和規(guī)范運(yùn)作水平仍有待提高，各類法規(guī)對(duì)創(chuàng)投基金和創(chuàng)投策略的內(nèi)涵與外延還需要進(jìn)一步厘清。

“與其他資金投放方式相比，股權(quán)創(chuàng)投基金通過(guò)高度分散的市場(chǎng)化投資直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，支持企業(yè)創(chuàng)新，其投向以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)為主，是改善金融質(zhì)量、激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力的關(guān)鍵力量。”洪磊說(shuō)。

記者注意到，在已公布的102家科創(chuàng)板申請(qǐng)企業(yè)中，有84家企業(yè)獲得603家股權(quán)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、650只基金的投資，在投本金332億元，另有3家企業(yè)獲得過(guò)投資，但已完全退出。