每經(jīng)編輯 鄭直    

每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）曾經(jīng)報(bào)道過“黑嘴”廖英強(qiáng)被證監(jiān)會(huì)處罰的事件。

證券節(jié)目主持人廖英強(qiáng)面對(duì)證監(jiān)會(huì)1.3億元罰單竟然輕松笑言，這筆巨額罰款相當(dāng)于給他“打了個(gè)廣告”。不過令人大跌眼鏡的是，這筆“輕松”的罰款廖英強(qiáng)也沒有及時(shí)繳納，登上了7月2日證監(jiān)會(huì)公布的“老賴”名單。

每經(jīng)小編（微信號(hào)：nbdnews）注意到，7月12日，最高檢察院發(fā)布有關(guān)金融犯罪的第十批指導(dǎo)性案例。其中，一位80后“股評(píng)家”朱煒明被判有期徒刑11個(gè)月，沒收其違法所得，并處罰金人民幣76萬元。

尷尬的是，朱煒明非法獲利的金額也只有“區(qū)區(qū)”75.48萬余元。為了這點(diǎn)蠅頭小利，他將付出11個(gè)月牢獄之災(zāi)的代價(jià)。

最高檢發(fā)布指導(dǎo)性案件

在最高檢的通報(bào)的案例中，朱煒明1982年7月出生，是原國開證券上海龍華西路證券營業(yè)部的證券經(jīng)紀(jì)人，還當(dāng)過上海某知名財(cái)經(jīng)節(jié)目節(jié)目特邀嘉賓。

在任國開證券營業(yè)部證券經(jīng)紀(jì)人期間，朱煒明憑借該電視節(jié)目特邀嘉賓的身份便利，多次以“搶帽子”交易的手段操縱證券市場謀取利益，非法獲利75.48萬余元。

最終，朱煒明因操縱證券市場罪被判處有期徒刑11個(gè)月，罰金人民幣76萬元，違法所得予以沒收。

“搶帽子”交易，起源于早期證券交易所內(nèi)交易員喊價(jià)的動(dòng)作，引申含義是指證券機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員公開評(píng)價(jià)推薦自己買賣或持有的證券，通過期待的市場波動(dòng)取得經(jīng)濟(jì)利益的行為。

主辦此案的上海市人民檢察院第一分院檢察官顧佳介紹說，搶帽子交易之所以能夠獲利，構(gòu)成犯罪，關(guān)鍵因素有三個(gè)方面:

一是“人”。實(shí)施搶帽子交易的人，往往對(duì)股市的預(yù)測能夠讓很多人產(chǎn)生信任。當(dāng)行為人是證券從業(yè)人員時(shí)，這種信任度就更高。本案中朱煒明是所謂股市名嘴,是證券公司經(jīng)紀(jì)人，同時(shí)受聘擔(dān)任某電視節(jié)目嘉賓，每周五晚上在節(jié)目中評(píng)論股票，其節(jié)目擁有大批觀眾，足以形成影響股市交易價(jià)量的資金流。

二是“反向交易”。實(shí)施搶帽子的人總是事先打好了埋伏，對(duì)其推薦的股票，自己搶先買入。一旦股價(jià)上漲，在他人買入的當(dāng)天，他就已先期賣出，搶了時(shí)間差，賺了利潤，把跟風(fēng)買進(jìn)的散戶“套牢”。

本案中,朱煒明違背了證券經(jīng)紀(jì)人不得買賣股票的從業(yè)禁止規(guī)定，用父母、祖母戶名的股票賬戶每周四提前買入大量股票，周五上電視節(jié)目進(jìn)行公開推介，引誘收看節(jié)目的投資者在下周一的交易日內(nèi)跟風(fēng)購買，推動(dòng)股價(jià)上漲。自己卻反向拋售牟利，獲取非法利益數(shù)額巨大，造成嚴(yán)重的危害。

三是“情節(jié)嚴(yán)重”。按照我國法律規(guī)定，搶帽子交易必須情節(jié)嚴(yán)重才能構(gòu)成犯罪。本案中朱煒明獲利75萬元，操縱多只股票，明顯影響被操縱股票交易價(jià)量，屬于情節(jié)嚴(yán)重的情形。

證監(jiān)會(huì)此前曾經(jīng)重罰

每經(jīng)小編（微信號(hào)：nbdnews）注意到，早在2016年，證監(jiān)會(huì)就已經(jīng)對(duì)朱煒明進(jìn)行了“罰一沒三”的頂格處罰，罰金總計(jì)1810萬元，并對(duì)其采取終身證券市場禁入措施。

處罰書顯示，朱煒明曾于2010年8月20日至2014年8月26日期間擔(dān)任國開證券上海龍華西路營業(yè)部經(jīng)紀(jì)人，持有證券經(jīng)紀(jì)人證書，從事股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。其父朱某榮、其母孫某英和祖母張某英都于該營業(yè)部開立上海股東賬戶和深圳股東賬戶，經(jīng)證監(jiān)會(huì)查證發(fā)現(xiàn)，朱煒明在作為證券從業(yè)人員期間，控制朱氏賬戶組買賣海螺型材、神劍股份、襄陽軸承等共計(jì)132只股票，盈利452.67萬元。

尤其是2013年3月1日至2014年8月25日期間，朱煒明在“談股論金”欄目中，通過明示股票名稱或描述股票特征的方法，公開評(píng)價(jià)、推介利源精制、萬馬股份、博暉創(chuàng)新等10只股票，并在公開薦股前先行建倉買入，公開薦股后的3個(gè)交易日內(nèi)賣出，獲利43.93萬元。

處罰決定書指出，朱煒明作為證券從業(yè)人員買賣股票、先行建倉買入后公開薦股的兩項(xiàng)行為均違反證券法規(guī)定。

證監(jiān)會(huì)決定責(zé)令朱煒明依法處理非法持有的股票，沒收朱煒明違法所得約452萬元，并處以約1358萬元罰款，同時(shí)對(duì)其采取終身證券市場禁入措施。

專家建議：別信小道消息

顧佳指出，朱煒明案件顯示出證券違法犯罪的新手法、新類型層出不窮，對(duì)金融監(jiān)管也提出了新的挑戰(zhàn)。建議證券市場監(jiān)管要進(jìn)一步從嚴(yán)，對(duì)證券從業(yè)人員的職業(yè)道德教育和違法行為監(jiān)管要加強(qiáng)。

同時(shí)，他也提醒投資者要有自我保護(hù)意識(shí)，不能盲目聽信小道消息，對(duì)股市要多一些理性判斷，不能被人當(dāng)作了“韭菜”，多一份風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，看緊自己的錢袋子。

據(jù)了解，非法證券活動(dòng)涉嫌犯罪的案件，來源往往是證券監(jiān)管部門向公安機(jī)關(guān)移送。審查案件過程中，人民檢察院可以與證券監(jiān)管部門加強(qiáng)聯(lián)系和溝通。證券監(jiān)管部門在行政執(zhí)法和查辦案件中收集的物證、書證、視聽資料、電子數(shù)據(jù)等證據(jù)材料，在刑事訴訟中可以作為證據(jù)使用。檢察機(jī)關(guān)通過辦理證券犯罪案件，可以建議證券監(jiān)管部門針對(duì)案件反映出的問題，加強(qiáng)資本市場監(jiān)管和相關(guān)制度建設(shè)。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合最高檢官網(wǎng)、證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)、中國基金報(bào)、中國證券報(bào)等