9月13日，在獅城新加坡舉辦的2018Milken Institute亞洲峰會(huì)上，宜信作為Milken Institute亞洲唯一戰(zhàn)略合作伙伴、中國新金融企業(yè)的代表受邀出席，宜信創(chuàng)始人兼CEO唐寧發(fā)表了《長期投資即將來臨中國》的主旨演講。

唐寧指出，科技和中產(chǎn)階層的崛起是驅(qū)動(dòng)中國新經(jīng)濟(jì)的兩大引擎。中國的中等收入人群在崛起，他們渴望獲得高質(zhì)量的產(chǎn)品，比如去日本買家電產(chǎn)品，去中國香港買奶粉，以及高質(zhì)量的服務(wù)，包括教育，醫(yī)療等。以前他們買短期、保底的固收產(chǎn)品，未來他們投資理念的轉(zhuǎn)變是非常重要的。

“上周我在西安，西安政府部門在積極推動(dòng)VC，在前幾年這種情況很少見，因?yàn)閂C需要長期投資，比如十年甚至更久，我認(rèn)為這是個(gè)非常好的信號(hào)，說明人們?cè)谧鰧?duì)的事情。”唐寧說。

“我們應(yīng)該在不確定性中尋找確定性的事情，目前在中國有三件事是確定的。”唐寧表示，一個(gè)顯而易見的趨勢是，中國的家庭和企業(yè)在不斷地走向國際。“事實(shí)上，我們四年前來到新加坡，我們的客戶、商業(yè)伙伴也是全球化的。”

唐寧指出，中國經(jīng)濟(jì)的第二個(gè)確定性在于，人們開始通過天使投資，財(cái)富管理來投資未來。制造業(yè)、進(jìn)出口產(chǎn)業(yè)等傳統(tǒng)商業(yè)在過去創(chuàng)造了驚人的財(cái)富，而這些行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者正在通過天使投資、VC來投資新興科技、投資工業(yè)4.0，投資未來。

第三個(gè)確定性是，第一代的中國企業(yè)家們正在思考如何將財(cái)富傳承給下一代。過去20年，企業(yè)家們創(chuàng)造了巨額的財(cái)富，現(xiàn)在，他們中的大多數(shù)已經(jīng)到了知天命的年紀(jì)，是時(shí)候?qū)⒇?cái)富轉(zhuǎn)交到下一代的手里了。而這對(duì)于金融服務(wù)機(jī)構(gòu)而言是個(gè)巨大的機(jī)會(huì)。

Milken Institute成立于1991年，是一家致力于激發(fā)創(chuàng)新、改善世界各國人民生活狀況的美國獨(dú)立經(jīng)濟(jì)智庫，其總部位于美國加利福尼亞，在美洲、歐洲、亞洲、中東都有分支機(jī)構(gòu)，每年都會(huì)舉辦全球峰會(huì)和地區(qū)性會(huì)議，包括亞洲峰會(huì)、倫敦峰會(huì)、中東峰會(huì)、加利福尼亞峰會(huì)等。參與此次亞洲峰會(huì)的包括700多名來自世界各地的金融、政府、科技、慈善、學(xué)術(shù)等領(lǐng)域的專業(yè)人士。

在峰會(huì)的第一場圓桌論壇上，當(dāng)被問及“未來聰明資金將流向哪里”時(shí)，唐寧表示，10年前，如果外資來華的話，大概率會(huì)把錢投入到2C的公司，但現(xiàn)在更多的機(jī)會(huì)蘊(yùn)藏于2B企業(yè)中。“以前市場空間巨大，沒能讓企業(yè)運(yùn)營效率暴露更多問題。但是隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩，市場競爭日趨激烈，如何提高企業(yè)效率，成為至關(guān)重要的問題。在美國，你會(huì)看到2B公司和2C公司數(shù)量旗鼓相當(dāng)，但目前在中國并不是這樣，所以我們認(rèn)為未來2B市場前景非常廣闊。”

唐寧告訴現(xiàn)場的外資金融機(jī)構(gòu)人，“如果你們想進(jìn)入中國市場進(jìn)行投資，需要牢記的是，在不確定中尋找確定的趨勢，并且要有耐心，堅(jiān)持長期的市場教育和培育。因?yàn)橹袊鴱V大投資者，大大小小的投資者是沒有資產(chǎn)配置理念的，所以外資機(jī)構(gòu)必須要花心力、花資源做投資者教育，這種投入是必須的，而且一定要比中資機(jī)構(gòu)做得更加漂亮、更加有效，才能夠去真正獲取客戶的心。”

實(shí)際上，在外資機(jī)構(gòu)對(duì)中國興趣愈漸濃烈之際，宜信也在穩(wěn)步踐行著“走出去”的戰(zhàn)略邏輯。2013年，宜信財(cái)富在中國香港成立了首個(gè)境外辦公室，以此為起點(diǎn)，國際化棋局漸次落子。2014年成立新加坡分公司，2015年成立以色列分公司，2016年成立紐約辦公室，2017年成立舊金山、硅谷分公司。

今年3月，宜信將眼光瞄準(zhǔn)歐洲市場。與在其他地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的模式不同，宜信選擇與歐洲資管巨頭東方匯理展開業(yè)務(wù)合作。唐寧將此次“聯(lián)姻”形容為“請(qǐng)進(jìn)來，走出去”。“東方匯理一直希望進(jìn)入中國，而我們想借其打開歐洲市場，彼此都是基于自上而下的選擇邏輯，即我們?cè)跉W洲找排名第一的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，他們?cè)谥袊遗琶谝坏呢?cái)富管理機(jī)構(gòu)，雙方一拍即合。”

談及與東方匯理的具體合作方式，唐寧認(rèn)為，與海外機(jī)構(gòu)的合作涉及方方面面，必須穩(wěn)扎穩(wěn)打，才能走得長遠(yuǎn)。“當(dāng)前第一步是把境內(nèi)一部分客戶的海外的配置需求做好。”

中非合作論壇剛剛勝利落幕，宜信旗下的新金融產(chǎn)業(yè)投資基金在非洲投了“一個(gè)半”企業(yè)，即有一個(gè)企業(yè)是在非洲做保險(xiǎn)科技，另一家企業(yè)有一半的業(yè)務(wù)在非洲。

不過，宜信對(duì)非洲的布局相對(duì)審慎，因?yàn)檫^程較長。但唐寧表示非?？春梅侵奘袌?，他認(rèn)為，現(xiàn)在的宜信具備足夠的能力去開拓非洲這片遼闊的土地。“我們前期可以通過調(diào)研、人才培養(yǎng)、投資的方式進(jìn)行，比如我們打算引進(jìn)優(yōu)秀的非洲的實(shí)習(xí)生來到宜信的團(tuán)隊(duì)，從事投資和業(yè)務(wù)。在宜信非常小的時(shí)候，我們就把斯坦福優(yōu)秀的同學(xué)引進(jìn)到這兒來實(shí)習(xí)，他們之后都成為了投資機(jī)構(gòu)、科技公司的主要負(fù)責(zé)人，今天我們?cè)俚矫绹プ鐾顿Y，到其他地方去做投資，就很有優(yōu)勢。”唐寧說。

8月份，宜信海外財(cái)富管理部成立。在唐寧看來，海外財(cái)富管理部門具有非常清晰的差異化定位。“我們只服務(wù)于海外的高凈值、超高凈值華人，這是我們的優(yōu)勢。從語言上、文化上，都是有極強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，這是我們下一階段要去推動(dòng)的。”

“順勢而為”是唐寧在介紹宜信國際化戰(zhàn)略時(shí)最頻繁使用的詞匯。唐寧認(rèn)為，國際化不是簡單地在海外設(shè)立業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，更重要是國際化的視野，在將西方先進(jìn)的理念引進(jìn)的同時(shí)，還要實(shí)踐落地。

“比如宜信在12年前就預(yù)判到中國要建設(shè)信用社會(huì)，還有我們?cè)谶^去幾年大力推動(dòng)資產(chǎn)配置理念的落地，這些都借鑒了西方社會(huì)的理念。”他舉例說，“早年中國網(wǎng)貸行業(yè)還有所謂的線上線下之爭，但我認(rèn)為純線上模式水土不服，未來一定是線上線下相結(jié)合的，現(xiàn)在全球也都是這樣一個(gè)邏輯。所以理念上、方向上我們與國外有很好的學(xué)習(xí)借鑒，同時(shí)模式上、技術(shù)上又有本土特色，在形成了最佳實(shí)踐之后，又可以輸出到全球舞臺(tái)上跟那些先進(jìn)的市場的先進(jìn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行切磋。”

界面新聞 文/胡穎君