創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人所得稅政策通知正式出臺。1月24日，財政部官網(wǎng)掛出一則《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策問題的通知》，創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人所得稅政策得以進一步明確和細(xì)化。

2018年12月12日，國務(wù)院常務(wù)會議曾對創(chuàng)投稅收優(yōu)惠政策定調(diào)，明確從2019年1月1日起，依法備案的創(chuàng)投企業(yè)可二選一按單一投資基金核算，個人合伙人從該基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個人所得稅。

此前，創(chuàng)投圈內(nèi)曾傳出被稅務(wù)部門要求補繳所得稅，同時參與投資合伙企業(yè)的個人轉(zhuǎn)讓所得稅率將從部分地區(qū)現(xiàn)行的20%調(diào)整為按最高35%（5%~35%）的超額累進稅率征稅，引發(fā)創(chuàng)投圈內(nèi)輿論震動。

后來，國常會確保“創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人稅負(fù)有所下降、只減不增”的定調(diào)，給創(chuàng)投機構(gòu)吃下了一顆定心丸。如今正式文件下發(fā)，創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人所得稅問題塵埃落定。

創(chuàng)投企業(yè)可選擇兩種核算方式

根據(jù)通知，創(chuàng)投企業(yè)可選擇兩種核算方式來計算個人合伙人的應(yīng)納所得稅額：

第一，選擇按單一投資基金核算，則其個人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計算繳納個人所得稅。

第二，選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，則其個人合伙人應(yīng)從創(chuàng)投企業(yè)取得的所得，按照“經(jīng)營所得”項目、5%-35%的超額累進稅率計算繳納個人所得稅。

信永中和北京合伙人趙衛(wèi)剛：兩種核算方式總體上來說對創(chuàng)投企業(yè)非常有利，可以二選一。一般來說，創(chuàng)投企業(yè)更傾向采用單一投資基金核算方式，因為稅率是20%。但同時適用了單項所得的稅率，就不能像按照生產(chǎn)經(jīng)營所得去扣除一些費用，比如基金管理費等，虧損跨年度不能結(jié)轉(zhuǎn)，這也算是一種美中不足。

對于非居民個人合伙人現(xiàn)在還沒有明確，比如取得最終所得的性質(zhì)是何種性質(zhì)，尤其是境外的有限合伙人，是不是也可以當(dāng)成一個單項所得而不按經(jīng)營所得來對待。如果當(dāng)成一個單項所得來對待，很可能就因為適用稅收協(xié)定下的財產(chǎn)所得條款，而不需要在中國境內(nèi)納稅，這個問題還有待于進一步明確。

按單一投資基金如何核算？

單一投資基金核算，是指單一投資基金(包括不以基金名義設(shè)立的創(chuàng)投企業(yè))在一個納稅年度內(nèi)從不同創(chuàng)業(yè)投資項目取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得。

1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得

單個投資項目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除對應(yīng)股權(quán)原值和轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費用后的余額計算；單一投資基金的股權(quán)所得，按一個納稅年度內(nèi)不同投資項目的所得和損失相互抵減后的余額計算，余額大于或等于零的，即確認(rèn)為該基金的年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得；余額小于零的，該基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得按零計算且不能跨年結(jié)轉(zhuǎn)。

個人合伙人按照其應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額計算其應(yīng)納稅額，并由創(chuàng)投企業(yè)在次年3月31日前代扣代繳個人所得稅。

2、股息紅利所得

單一投資基金的股息紅利所得，以其來源于所投資項目分配的股息、紅利收入以及其他固定收益類證券等收入的全額計算。

個人合伙人按照其應(yīng)從基金股息紅利所得中分得的份額計算其應(yīng)納稅額，并由創(chuàng)投企業(yè)按次代扣代繳個人所得稅。

除前述可以扣除的成本、費用之外，單一投資基金發(fā)生的包括投資基金管理人的管理費和業(yè)績報酬在內(nèi)的其他支出，不得在核算時扣除。該單一投資基金核算方法僅適用于計算創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人的應(yīng)納稅額。

北京某創(chuàng)投機構(gòu)合伙人：一只基金一般會投資若干項目，有的項目賺錢有的項目虧錢，按單一投資基金核算，就不是看單個項目收益了，而是看基金整體收益，比較合理。另外二選一給了機構(gòu)更多自主權(quán)，可以自行評估哪種方式更合適。

某PE機構(gòu)投資總監(jiān)：應(yīng)該會選擇按單一基金核算的20%稅率，一方面過去比較多采用這個，投資人習(xí)慣了，之前政策不明確的時候大家也是希望維持20%，就不再變了，減少溝通成本；另一方面按年度所得具有比較大不確定性，投資也有大小年，整體來說不好把控。

按創(chuàng)投企業(yè)年度所得如何整體核算？

創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，是指將創(chuàng)投企業(yè)以每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后，計算應(yīng)分配給個人合伙人的所得。

按照“經(jīng)營所得”項目計稅的個人合伙人，沒有綜合所得的，可依法減除基本減除費用、專項扣除、專項附加扣除以及國務(wù)院確定的其他扣除。

從多處取得經(jīng)營所得的，應(yīng)匯總計算個人所得稅，只減除一次上述費用和扣除。

上海錦天城(廣州)律師事務(wù)所高級合伙人秦政：兩種方式給了創(chuàng)投企業(yè)一個選擇權(quán)，有的企業(yè)可能選20%更優(yōu)惠，有的企業(yè)20%不一定是最優(yōu)惠的，5%-35%是五級累進的，如果收入規(guī)模小，可能5%-35%更便宜，可以根據(jù)哪種更便宜來做選擇。

選擇按單一投資基金核算需按時備案

創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算或按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算后，3年內(nèi)不能變更。

值得注意的是，選擇按單一投資基金核算的創(chuàng)投企業(yè)，應(yīng)當(dāng)在完成備案的30日內(nèi)，向主管稅務(wù)機關(guān)進行核算方式備案；未按規(guī)定備案的，視同選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算。

對于2019年1月1日前已完成備案的創(chuàng)投企業(yè)，若要選擇按單一投資基金核算，應(yīng)當(dāng)在2019年3月1日前向主管稅務(wù)機關(guān)進行核算方式備案。

創(chuàng)投企業(yè)選擇一種核算方式滿3年需要調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在滿3年的次年1月31日前，重新向主管稅務(wù)機關(guān)備案。

該通知執(zhí)行期限是2019年1月1日起至2023年12月31日止，落實了此前國常會所稱的政策實施期限暫定5年。

投資初創(chuàng)科技型企業(yè)稅收優(yōu)惠仍適用

2018年5月，財政部還聯(lián)合稅務(wù)總局發(fā)布了財稅〔2018〕55號文，即《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》。

其中規(guī)定，合伙創(chuàng)投企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，個人合伙人可以按照投資額的70%抵扣其從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

對于通知中符合55號文規(guī)定條件的創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人，優(yōu)惠仍然適用。