中國(guó)證券報(bào)（ID：xhszzb）記者獲悉，華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）將于8月28日（下周二）開始發(fā)行。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

8月6日，華夏、南方、博時(shí)等14家基金公司先后傳出消息，其申報(bào)的養(yǎng)老目標(biāo)基金獲得證監(jiān)會(huì)發(fā)行批文。由于需要等待托管行的系統(tǒng)改造，此前業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)養(yǎng)老目標(biāo)基金將在9月份發(fā)行。但據(jù)記者近期了解，不少公司都在加快步伐。

揭秘華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）

基金適合的投資者

該養(yǎng)老基金主要針對(duì)1975年-1985年出生的投資者，假定他們的退休年齡區(qū)間在55歲-65歲，這些投資者將于2040年左右退休?；鸪闪⒑竺總€(gè)工作日將開放申購(gòu)，對(duì)于每一筆認(rèn)、申購(gòu)，投資者持有期限不短于三年。1985年以后出生的投資者可選擇之后推出的2050等系列養(yǎng)老目標(biāo)基金。

基金投資策略

根據(jù)華夏目標(biāo)日期型基金下滑曲線模型進(jìn)行動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置，隨著投資人生命周期的延續(xù)和目標(biāo)日期的臨近，基金的投資風(fēng)格會(huì)相應(yīng)從“進(jìn)取”，轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;穩(wěn)健”，再轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;保守”，權(quán)益類資產(chǎn)比例逐步下降，非權(quán)益類資產(chǎn)比例會(huì)逐步上升。

投資的正確姿勢(shì)

投資養(yǎng)老目標(biāo)基金的最優(yōu)方法是定期定額投資。為了讓投資者可以盡快定投養(yǎng)老目標(biāo)基金，華夏基金啟動(dòng)本次發(fā)行工作。據(jù)了解，華夏基金本次發(fā)行并不追求規(guī)模。

發(fā)行渠道

發(fā)行期間，投資者可在華夏基金直銷平臺(tái)和華夏財(cái)富認(rèn)購(gòu)基金。

華夏基金市場(chǎng)部總經(jīng)理陳倩表示，華夏基金在成立之初就將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為公司重要戰(zhàn)略發(fā)展方向，是業(yè)內(nèi)首批獲得全部養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資格的4家基金公司之一，目前各類養(yǎng)老金管理規(guī)模已超過1700億元。近期，華夏基金又?jǐn)y手養(yǎng)老金領(lǐng)域?qū)＜?mdash;—富達(dá)國(guó)際建立獨(dú)家合作伙伴關(guān)系。

推進(jìn)養(yǎng)老金體系完善刻不容緩

不久前，富達(dá)國(guó)際和螞蟻財(cái)富在上海發(fā)布了主題為“未雨需綢繆：中國(guó)年輕一代的養(yǎng)老儲(chǔ)備現(xiàn)狀”的《中國(guó)養(yǎng)老前景調(diào)查報(bào)告》。

調(diào)研結(jié)果發(fā)現(xiàn)，受訪的年輕人在養(yǎng)老儲(chǔ)蓄認(rèn)識(shí)方面存在不少誤區(qū)。

1、缺乏養(yǎng)老儲(chǔ)蓄目標(biāo)導(dǎo)致財(cái)務(wù)規(guī)劃滯后

僅有約44%的年輕受訪者已經(jīng)開始為養(yǎng)老退休存錢。在沒有開始養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的受訪者中，他們計(jì)劃開始儲(chǔ)蓄的平均年齡是40歲，距離理想的退休年齡57歲，只有17年的時(shí)間來儲(chǔ)備資產(chǎn)。

2、缺乏金融知識(shí)阻礙年輕一代實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老財(cái)務(wù)目標(biāo)

只有少數(shù)人已經(jīng)意識(shí)到了投資對(duì)于實(shí)現(xiàn)退休儲(chǔ)蓄目標(biāo)的重要性。有超過半數(shù)的年輕人表示他們計(jì)劃依靠現(xiàn)金儲(chǔ)蓄和社會(huì)基本養(yǎng)老，來作為退休收入的主要來源。

不同年齡段人群預(yù)期的養(yǎng)老收入來源（在該年齡層調(diào)查對(duì)象中的占比）

年輕一代對(duì)有效的養(yǎng)老投資策略也處于一知半解的狀態(tài)。在購(gòu)買養(yǎng)老投資產(chǎn)品時(shí)，只有不到三分之一的人表示會(huì)優(yōu)先考慮長(zhǎng)期回報(bào)。

報(bào)告提出了三項(xiàng)解決方案：

1、投資者教育至關(guān)重要

年輕一代必須要開始了解制定財(cái)務(wù)目標(biāo)、控制預(yù)算，提前開始進(jìn)行長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的好處和重要性。

除了加強(qiáng)投資者教育以外，投資者還需要有第三支柱個(gè)人養(yǎng)老帳戶。這不僅可以擴(kuò)大他們的投資選擇，還可以減輕當(dāng)前中國(guó)養(yǎng)老第一、二支柱的負(fù)擔(dān)。

投資者教育將幫助投資者理解長(zhǎng)期投資的好處?？梢愿鶕?jù)投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行客制化投資策略定制，將現(xiàn)金儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、債券、股票或房地產(chǎn)物業(yè)等進(jìn)行合理組合，以幫助他們達(dá)到自己設(shè)定的目標(biāo)。

2、出臺(tái)稅收優(yōu)惠政策鼓勵(lì)人們儲(chǔ)蓄

建議對(duì)特定群體（如低收入人群）提供第三支柱財(cái)政補(bǔ)貼，以幫助更多人從這項(xiàng)計(jì)劃中受益。與此同時(shí)，建議設(shè)立養(yǎng)老金投資預(yù)設(shè)制度。比如美國(guó)的投資預(yù)設(shè)制度，可以幫助投資者作出合理的投資決定；又如澳大利亞的MySuper制度，確保養(yǎng)老金產(chǎn)品的費(fèi)率合理。

3、讓養(yǎng)老規(guī)劃簡(jiǎn)單易行

作為一種投資于多元化資產(chǎn)組合的主動(dòng)管理型基金，目標(biāo)日期基金的各類資產(chǎn)配置主要由投資者距離退休（目標(biāo)日期）的時(shí)間長(zhǎng)短決定。目標(biāo)日期基金通過主動(dòng)管理進(jìn)行多資產(chǎn)配置，隨著退休年齡的臨近，資產(chǎn)組合逐漸隨之變化。

目標(biāo)日期基金的整個(gè)投資過程均由專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)監(jiān)督和管理，為人們提供了一種簡(jiǎn)單易行的方式來增加他們的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄。

安享退休生活，第三支柱不可或缺。投資養(yǎng)老，你怎么打算？

中國(guó)證券報(bào) 記者：吳娟娟 徐文擎 葉斯琦