證券時報 2019-01-23 10:09:54
去年四季度,權益和固收基金的利潤呈現“冰火兩重天”的格局:混合型基金、股票型基金等權益基金合計虧損2311.63億元;而債券型基金、貨幣型基金累計盈利981.12億元。
公募基金2018年四季報披露完畢,公募基金的財務數據也悉數出臺。天相投顧數據顯示,2018年公募基金合計虧損接近1260億元,其中,股票型基金和混合型基金合計虧損5445.94億元,貨幣型基金和債券型基金則成為收益擔當,合計貢獻4250.32億元的收益。
去年四季度,在行情的演繹下,權益和固收基金的利潤呈現“冰火兩重天”的格局:混合型基金、股票型基金等權益基金合計虧損2311.63億元,而債券型基金、貨幣型基金累計盈利981.12億元。
去年四季度,A股市場加速調整,上證綜指單季度下跌11.61%,投向權益市場的基金多數鎩羽而歸。數據顯示,2893只混合型基金四季度合計虧損1347.24億元,是虧損最多的基金類型;高倉位運作的股票型基金更是讓基金虧損幅度迅速放大,股票型基金以964.39億元虧損額緊隨混合型基金之后,比去年三季度的307.15億元虧損,快速放大了657.24億元。
在去年四季度境內外股市調整加劇的市場環(huán)境下,合格境內機構投資者(QDII)基金的收益也由正轉負。去年四季度,美國標普500指數當季下跌13.97%,將去年前三季度積累的8.99%的漲幅損失殆盡,而主要投向美國中概股、港股市場的QDII基金四季度利潤也由正轉負,QDII基金前三季度的利潤為2.41億元,全年卻虧損92.55億元。
雖然權益市場慘淡,但債牛行情的演繹讓投資固收市場的基金表現可圈可點。數據顯示,中債總財富指數去年全年上漲9.63%,這讓投向債券市場的固收類基金也收獲滿滿。去年四季度,649只貨幣型基金合計為投資者賺取608.33億元,全年利潤增至2991.54億元,成為2018年為投資者賺錢最多的一類基金;債券型基金利潤四季度則達到372.79億元,也成為全年債券型基金賺錢最多的季度,全年利潤達到1258.78億元,僅次于貨幣基金。
整體來看,由于去年四季度權益市場深度調整,公募基金產品在前三季度積累的152.19億元正收益損失殆盡,并在四季度虧損1412.09億元,全年虧損1259.9億元。
權益、固收市場“冰火兩重天”的現象,在基金公司層面也同樣顯現:以固收業(yè)務為主的天弘、建信、中銀等基金公司領跑賺錢榜,而華夏、易方達、嘉實等以權益投資見長的基金公司旗下基金則虧錢較多。
數據顯示,去年四季度,天弘基金以85.7億元的基金利潤繼續(xù)高居賺錢榜首位,其中,天弘余額寶單季度盈利就高達79.88億元,天弘云商寶也貢獻12.46億元收益,這兩只貨幣基金成為天弘旗下基金利潤的主要來源。
除天弘基金外,其他以固收業(yè)務為主的公募也位居賺錢榜前列,其中,建信基金、中銀基金旗下基金利潤分別為32.38億元、26.64億元,分居第2、第3位,興業(yè)基金、永贏基金、國壽安?;稹⑵桨不鸬葹橥顿Y者賺錢也超過10億元,中加基金、民生加銀基金、上銀基金、鑫元基金、興銀基金、浦銀安盛基金等也整體為基民賺取正收益,這些公司多數屬于銀行系公募。
與之形成鮮明對比的是,以權益投資業(yè)務見長的華夏、易方達、嘉實、匯添富等基金公司,在四季度股市劇烈調整中旗下基金虧損慘重,單季度合計虧損皆超過百億元,在去年四季度賺錢排行榜中階段性墊底。
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