監(jiān)管層對券商違規(guī)代銷祭出重拳！

近日，上海證監(jiān)局對中信證券的陸家嘴“摩天大樓”營業(yè)部開出罰單，指其擅自違規(guī)代銷金融產(chǎn)品。

值得注意的是，近期各地證監(jiān)局對各大券商的違規(guī)代銷亂象，均在“秋后算賬”，嚴(yán)厲整治金融產(chǎn)品代銷亂象。

中信證券違規(guī)代銷亂象曝光

據(jù)上海證監(jiān)局網(wǎng)站，中信證券上海環(huán)球金融中心證券營業(yè)部出現(xiàn)違規(guī)行為，調(diào)查發(fā)現(xiàn)該營業(yè)部存在部分員工自2015年10月至2017年3月期間，擅自銷售非中信證券自主發(fā)行或代銷的金融產(chǎn)品的行為。

上海證券局強(qiáng)調(diào)，中信證券上述營業(yè)部違反了券商代銷金融產(chǎn)品的規(guī)定，因此采取出具警示函監(jiān)管措施的決定。

根據(jù)《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》，“證券公司應(yīng)當(dāng)對代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，明確內(nèi)設(shè)部門和分支機(jī)構(gòu)在代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的職責(zé)。禁止證券公司分支機(jī)構(gòu)擅自代銷金融產(chǎn)品。”

券商代銷金融產(chǎn)品，指券商接受金融產(chǎn)品發(fā)行人的委托，為其銷售金融產(chǎn)品或者介紹金融產(chǎn)品購買人的行為。

通常來講，券商營業(yè)部銷售的金融產(chǎn)品分為兩大類，所屬券商自主成立并發(fā)行的產(chǎn)品，以及與合作機(jī)構(gòu)簽訂代銷協(xié)議后發(fā)行的產(chǎn)品。

上述中信證券的案例中，營業(yè)部員工擅自銷售的產(chǎn)品并非本機(jī)構(gòu)或合作方產(chǎn)品，可推斷為“飛單”產(chǎn)品——客戶經(jīng)理向投資者推薦不屬于本機(jī)構(gòu)正規(guī)銷售范圍的產(chǎn)品。

實(shí)際上，客戶經(jīng)理獲取產(chǎn)品銷售的提成獎(jiǎng)勵(lì)，成為導(dǎo)致上述“飛單”行為的利益動(dòng)因。

券商“飛單”成監(jiān)管重點(diǎn)

本月，廣東證監(jiān)局查處一宗券商“飛單”案件。

廣東證監(jiān)局公布，東莞證券虎門分公司原負(fù)責(zé)人在未經(jīng)過東莞證券審批情況下，組織員工向客戶銷售非東莞證券代銷的證券類私募產(chǎn)品，因此對東莞證券虎門分公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

上述現(xiàn)象在頭部券商中并不罕見。

2017年8月，青島證監(jiān)局對招商證券青島分公司曾下發(fā)罰單，該券商青島營業(yè)部曾在2017年4月至7月出現(xiàn)“飛單”事件。招商證券自查發(fā)現(xiàn)后，對責(zé)任人員從嚴(yán)從重采取問責(zé)措施，積極解決相關(guān)投資者持有金融產(chǎn)品兌付事宜，一定程度上控制了風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

可見，券商“飛單”具有巨大風(fēng)險(xiǎn)性，由于是非正規(guī)的代銷產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)難以把控。一旦產(chǎn)品未按期兌付或資金去向不明，投資者蒙受損失后維護(hù)權(quán)益的成本較高。

《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》強(qiáng)調(diào)，證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)建立委托人資格審查、金融產(chǎn)品盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評估、銷售適當(dāng)性管理等制度。

華爾街見聞 孫建楠 封面及文中圖來自攝圖網(wǎng)

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