每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

伴隨著資本市場加大開放，外資在A股的動向越來越受到關(guān)注。而這里面，滬深港通北上資金由于透明度更高、“戰(zhàn)績”更優(yōu)，它們所大舉買入的個股，往往會有不俗的表現(xiàn)。近一年以來，北上資金屢屢斬獲優(yōu)質(zhì)白馬，收益頗豐。

在今年三季度期間，北上資金又有什么新的動向呢？火山君（微信公眾號：huoshan5188）對此展開了數(shù)據(jù)統(tǒng)計和調(diào)查。

大基建增持迅猛

根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年三季度以來，北上資金的注意力似乎已不再專注于大消費，其視野開始轉(zhuǎn)向大基建和金融板塊。其中，對于基建類公司的增倉，可謂極其迅猛。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，北上資金三季度增倉數(shù)量最多十只個股分別是：中國石化、分眾傳媒、民生銀行、三一重工、光大銀行、大秦鐵路、馬鋼股份、農(nóng)業(yè)銀行、伊利股份以及交通銀行。其中，中國石化和分眾傳媒增倉均超過4億股，三一重工、大秦鐵路和馬鋼股份屬于大基建范疇。

值得關(guān)注的是，雖然上述三只大基建個股增倉股份數(shù)額不算最高，但是與二季度相比增持比例均較大。例如北上資金三季度增倉三一重工2.87億股，相較二季度末持有的1.65億股，增持幅度超過150%；截止三季度末持有三一重工4.52億股，也占到該股流通股比例的5.83%。不出意外，北上資金將成為三一重工的第二大流通股東。

同樣，二季度末才持有馬鋼股份4194.85萬股的北上資金，三季度已經(jīng)增倉至2.5億股，增倉幅度接近6倍，持有馬鋼股份股份占其流通盤比例也達到了4.19%。

除去上述絕對量增持較高的個股外，火山君（微信公眾號：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)，若從與二季度相比增持比例增長幅度來看，北上資金也格外青睞大基建板塊。比如新鋼股份、新興鑄管、華菱鋼鐵以及華新水泥，三季度北上資金持有這些個股占其流通股比例均超過3%，且單季度增倉幅度均超過了5倍。

除去大基建板塊，北上資金依舊在不斷增持大金融板塊，特別是銀行板塊，北上資金仍在三季度持續(xù)增倉。增倉數(shù)量較多的個股分別為：民生銀行、光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、工商銀行以及中國銀行等，而保險龍頭中國平安也被北上資金積極買入。

多只白馬被“拋棄”

雖說北上資金多以價值投資為主，但是一旦發(fā)現(xiàn)風向不對，它們拋售白馬股也是格外的“決絕”。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在三季度，北上資金賣出股份最多的個股為洛陽鉬業(yè)，單季度賣出數(shù)量達到驚人的2.02億股，持股數(shù)也從3.07億股猛降至1.05億股。值得注意的是，洛陽鉬業(yè)從去年中旬到今年第一季度走出一波慢牛行情，其股價一直保持震蕩上行態(tài)勢，從4.9元左右最高漲至9.72元，股價實現(xiàn)翻倍。但是從二季度開始，該股股價出現(xiàn)回調(diào)，北上資金曾一度護盤，二季度增倉近2000萬股。但是到了三季度，北上資金態(tài)度大變，瘋狂拋售洛陽鉬業(yè)，洛陽鉬業(yè)股價也跌至階段低點4.19元，基本回到了2017年中旬的啟動位置。

另外，北上資金單季度賣出股份超過3000萬股的個股還有：恒瑞醫(yī)藥、海康威視、青島海爾、長江電力、匯川技術(shù)和東方財富。有意思是，這6只白馬股北上資金在二季度均進行了不同程度的增倉，但是在三季度，北上資金選擇了快速撤離。

而以拋售比例來看，北上資金三季度拋售持股比例較大的個股有：大參林、水井坊、歐派家居以及科士達。其中，北上資金近乎清倉大參林，持股已從二季度的248.18萬股降至2.35萬股，而大參林股價基本也從三季度開始出現(xiàn)斷崖式下跌，股價單季度跌幅超過30%，表現(xiàn)低迷。

“對于藍籌白馬來說，北上資金的選擇都是很穩(wěn)健的標的，比如金融板塊，可以看到都是穩(wěn)步加倉。而漲幅過大的白馬股或者是未來基本面表現(xiàn)不足以支撐現(xiàn)估值的，它們也會選擇減持，獲利了結(jié)。對于小眾個股呢，北上資金也是比較靈活。總體的來說，投資者可以借鑒北上資金的投資思路，跟隨操作的話，還是看個人，不宜盲目追隨”，一深圳不愿具名私募經(jīng)理告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188）。