圖片來源：攝圖網(wǎng) 1月11日，證監(jiān)會公布了2018年證監(jiān)稽查的20起典型違法案例。 20起案例主要包括5種類型：1.虛假陳述及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)；2.操縱市場；3.內(nèi)幕交易及利用未公開信息交易；4.欺詐發(fā)行公司債券；5.編造傳播證券期貨虛假信息。 案件涉及的主體包括上市公司及相關(guān)責(zé)任人、中介機(jī)構(gòu)、銀行從業(yè)人員、基金從業(yè)人員、財經(jīng)媒體人等。其中，金亞科技欺詐發(fā)行、華澤鈷鎳信息披露違法違規(guī)案、長生生物疫苗案郝然在列。 對上市公司而言，欺詐發(fā)行、財務(wù)造假嚴(yán)重違反信息披露制度，嚴(yán)重破壞市場誠信基礎(chǔ)，始終是證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法的重中之重。部分上市公司法人治理缺位、內(nèi)控管理混亂，違法行為損害上市公司和投資者的合法權(quán)益，必將受到法律嚴(yán)懲。證監(jiān)會對嚴(yán)重侵害社會公眾利益，造成重大社會影響的市場主體“零容忍”。上市公司要嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、誠信經(jīng)營、切實(shí)擔(dān)負(fù)起應(yīng)有的社會責(zé)任。 對中介機(jī)構(gòu)來說，應(yīng)當(dāng)恪守資本市場“看門人”職責(zé)，樹牢合規(guī)意識，切實(shí)做到勤勉盡責(zé)。 對從業(yè)者而言，從業(yè)人員利用因履行崗位職責(zé)獲取的內(nèi)幕信息買賣相關(guān)證券，或者泄露內(nèi)幕信息、建議他人買賣相關(guān)股票，構(gòu)成內(nèi)幕交易。從業(yè)人員“老鼠倉”嚴(yán)重破壞行業(yè)發(fā)展的誠信基礎(chǔ)，侵害投資者權(quán)益，證監(jiān)會對此始終保持執(zhí)法高壓態(tài)勢。 類型一：虛假陳述及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé) 證監(jiān)會共披露7起虛假陳述及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件，涉及的行為包括：嚴(yán)重?fù)p害中小投資者合法權(quán)益的欺詐發(fā)行、財務(wù)造假；實(shí)際控制人為掩蓋資金占用指使上市公司違規(guī)披露；上市公司自揭多年來財務(wù)造假、信披違規(guī)事實(shí)；上市公司生產(chǎn)經(jīng)營合規(guī)性信息披露問題；報送虛假申請文件等。 金亞科技信息披露違法違規(guī)案是一起欺詐發(fā)行、財務(wù)造假的典型案件。證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉介紹，金亞科技通過虛構(gòu)客戶和業(yè)務(wù)、偽造合同等方式虛增收入和利潤，騙取IPO核準(zhǔn)。上市后，金亞科技虛增2014年利潤約8049萬元，虛增銀行存款約2.18億元，虛列預(yù)付工程款約3.1億元。 2018年3月，證監(jiān)會依法對金亞科技及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰，同年6月，證監(jiān)會依法將相關(guān)人員涉嫌欺詐發(fā)行等犯罪問題移送公安機(jī)關(guān)。同年8月，證監(jiān)會依法對立信所及相關(guān)人員作出行政處罰。 證監(jiān)會表示，欺詐發(fā)行、財務(wù)造假嚴(yán)重違反信息披露制度，嚴(yán)重破壞市場誠信基礎(chǔ)，始終是證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法的重中之重。 在華澤鈷鎳信息披露違法違規(guī)案中，上市公司實(shí)際控制人為掩蓋資金占用的事實(shí)，指使上市公司違規(guī)披露。 2013年至2015年上半年，華澤鈷鎳?yán)塾?jì)發(fā)生向關(guān)聯(lián)方提供資金的關(guān)聯(lián)交易8.9億元、30.4億元、14.9億元，關(guān)聯(lián)方資金占用余額達(dá)13.3億元。為掩蓋關(guān)聯(lián)方長期占用資金的事實(shí)，上市公司實(shí)際控制人王濤等人先后通過虛構(gòu)采購合同、虛構(gòu)代付業(yè)務(wù)、憑空進(jìn)行票據(jù)背書等違法手段，將37.8億元無效票據(jù)入賬充當(dāng)還款。 昆明機(jī)床信息披露違法違規(guī)案是上市公司自揭多年來財務(wù)造假、信披違規(guī)事實(shí)的典型案件。該公司為避免暫停上市于2013年至2015年連續(xù)三年實(shí)施財務(wù)造假，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，破壞市場誠信基礎(chǔ)。 長生生物信披違規(guī)案是一起涉及上市公司生產(chǎn)經(jīng)營合規(guī)性信息披露問題的典型案例，證監(jiān)會對嚴(yán)重?fù)p害人民群眾切身利益的上市公司快速查處，從2018年7月份疫苗爆發(fā)到12月對相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰僅用5個月時間。表明證監(jiān)會對嚴(yán)重侵害社會公眾利益，造成重大社會影響的市場主體“零容忍”。上市公司要嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、誠信經(jīng)營、切實(shí)擔(dān)負(fù)起應(yīng)有的社會責(zé)任。 此次披露的未勤勉盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)有三家。一是銀信評估未勤勉盡責(zé)案；二是在華澤鈷鎳案中，國信證券作為華澤鈷鎳2013、2014年重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問和恢復(fù)上市的保薦機(jī)構(gòu)，在執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責(zé)；三是瑞華會計(jì)師事務(wù)所在華澤鈷鎳2013年、2014年年度財務(wù)報表審計(jì)過程中未勤勉盡責(zé)，出具了存在虛假記載的審計(jì)報告。證監(jiān)會于2018年對兩家中介機(jī)構(gòu)作出行政處罰。 證監(jiān)會表示，各類中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪守資本市場“看門人”職責(zé)，樹牢合規(guī)意識，切實(shí)做到勤勉盡責(zé)。 類型二：操縱市場案件 證監(jiān)會此次披露了7宗涉及市場操縱的案件，涉及的市場操縱行為主要包括：利用杠桿資金短線操縱“次新股”，濫用信息優(yōu)勢內(nèi)外勾結(jié)操縱市場；“黑嘴”借助自媒體薦股實(shí)施操縱市場等。 北八道操縱市場案是一起籌集巨量資金、使用眾多賬戶炒作“次新股”的典型案件。2017年2至5月，北八道及其實(shí)際控制人組織操盤團(tuán)隊(duì)，通過多個資金中介籌集數(shù)十億資金，利用300多個證券賬戶，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等手法操縱多只次新股，合計(jì)獲利9.5億元。2018年4月，證監(jiān)會依法對北八道及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰。 另一起操縱“次新股”的案件是王法銅操縱市場案。2017年1月至6月，王法銅控制使用“謝某微”等344個證券賬戶，以3-5倍杠桿籌集20億余元資金，采取集中持股優(yōu)勢和資金優(yōu)勢連續(xù)拉抬、對倒成交等異常交易手法，輪番炒作“清源股份”等3只股票，導(dǎo)致相關(guān)股價暴漲暴跌。 實(shí)際控制人操縱本公司骨架的案件有兩起：一是阜興集團(tuán)在取得大連電瓷控股權(quán)后，與李衛(wèi)衛(wèi)合謀，通過控制公司重大信息披露的發(fā)布節(jié)奏和內(nèi)容，利用資金優(yōu)勢操縱“大連電瓷”股價，是實(shí)際控制人濫用信息優(yōu)勢內(nèi)外勾結(jié)操縱市場；二是新三板掛牌公司眾益?zhèn)髅綄?shí)際控制人、董事長文高永權(quán)在籌劃公司重組時，為使股價達(dá)到自己預(yù)期價位，通過聯(lián)合買賣、連續(xù)買賣、發(fā)布虛假信息等多種手法操縱本公司股價。 以上案件的查處表明，部分上市公司與市場機(jī)構(gòu)勾結(jié)，非法操縱信息披露內(nèi)容和節(jié)奏，嚴(yán)重破壞市場定價功能，證監(jiān)會對此始終予以嚴(yán)厲打擊。 證監(jiān)會此次還披露了首例交易所債券市場國債價格操縱案——陳賢操縱國債價格案。 類型三：內(nèi)幕交易及利用未公開信息交易案件 證監(jiān)會公布了4起內(nèi)幕交易及利用未公開信息交易案件，涉案主體包括上市公司高管、銀行從業(yè)者和基金從業(yè)者。 王麒誠等內(nèi)幕交易漢鼎宇佑股票案是一起典型的內(nèi)幕交易窩案，漢鼎宇佑在籌劃收購漢鼎宇佑傳媒集團(tuán)有限公司的過程中，上市公司實(shí)際控制人王麒誠及關(guān)聯(lián)公司高管王某等法定內(nèi)幕信息知情人，利用本人及他人賬戶，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)提前大量買入公司股票。2018年7月，證監(jiān)會依法對相關(guān)人員作出行政處罰。 一起涉案主體為銀行從業(yè)人員的內(nèi)幕交易案是胡忠權(quán)等內(nèi)幕交易維格娜絲股票案。2016年5月，維格娜絲擬以現(xiàn)金方式收購某服裝品牌及相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，并就該事項(xiàng)向招商銀行南京分行申請貸款。銀行授信審批部副總經(jīng)理胡忠權(quán)、南京江寧支行工作人員樊某分別參加授信審批及融資方案討論會。2016年8月，胡忠權(quán)使用本人及他人賬戶在內(nèi)幕信息公開前大量交易維格娜絲股票，于某等與內(nèi)幕信息知情人存在特定關(guān)系和聯(lián)絡(luò)接觸的多人大量交易該股。2018年8月，證監(jiān)會對胡忠權(quán)等人作出行政處罰。 此外有兩起案件涉及從業(yè)人員實(shí)施“老鼠倉”。一是王鵬利用未公開信息交易案，2009年3月至2011年8月，時任華夏基金債券交易員王鵬多次登錄公司交易管理部查詢賬號，知悉華夏基金股票類基金產(chǎn)品投資信息后，伙同其親屬利用獲取的未公開信息進(jìn)行證券交易，涉及股票375只，累計(jì)交易金額8.78億余元，非法獲利1774萬元。二是劉曉東等利用未公開信息交易案，劉曉東為凡得基金法定代表人、總經(jīng)理。2015年5月至2016年5月，劉曉東等人利用職務(wù)便利知悉凡得基金產(chǎn)品的未公開信息，共同控制使用劉曉東證券賬戶實(shí)施“老鼠倉”交易。2018年6月，證監(jiān)會依法對劉曉東等人作出行政處罰。 以上案件的查處為上市公司高管、銀行、基金公司相關(guān)從業(yè)者及親屬敲響了警鐘，相關(guān)人員必須樹立合規(guī)守約意識，不得突破法律底線，證監(jiān)會始終保持對內(nèi)幕交易的監(jiān)管高壓態(tài)勢，切勿逾越法律底線。 類型四：欺詐發(fā)行公司債券案件 五洋建設(shè)欺詐發(fā)行公司債券案是證監(jiān)會對欺詐發(fā)行債券行為行政處罰的首起案件。五洋建設(shè)為了符合公司債券公開發(fā)行條件，將工程項(xiàng)目應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款“對抵”后少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，騙取了債券發(fā)行核準(zhǔn)并多次向合格投資者公開發(fā)行。此外，五洋建設(shè)還存在未按規(guī)定及時披露年報、未按規(guī)定及時披露審計(jì)機(jī)構(gòu)變更事項(xiàng)等違法行。2018年7月，證監(jiān)會依法對五洋建設(shè)及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。 企業(yè)通過交易所債券市場融資必須依法履行信息披露義務(wù)，守法誠信是對市場主體的基本要求。 類型五：編造傳播證券期貨虛假信息案件 有媒體人編造傳播虛假信息案是一起利用自媒體編造傳播證券期貨虛假信息的典型案件。 本案的查處充分警示市場參與者，新媒體不是法外之地，編造傳播證券期貨虛假信息嚴(yán)重擾亂市場秩序，是法律嚴(yán)格禁止的行為。 來源：券商中國（quanshangcn），記者：王君暉