每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

3月19日，上交所向會(huì)員單位發(fā)布《關(guān)于科創(chuàng)板投資者教育與適當(dāng)性管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確要求會(huì)員不得接受不符合投資者適當(dāng)性條件的投資者參與科創(chuàng)板股票交易，會(huì)員為個(gè)人投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前，應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人投資者是否符合投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核查。另外，對(duì)于投資者參與證券交易經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)定，上述通知中指出，個(gè)人投資者參與A股、B股和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票交易的，均可計(jì)入其參與證券交易的時(shí)間。

開通科創(chuàng)板權(quán)限前需核查投資者條件

3月19日，上交所向會(huì)員單位發(fā)布《關(guān)于科創(chuàng)板投資者教育與適當(dāng)性管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》，通知指出，為了規(guī)范上海證券交易所科創(chuàng)板投資者教育與適當(dāng)性管理工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》（以下簡稱《交易特別規(guī)定》）《上海證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則，現(xiàn)就科創(chuàng)板投資者教育與適當(dāng)性管理相關(guān)事項(xiàng)通知如下：會(huì)員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《交易特別規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，制定科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)工作制度，對(duì)投資者進(jìn)行適當(dāng)性管理。

對(duì)于參與科創(chuàng)板股票交易（含發(fā)行申購）的投資者應(yīng)當(dāng)符合上交所規(guī)定的適當(dāng)性管理要求，會(huì)員不得接受不符合投資者適當(dāng)性條件的投資者參與科創(chuàng)板股票交易。會(huì)員為個(gè)人投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的，個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：首先是申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣 50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；其次是參與證券交易24個(gè)月以上；第三是上交所規(guī)定的其他條件。機(jī)構(gòu)投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及上交所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

值得注意的是，上交所明確規(guī)定，會(huì)員為個(gè)人投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前，應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人投資者是否符合投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核查。首先是對(duì)投資者證券賬戶及資金賬戶內(nèi)資產(chǎn)的認(rèn)定：

1.可用于計(jì)算個(gè)人投資者資產(chǎn)的證券賬戶，應(yīng)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）開立的證券賬戶，以及個(gè)人投資者在會(huì)員開立的賬戶。中國結(jié)算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國結(jié)算根據(jù)業(yè)務(wù)需要設(shè)立的其他證券賬戶?？捎糜谟?jì)算個(gè)人投資者資產(chǎn)的資金賬戶，包括客戶交易結(jié)算資金賬戶、股票期權(quán)保證金賬戶等。

2.中國結(jié)算開立的證券賬戶內(nèi)，可計(jì)入個(gè)人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：股票（包括A股、B股、優(yōu)先股、通過港股通買入的港股和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票）、公募基金份額、債券、資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、股票期權(quán)合約（其中權(quán)利倉合約按照結(jié)算價(jià)計(jì)增資產(chǎn)，義務(wù)倉合約按照結(jié)算價(jià)計(jì)減資產(chǎn)）、上交所認(rèn)定的其他證券資產(chǎn)。

3.在會(huì)員開立的賬戶內(nèi)，可計(jì)入個(gè)人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財(cái)產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)等。

4.資金賬戶內(nèi)，可計(jì)入個(gè)人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：客戶交易結(jié)算資金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金、股票期權(quán)保證金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金（包括義務(wù)倉對(duì)應(yīng)的保證金）、上交所認(rèn)定的其他資金資產(chǎn)。

5.計(jì)算個(gè)人投資者各類融資類業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按照凈資產(chǎn)計(jì)算，不包括融入的證券和資金。投資者應(yīng)當(dāng)遵守證券賬戶實(shí)名制要求，不得出借自己的證券賬戶，不得借用他人的證券賬戶。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)制定本公司科創(chuàng)板投資者教育工作制度

值得注意的是，對(duì)于投資者參與證券交易經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)定，上交所規(guī)定，個(gè)人投資者參與A股、B股和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票交易的，均可計(jì)入其參與證券交易的時(shí)間。相關(guān)交易經(jīng)歷自個(gè)人投資者本人一碼通賬戶下任一證券賬戶在上交所、深圳證券交易所及全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)生首次交易起算。首次交易日期可通過會(huì)員向中國結(jié)算查詢。另外會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人投資者的資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和誠信狀況等進(jìn)行綜合評(píng)估，并將評(píng)估結(jié)果及適當(dāng)性匹配意見告知個(gè)人投資者。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定提醒投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)員為投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前，應(yīng)當(dāng)要求投資者簽署《科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。會(huì)員應(yīng)當(dāng)制定本公司科創(chuàng)板投資者教育工作制度，統(tǒng)籌組織分公司、證券營業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)開展投資者教育工作，并根據(jù)投資者的不同特點(diǎn)和需求，對(duì)科創(chuàng)板投資者教育工作的形式和內(nèi)容作出具體安排。會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照上交所要求，及時(shí)向投資者轉(zhuǎn)發(fā)或推送上交所提供的有關(guān)科創(chuàng)板投資者教育的相關(guān)資料。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過公司官方網(wǎng)站、手機(jī)APP、微信公眾號(hào)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，實(shí)體及互聯(lián)網(wǎng)投資者教育基地，營業(yè)場所的投資者園地、公告欄，交易系統(tǒng)客戶端及客服中心電話或短信等交易服務(wù)渠道，向投資者全面客觀介紹參與科創(chuàng)板股票交易的法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和主要交易風(fēng)險(xiǎn)，提示其關(guān)注科創(chuàng)板上市公司披露的信息、科創(chuàng)板股票在退市制度安排和漲跌幅限制等交易制度上與上交所主板市場存在的差異事項(xiàng)，審慎參與科創(chuàng)板股票交易。

另外還要求會(huì)員應(yīng)當(dāng)在總部配備科創(chuàng)板業(yè)務(wù)培訓(xùn)講師。培訓(xùn)講師在參加上交所組織的培訓(xùn)后，承擔(dān)培訓(xùn)公司內(nèi)部工作人員的職責(zé)，面向公司總部及分支機(jī)構(gòu)工作人員開展業(yè)務(wù)培訓(xùn)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過公司官方網(wǎng)站、手機(jī)APP、營業(yè)場所的投資者園地、公告欄等多種渠道向投資者公示投訴渠道和處理流程，妥善處理糾紛，引導(dǎo)投資者依法維護(hù)自身權(quán)益。會(huì)員應(yīng)當(dāng)完整記錄投資者投訴受理、調(diào)查和處理的過程，并形成紙面或者電子檔案。會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立重大投訴或交易糾紛的報(bào)告和后續(xù)處理的持續(xù)跟蹤機(jī)制。

值得注意的是，上交所可以采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場的方式對(duì)會(huì)員落實(shí)科創(chuàng)板投資者教育與適當(dāng)性管理工作相關(guān)規(guī)定的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，會(huì)員應(yīng)積極做好相關(guān)配合工作。對(duì)違反科創(chuàng)板投資者教育與適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定的會(huì)員，上交所可根據(jù)《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》《上海證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法》等規(guī)則，對(duì)其采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。